czwartek, 25 kwietnia 2024

Newsroom

Robyg wypuścił nowe obligacje

msd | 30 czerwca 2015
Deweloper uplasował czteroletnie niezabezpieczone papiery dłużne serii N na 60 mln zł. Wysokość oprocentowania nie została upubliczniona.

Emisja mogła trafić do instytucji, ponieważ nominał jednej obligacji ustalono na 100 tys. zł. Robyg nie podaje ilu inwestorów objęło papiery. W komunikacie prasowym zapewnia jedynie, że cieszyły się one wysokim zainteresowaniem.

O możliwych zamiarach zwiększenia poziomu środków pieniężnych dewelopera pisaliśmy w czerwcu dwukrotnie. W II kwartale Robyg wypłacił 28,9 mln zł dywidendy, spłacił obligacje za 27 mln zł oraz był aktywny pod względem zwiększenia banku ziemi – zawarto przynajmniej cztery umowy, które mogą doprowadzić (dwie umowy mają charakter przedwstępny) do pozyskania nowych gruntów.

Na koniec marca deweloperska grupa posiadała 271,2 mln zł gotówki, czym pokrywała dwie trzecie zobowiązań finansowych. Dług netto znajdował się na poziomie 148,8 mln zł stanowiąc 0,3x kapitału własnego. Środki pieniężne blisko dwukrotnie przewyższały całkowitą wartość krótkoterminowych zobowiązań. Przy takich poziomach płynności nowa emisja mogła nie być niezbędna, ale należy uwzględnić, że Robyg znany jest z dbałości o utrzymywanie wysokich zasobów gotówkowych.

W obrocie na Catalyst znajdują się cztery serie obligacji dewelopera, za które płaci on od 3,5 do 4,5 pkt proc. marży ponad WIBOR. Czteroletnie obligacje z wykupem w lutym 2018 r. oprocentowane są na 4 pkt proc. marży. Inna czteroletnia emisja z lutego tego roku nie została jeszcze wprowadzona do obrotu.

Rynek wycenia papiery Robygu z rentownościami od 3,6 do 5,1 proc. brutto.  

Więcej wiadomości o Robyg S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje