środa, 25 czerwca 2025

Newsroom

Kruk uplasował wśród instytucji siedmioletnie obligacje

ems | 2 czerwca 2025
W wartej 400 mln zł ofercie skierowanej do inwestorów kwalifikowanych marżę ustalono na 3 pkt proc. ponad WIBOR 3M. Prezes Kruka nie wykluczył emisji skierowanej do inwestorów indywidualnych.

Nowe papiery Kruka trafią na Catalyst, gdzie teoretycznie będą mogli interesować się także inwestorzy indywidualni, bo nominał jednej obligacji ustalono na 1000 zł. W praktyce wszytko zależy od tego, czy pierwotni nabywcy obligacji będą chcieli pozbyć się części papierów. Poprzednia emisja Kruka skierowana do inwestorów instytucjonalnych miała miejsce w październiku 2023 r. i te papiery cieszą się na Catalyst pewną płynnością, ale wpływ na to ma z jednej strony atrakcyjna w dzisiejszych warunkach marża (4,65 pkt proc. ponad WIBOR 3M) po drugie równie atrakcyjna dla sprzedających cena, która w ostatnich transakcjach sięgnęła… 116 proc. (przy tej cenie realna marża dla kupującego spada do 0,95 pkt proc.).

We wcześniejszych latach emisje obligacji do inwestorów instytucjonalnych poprzedzały oferty skierowane do szerokiego grona nabywców i być może tak stanie się również i tym razem.

- (...) Przypomnę, że mamy otwarty prospekt emisyjny i nie wykluczamy emisji obligacji kierowanych do inwestorów indywidualnych jeszcze w tym roku – powiedział Piotr Krupa, CEO i prezes Kruka, cytowany w komunikacie prasowym.

Na Catalyst notowane są 24 serie obligacji Kruka. Ostatnia z nich pochodzi z emisji publicznej przeprowadzonej w lutym. Kruk pozyskał z niej 100 mln zł oferując 2,8 pkt proc. marży i sześcioletni termin wykupu. Rynek wycenia je na 100,5 proc., co daje aktualnie 7,9 proc. rentowności brutto i 2,68 pkt proc. rzeczywistej marży dla kupującego.

Więcej wiadomości o Kruk S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje