Wzrosty i spadki
W ostatnim tygodniu największy wzrost kursu wśród obligacji notowanych na Catalyst ponownie zanotowały papiery dłużne spółki Marka. Kurs serii MRK0214 wzrósł o 4,99 pkt. proc. do 75,99 (w tygodniu zakończonym w dniu 24 maja cena tej serii zanotowała wzrost o 8,90 pkt. Proc.). Tygodniowy obrót sesyjny wyniósł 20,6 tys. PLN.
Największy spadek kursu zanotowały obligacje spółki Gant Development. Kurs serii GNT0814 spadł o 10,89 pkt. proc. do 79,00 (obrót sesyjny wyniósł 5,6 tys. PLN). Spadek kursu o 9,90 pkt. proc. do 77,00 zanotowała także seria GNT0813 (obrót sesyjny wyniósł 12,4 tys. PLN). Naszym zdaniem spadki cen obligacji dewelopera spowodowane są brakiem wykupu 1,1 mln PLN obligacji oraz nie wypłaceniem 0,6 mln PLN odsetek od obligacji serii AW.
Informacje ze spółek
BBI Development (28.05) – Uprawomocnił się wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie z dnia 21 lutego 2013 oddalającego skargę Wspólnoty Mieszkaniowej Moniuszki 10 w Warszawie na decyzję Samorządowego Kolegium Odwoławczego z dnia 12 czerwca 2012, ustalającą warunki zabudowy dla inwestycji „Nowy Sezam”. Informacja ta oznacza, że wyrok nie został zaskarżony do Naczelnego Sądu Administracyjnego i decyzja o warunkach zabudowy jest ostateczna, prawomocna i stanowi podstawę dla kontynuowania procesu inwestycyjnego w projekcie „Nowy Sezam”.
Dom Development (27.05) – Zarząd spółki poinformował o zmianie terminu przekazania do publicznej wiadomości skróconego sprawozdania finansowego za okres sześciu miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2013. Pierwotna data publikacji sprawozdania ustalona była na dzień 22 sierpnia 2013. Nowy termin wyznaczono na dzień 21 sierpnia 2013.
Gant Development (29.05) – Zarząd spółki poinformował, że deweloper nie dokonał wykupu obligacji serii AB o łącznej wartości nominalnej równej 1,1 mln PLN. Jednocześnie Gant nie zapłacił 0,6 mln PLN odsetek za III okres odsetkowy od obligacji serii AW o łącznej wartości nominalnej równej 21,9 mln PLN (termin wykupu przypada na dzień 28 sierpnia 2014). Spółka planuje dokonać zapłaty wspomnianych zaległości do dnia 14 czerwca 2013. Na dzień 14 czerwca 2013 przesunięto również termin wykupu obligacji serii BE o łącznej wartości nominalnej równej 29,2 mln PLN (pierwotny termin wykupu ustalony był na dzień 28 maja 2013).
Kruk/Magellan (28.05) – Prezes zarządu Kruk S.A. i zarazem członek rady nadzorczej Magellan S.A. Piotr Krupa zawiadomił o zbyciu (w dniu 24 maja 2013) 400.000 akcji Kruk S.A. Po cenie 66,03 PLN za jedną akcję (łącznie 26,4 mln PLN). W wyniku dokonania transakcji udział prezesa w ogólnej liczbie głosów oraz kapitale zakładowym Kruk S.A. zmniejszył się do 13,10 proc. z 15,47 proc.
W dniu 27 maja 2013 Piotr Krupa nabył od Polish Enterprise Fund 360.000 akcji Magellan S.A. (5,53 proc. ogólnej liczby głosów oraz kapitału zakładowego) po średniej cenie 52,67 PLN za jedną akcję (łącznie 19,0 mln PLN). Przed transakcją Piotr Krupa nie posiadał udziałów w spółce. W wyniku dokonania transakcji udział Polish Enterprise Fund w Magellan S.A. zmniejszył się do 28,27 proc. z 33,79 proc.
NEW WORLD RESOURCES (29.05) – Agencja ratingowa Moody’s obniżyła rating grupy z „B1” do „B2”. Perspektywa ratingu jest negatywna. Głównym powodem obniżki oceny jest spadek wyników operacyjnych NWR w wyniku pogorszenia się sytuacji na rynku węgla. Agencja oczekuje, że niekorzystna sytuacja utrzyma się na rynku do końca 2013, czego efektem może być spadek płynności spółki.
PKN Orlen (31.05) – Spółka wyemitowała 200 mln PLN niezabezpieczonych obligacji serii A z programu na łączną kwotę 1 mld PLN. Pierwotnie zapisy miały trwać od dnia 28 maja 2013 do dnia 14 czerwca 2013, ale ze względu na przekroczenie liczby dostępnych obligacji serii A w dniu 29 maja 2013 termin zakończenia przyjmowania zapisów został skrócony do dnia 31 maja 2013. Stopa procentowa obligacji serii A oparta jest o sumę stopy WIBOR6M oraz marżę w wysokości 150 punktów bazowych. Termin wykupu obligacji przypada na 2017. Dopuszczenie obligacji do obrotu planowane jest na dzień 2 lipca 2013.
W poniedziałek 3 czerwca 2013 spółka poinformowała o kolejnej emisji 200 mln PLN obligacji. Seria B będzie wyemitowana na takich samych warunkach jak seria A.
Agencja ratingowa Fitch nadała obligacjom serii A krajowy rating „BBB+”. Rating uwzględnia podjęte działania spółki w celu zredukowania dźwigni finansowej, umiarkowane nakłady inwestycyjne w ostatnich dwóch latach w stosunku do wcześniejszego okresu intensywnych nakładów oraz brak wypłaty dywidendy z zysku w 2011 oraz 2012. Ocena ta jest równa krajowemu ratingowi długoterminowemu spółki przyznanemu przez agencję Fitch w dniu 30 sierpnia 2012. Perspektywa ratingu jest pozytywna, ponieważ Fitch nie wyklucza poprawy międzynarodowego długoterminowego ratingu spółki z „BB+” do „BBB-”. Podstawowym warunkiem możliwości podniesienia oceny jest utrzymanie wskaźników kredytowych na stabilnym poziomie (w tym dług netto/EBITDA poniżej 1,5x).
Polimex-Mostotal (2.06) – Spółka naruszyła umowę restrukturyzacyjną, która zakładała wpływy z emisji akcji serii N1, N2 oraz O w łącznej kwocie 250 mln PLN do dnia 31 maja 2013. Dotychczas Polimex-Mostostal pozyskał ok. 200 mln PLN z emisji akcji serii N1. Spółka nie wywiązała się również z podpisania aneksów do wybranych kontraktów budowlanych na warunkach określonych przez wierzycieli. Polimex-Mostostal złożył do wierzycieli finansowych wniosek o uchylenie naruszenia umowy.
Redan (29.05) – Zarząd spółki poinformował, że został podpisany przez wszystkie strony aneks zmieniający umowę dotyczącą procesu uzgodnień zasad spłat zadłużenia finansowego zawartą w dniu 21 grudnia 2012. Zmiana polega na wydłużeniu okresu obowiązywania umowy do dnia 15 lipca 2013. W wyniku podpisania aneksu przesunięty został termin wykupu obligacji serii D (o łącznej wartości nominalnej 5,7 mln PLN) z dnia 31 maja 2013 na dzień 15 lipca 2013 oraz wprowadzono trzeci okres odsetkowy od dnia 1 czerwca 2013 do dnia 15 lipca 2013.
Rodan Systems (28.05) – Zarząd poinformował, że BRE Bank wypowiedział spółce umowy kredytowe (o łącznej wartości 2,0 mln PLN) ze skutkiem na dzień 4 czerwca 2013. Rodan Systems oraz Departament Restrukturyzacji i Windykacji Banku są w trakcie ustalania szczegółowego harmonogramu spłaty kredytów. Bank oczekuje, że spłata kredytów nastąpi przed terminem zapadalności obligacji. Na rynku Catalyst notowana jest jedna seria obligacji spółki (ROD0813) o wartości nominalnej równej 3,0 mln PLN i terminie wykupu w dniu 5 sierpnia 2013.
Voxel (28.05) – Zarząd spółki poinformował o podjęciu uchwały w sprawie programu emisji obligacji, w ramach którego w dwóch procesach emisyjnych może zostać wyemitowanych do 17,0 mln PLN obligacji. Łączna maksymalna wartość nominalna pojedynczej emisji wyniesie do 12,0 mln PLN. Obligacje zostaną wprowadzone do obrotu na rynku Catalyst. Zabezpieczeniem obligacji serii C będze zastaw rejestrowy na udziałach w spółce Centrum Diagnostyki Obrazowej Jelenia Góra sp. z o.o., podczas gdy zabezpieczenie na obligacjach serii D ustanowione będzie na zastawie rejestrowym na 2 mln akcji serii A w spółce Alteris S.A. Uchwała w sprawie emisji obligacji serii D będzie mogła zostać podjęta pod warunkiem podjęcia przez Voxel S.A. uchwały o przedterminowym wykupie obligacji serii B o łącznej wartości nominalnej równej 12,0 mln PLN i terminie wykupu w dniu 6 czerwca 2014. Obligacje serii D w pierwszej kolejności zostaną przydzielone tym podmiotom, którym przydzielono obligacje serii B.
Warimpex (28.05) – Spółka podała wyniki za pierwszy kwartał 2013. Przychody wyniosły 24,4 mln EUR vs. 23,5 mln EUR w pierwszym kwartale 2012. Na poziomie wyniku EBITDA Warimpex zanotował wzrost o 22 proc. rdr do 3,4 mln EUR. Spółka wygenerowała ujemne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 1,5 mln EUR (vs. +1,1 mln EUR w pierwszym kwartale 2012).
W pierwszym kwartale 2013 spółka zmniejszyła dług netto o 16,5 mln EUR do 440,3 mln EUR. Wartość wskaźnika dług netto/EBITDA za okres 12 miesięcy zakończony 31 marca 2013 wyniosła 13,3x. Wskaźnik pokrycia odsetek wynikiem EBITDA równy był 2,0x. Warimpex posiadał 11,9 mln EUR środków pieniężnych na koniec pierwszego kwartału 2013.
Na rynku Catalyst notowane są trzy serie obligacji spółki o łącznej wartości nominalnej równej 115,1 mln PLN. Na dzień 6 maja 2014 wyznaczony jest termin spłaty 25,5 mln PLN obligacji serii WXF0514. Pozostałych 89,6 mln PLN obligacji (serie WXF0316 oraz WXB0316) zapadają w dniu 31 marca 2016.
Podczas prezentacji wyników prezes spółki Franz Jurkowitsch powiedział, że w tym roku liczy na wzrost przychodów w segmencie hoteli o 7-10 proc. oraz oczekuje poprawy wyników w segmencie biur. W lutym został otwarty Le Palais Office w Warszawie, który jest już w większości wynajęty. Najemcę na wszystkie pomieszczenia pozyskano już w pierwszym etapie projektu Airportcity w St. Petersburgu. Prezes dodał, że Warimpex planuje sfinalizować sprzedaż jednego hotelu do końca czerwca 2013, a sprzedaż następnego hotelu możliwa jest w okolicach września 2013. Spółka nie planuje kolejnej emisji obligacji w ciągu najbliższych kilku miesięcy.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się