czwartek, 28 marca 2024

Newsroom

Everest Capital - raport Navigator Debt Advisory

Navigator Debt Advisory | 22 marca 2019
Podsumowanie wyników spółki po raporcie za IV kwartał 2018 roku.

W niniejszym materiale analizowane są dane z połączonego sprawozdania proforma spółek Everest Finanse Sp. z o.o. sp. k. oraz Everest Finanse SA, które poręczyły całym swoim majątkiem za zobowiązania z tytułu obligacji, gdyż w najlepszym stopniu pokazuje zdolność grupy Everest Finanse do spłaty zadłużenia z tytułu obligacji.

Wartości zbiorów wierzytelności stanowiących zabezpieczenie obligacji serii K oraz L na 31 grudnia 2018 r. wyniosły odpowiednio 105,6 mln zł oraz 89,6 mln zł i stanowiły 192 proc. wartości wyemitowanych papierów dłużnych serii K oraz 179 proc. obligacji serii L. Powyższa wycena została wykonana przez zewnętrzną firmę CMT Advisory.

W kw. 2018 r. grupa Everest Finanse dokonała sprzedaży portfela wierzytelności o wartości nominalnej 28,7 mln zł. Po dniu bilansowym natomiast dokonano kolejnej sprzedaży portfela wierzytelności, tym razem o wartości nominalnej 15,7 mln zł. Pokazuje to, że spółka nie ma problemu z regularną sprzedażą wierzytelności, pomimo wpływu afery GetBack na rynek obrotu wierzytelnościami.

Po dniu bilansowym, 30 stycznia 2019 r. podjęto uchwałę w sprawie rozwiązania przejętej w październiku 2017 r. spółki zależnej Tempo Finanse Sp. z o.o. Odpis wartości inwestycji związany z wypłacaną dywidendą i przesuwaniem portfeli wierzytelności spółki Tempo Finanse do grupy Everest Finanse miał istotnie negatywny wpływ na wynik 2018 r. (-13 mln zł).

Po dniu bilansowym, 26 lutego 2019 r. Everest Capital Sp. z o.o. dokonała emisji obligacji serii M o wartości nominalnej 5 mln zł z terminem wykupu w sierpniu 2022 r. Nowo wyemitowane obligacje będą przedmiotem ubiegania się o wprowadzenie do obrotu na rynku Catalyst.

Po dniu bilansowym, 7 marca 2019 r. Everest Finanse SA zawarła aneks do umowy o kredyt w rachunku bieżącym z Santander Bank Polska, na mocy którego wydłużono termin spłaty zadłużenia o rok, tj. do 14 lutego 2021 r. Limit finansowania pozostał niezmieniony i wynosi 40mlnzł.

W 2019 r. Everest Capital Sp. z o.o. będzie musiała wykupić obligacje o wartości 45 mln zł, w tym 20 mln zł w kwietniu 2019 r. Na rok 2020 przypada wykup serii J o wartości 20 mln zł, a kolejne 105 mln zł przypada na rok 2021. Struktura zadłużenia jest komfortowa i daje spółce czas na planowanie struktury finansowania w przyszłości.

Pobierz cały raport (385 KB)

Więcej wiadomości o Everest Capital Sp. z o.o.

Więcej wiadomości kategorii Analizy