piątek, 29 marca 2024

Newsroom

Ghelamco w maju wróci na rynek

ems | 27 kwietnia 2015
Deweloper planuje przeprowadzenie publicznej emisji wartej od 50 do 80 mln zł. Warunki nie będą różnić się od tych z pierwszej publicznej emisji, którą Ghelamco przeprowadziło w grudniu.

- Jesteśmy w trakcie rozmów z instytucjami, w maju chcemy najpierw przeprowadzić prywatną emisję obligacji, a po niej chcielibyśmy przeprowadzić emisję publiczną. Jej warunki nie powinny różnić się od grudniowej emisji – powiedział Jarosław Jukiel, dyrektor finansowy Ghelamco w rozmowie z dziennikarzem Obligacji.pl. – Z tym tylko, że chcemy, aby grudniowa i czerwcowa emisja zapadały w tym samym czasie, co oznacza, że nowa emisja będzie miała o pół roku krótszy tenor – dodał. 

W grudniu Ghelamco pozyskało 50 mln zł z publicznej emisji obligacji proponując inwestorom 3,5 pkt proc. marży ponad WIBOR6M. 

Ghelamco chce przeznaczyć do 100 mln EUR na wypłatę dywidendy w tym roku. Zdaniem naszego rozmówcy emisji i dywidendy nie należy łączyć.  

- Dywidenda nie oznacza wypływu gotówki. Środki z przewidywanych emisji nie będą wykorzystane na jej wypłatę. Jej wypłata odbędzie się przez umorzenie pożyczek, których wcześniej gwarant emisji udzielił  swojemu udziałowcowi. Pierwszą cześć chcielibyśmy “wypłacić” do połowy roku, a drugą do końca 2015 roku. Dzięki temu rozciągnięciu w czasie, nasze wskaźniki zadłużenia nie zanotują zmian, które mogłyby niepokoić naszych wierzycieli – powiedział Jarosław Jukiel. – Gdyby wziąć pod uwagę wpływ samej dywidendy na bilans, to nasze solvency ratio (udział kapitału własnego w pasywach - red.) obniżyłoby się z 54 do 48 proc., co nadal jest i tak bardzo dobrym wskaźnikiem, który w warunkach emisji był określony na poziomie 30 proc. - wyjaśnił.

Na koniec grudnia łączne aktywa grupy Granbero Holdings (Granbero Holdings, jest gwarantem emisji obligacji Ghelamco) miały wartość 883,6 mln euro, z czego 656,7 mln euro to majątek trwały z nieruchomościami inwestycyjnymi na czele (417,6 mln euro). Przy 404 mln euro zobowiązań wskaźnik ogólnego zadłużenia grupy wynosił 0,46x wobec 0,49x przed rokiem.

Zadłużenie finansowe grupy znalazło się na poziomie 365,6 mln euro (wobec 406,1 mln euro przed rokiem), zaś po uwzględnieniu posiadanych środków pieniężnych wyniosło ono 318,8 mln euro (wobec 367,3 mln euro) stanowiąc 0,67x kapitału własnego. Przed rokiem wskaźnik ten znajdował się na poziomie 0,77x.

W obrocie na Catalyst znajduje się 14 serii obligacji wyemitowanych przez Ghelamco Invest o łącznej wartości 546,6 mln zł plus jedna na 6,3 mln euro. Za papiery w złotych spółka płaci od 3,5 do 6 pkt proc. ponad WIBOR.

Więcej wiadomości o Ghelamco Invest Sp. z o.o.

Więcej wiadomości kategorii Emisje