piątek, 29 marca 2024

Newsroom

EGB Investments debiutuje na Catalyst

msd | 30 marca 2015
Windykator wprowadził do obrotu wyemitowane w grudniu trzyletnie papiery dłużne o wartości 10 mln zł. Płaci za nie 6 pkt proc. marży ponad WIBOR 6M.

Spółka zobowiązuje się podwyższyć oprocentowanie o 2 pkt proc., jeśli relacja długu netto do kapitału przekroczy określone poziomy – 2,5x w 2014 i 2015 r., 2,3x w 2016 r. i 2,0x w 2017 r. Ponadto, do podwyższenia odsetek może dojść także wtedy, gdy obligacje zostaną wycofane z obrotu lub zawieszone na co najmniej 15 dni.

Obligacje oznaczone kodem EGB1217 nie zostały zabezpieczone. Natomiast w warunkach emisji spółka zobowiązuje się m.in. do utrzymywania wskaźnika zadłużenia poniżej wyżej opisanych poziomów. Jego naruszenie, oprócz wzrostu oprocentowania, uprawniałoby obligatariuszy do składania żądań przedterminowego wykupu. Podobnie w kilku innych szczegółowo opisanych w WEO przypadkach, w tym zanotowania straty za rok obrotowy, zarówno na poziomie jednostkowym, jak i skonsolidowanym.

Nominał jednej obligacji wynosi 1 tys. zł, lecz zostały one wypuszczone z dyskontem, ponieważ cena emisyjna znajdowała się na poziomie 970 zł. Emisję w całości objął jeden inwestor, więc nie należy spodziewać się wzmożonego handlu obligacjami EGB od pierwszych dni. Na razie do transakcji nie doszło, a papiery kwotowane są na 99,5/102 proc.

Na koniec ubiegłego roku grupa EGB Investments posiadała 81,8 mln zł zobowiązań i rezerw przy 143,1 mln zł aktywów. Wskaźnik ogólnego zadłużenia wynosił więc 0,57x. Na zadłużenie finansowe przypadało natomiast 75,9 mln zł, zaś w ujęciu netto było to 66,3 mln zł, co stanowiło 1,08x kapitału własnego oraz 3,17x wyniku EBITDA. Aktywa obrotowe w kwocie 126,9 mln zł przeszło 3,5-krotnie przekraczały wartość krótkoterminowych zobowiązań (35,8 mln zł, w tym 33,3 mln zł zadłużenia finansowego).

Ubiegłoroczne przychody grupy EGB po wzroście o 25,9 proc. r/r wyniosły 70,7 mln zł. Zysk operacyjny wyniósł 20,3 mln zł (wobec 8 mln zł) i był przeszło pięciokrotnie wyższy od wartości zapłaconych odsetek netto (3,9 mln zł). Ostatecznie skonsolidowany zysk netto wyniósł 12,6 mln zł wobec 8,8 mln zł rok wcześniej.

Grupa wykazała ujemne przepływy z działalności operacyjnej (-6,2 mln zł) oraz inwestycyjnej (-3,3 mln zł), co zostało nadrobione dodatnimi przepływami z działalności finansowej (zeszłorocznymi emisjami obligacji).

Więcej wiadomości o EGB Investments S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst