sobota, 20 kwietnia 2024

Newsroom

GPW uplasowała emisję siedmioletnich papierów

ems | 07 października 2015
Giełda pozyskała z niej 125 mln zł oferując inwestorom 3,19 proc. stałego kuponu. Środki z emisji zostaną przeznaczone na przedterminowy skup starszych serii.

Konkretnie serii A i B notowanych na Catalyst pod jednym kodem GPW0117. Giełda, która nie ma opcji call na serie A i B zapowiedziała wcześniej, że zaoferuje inwestorom 101,2 proc. w zamian za możliwość zastąpienia zmiennokuponowych papierów wygasających za 15 miesięcy, nowymi obligacjami o stałym oprocentowaniu.

Seria A została zaoferowana inwestorom instytucjonalnym, a seria B indywidualnym w emisji publicznej. Ich łączna wartość to 245 mln zł, przy czym seria A warta jest 170 mln zł, co wskazuje, że nie wszyscy jej posiadacze skłonni byli zaakceptować warunki nowej emisji.

GPW nie wyklucza decyzji o dalszym wykupie swoich obligacji o oprocentowaniu zmiennym w 2016 r. – napisano w komunikacie prasowym.

Można zakładać, że Giełda nie będzie miała problemów proceduralnych z wprowadzeniem własnych obligacji do notowań na Catalyst, dlatego już wkrótce na rynku notowane będą dwie serie (a w teorii trzy) obligacji – o zmiennym i stałym oprocentowaniu, co będzie interesującym doświadczeniem.

W interesie posiadaczy obligacji serii C jest utrzymanie stóp procentowych na obecnym lub nawet niższym poziomie przez maksymalnie długi czas. Zapewne ucieszą ich obecne stawki kontraktów na stopę procentową – pięcioletni IRS spadł do 1,89, a dziesięcioletni do 2,36 (sięgał 3 proc. przed wakacjami). Kontrakty te wyceniają średnią wartość stopy WIBOR w okresie obowiązywania kontraktu.

Więcej wiadomości kategorii Emisje