czwartek, 25 kwietnia 2024

Newsroom

Podjęte ryzyko kiedyś przerodzi się w koszt

Emil Szweda, Obligacje.pl | 18 lipca 2014
Intuicyjnie stosowana zasada, zgodnie z którą wraz ze wzrostem oprocentowania obligacji rośnie także ryzyko emitentów, ma zastosowanie także w portfelach TFI.

"Najlepszą ilustracją powyższej tezy jest zestawienie obligacji z trzech portfeli zarządzanych przez Copernicus TFI. Średnia ważona oprocentowania obligacji, które łącznie znalazły się w funduszu skarbowym, korporacyjnym i płynnościowym wynosiła na koniec 2013 r. 9,99 proc. (obliczenia na podstawie „Zestawienia krajowych obligacji korporacyjnych w portfelach TFI na koniec 2013 r.” przygotowanego przez Obligacje.pl). Wyższą średnią ważoną wykazało tylko Provide TFI, ale w jego portfelu znajdziemy obligacje tylko trzech emitentów, z których jeden – EkoPaliwa Chełm – oferuje 15 proc. kupon; obecnie najwyższy na Catalyst). "

Więcej o obligacjach korporacyjnych w portfelach TFI w poniedziałkowym wydaniu "Parkietu".

Zapraszam do lektury.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst