piątek, 29 marca 2024

Newsroom

Work Service zapowiada emisję obligacji

msd | 27 marca 2015
W ramach prywatnej emisji dwuletnich niezabezpieczonych papierów dłużnych serii S spółka chce pozyskać do 20 mln zł.

Obligacje będą oprocentowane na WIBOR3M plus 2,5 pkt proc. marży. To znacznie mniej niż za dwie pozostałe serie Q i R (obie notowane na Catalyst), za które przy terminach spłaty przypadających odpowiednio w październiku 2016 r. i lipcu 2017 r. Work Service płaci 4,75 oraz 5,4 pkt proc. marży.

W przypadku wiarygodnych podmiotów trend obniżania marż jest widoczny już od pewnego czasu. Ale przeskok jaki chce wykonać Work Service, to jak przejście z ligi okręgowej w bliskie okolice Ekstraklasy. Przeskok z dużą szansą na powodzenie, bo termin przydziału papierów wyznaczono na poniedziałek, co wskazuje, że oferta prawdopodobnie została ustalona w porozumieniu ze stroną popytową. 

W zeszłym roku grupa Work Service wykazała 1,74 mld zł przychodów, z czego wypracowano 89,1 mln zł zysku operacyjnego i 52,4 mln zł zysku netto. Wzrost wyników to w dużej mierze także efekt objęcia konsolidacją kolejnych podmiotów.

Grupa posiadała 532 mln zł zobowiązań, które stanowiły 0,61x aktywów. Oprocentowanie zadłużenie netto w kwocie 95,4 mln zł stanowiło natomiast 0,28x kapitału własnego oraz 0,97x wyniku EBITDA. Przy 435,3 mln zł krótkoterminowych zobowiązań i 454,8 mln zł aktywów obrotowych wskaźnik bieżącej płynności znajdował się na poziomie 1,04x. Lepiej wyglądała płynność natychmiastowa, która wynosiła 0,17x.

Obligacje Work Service wyceniane są powyżej nominału. Rentowność serii WSE1016 wynosi 4,18 proc. brutto, natomiast dla serii WSE0717 jest to 6,38 proc. Inwestorzy dość rzadko handlują papierami spółki. Dość powiedzieć, że serią z dalszym terminem spłaty, która trafiła do obrotu we wrześniu ubiegłego roku, po raz pierwszy handlowano dopiero przed kilkoma dniami. Aktualnie nie ma na niej żadnych ofert sprzedaży.  

Więcej wiadomości o Work Service S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje