Obniżenie oceny ratingowej Banku Millennium o jeden stopień do BB związane jest przede wszystkim z wykazywanymi przez bank w ostatnich kwartałach wysokimi stratami oraz związanym z tym obniżaniem się wartości nominalnej kapitału własnego i jego udziału w sumie pasywów.
Pomimo generowania przez Bank Millennium dobrych wyników na działalności podstawowej, bank zakończył trzy pierwsze kwartały 2021 r. stratą netto w wysokości - 823 mln zł, a III kwartał 2021 r. był czwartym z rzędu kwartałem zakończonym ujemnym wynikiem netto. Negatywny wpływ na wyniki miały głównie wysokie rezerwy tworzone na ryzyko prawne związane z walutowymi kredytami hipotecznymi.
Bank Millennium charakteryzuje się jedną z najwyższych w sektorze relacją portfela kredytów hipotecznych w CHF do sumy aktywów (na koniec września 2021 r. było to 10,3 proc.). Znaczny wzrost ryzyka prawnego tych kredytów nastąpił po orzeczeniu Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej z 3 października 2019 r., które spowodowało silny wzrost liczby pozwów przeciwko bankowi ze strony kredytobiorców (w ciągu niecałych dwóch lat ich łączna liczba wzrosła prawie pięciokrotnie).
Szybko rosnąca liczba spraw sądowych (z których zdecydowana większość – w 2021 r. było to aż 96 proc. – rozstrzygana jest na korzyść kredytobiorców) oznacza konieczność tworzenia wysokich rezerw na potencjalne koszty związane z negatywnymi dla banku rozstrzygnięciami. Związane z tym generowane przez Bank Millennium straty netto przyczyniają się do obniżania wartości kapitału własnego (w ciągu ostatnich czterech kwartałów spadł on o 1,2 mld zł) oraz jego udziału w łącznych pasywach (obecnie jest to 7,7 proc., wobec 9,3 proc. na koniec 2020 roku).
EuroRating spodziewa się, że Bank Millennium w kolejnych okresach sprawozdawczych będzie musiał – wraz ze zwiększającą się liczbą pozwów klientów – tworzyć dodatkowe wysokie rezerwy na ryzyko prawne walutowych kredytów hipotecznych, co będzie nadal silnie obciążało jego wyniki finansowe oraz będzie przyczyniało się do dalszego obniżania wskaźnika finansowania kapitałem własnym.
Agencja szacuje, że (o ile nie zmieni się na korzyść banków linia orzecznicza sądów – co jest mało prawdopodobne) Bank Millennium przynajmniej jeszcze przez najbliższe 2-3 lata będzie borykał się z problemem kredytów frankowych oraz będzie charakteryzował się podwyższonym ryzykiem kredytowym związanym ze zbyt niskim udziałem kapitału własnego w pasywach.
Spodziewany negatywny wpływ kosztów ryzyka prawnego kredytów walutowych na wyniki Banku Millennium może zostać częściowo zneutralizowany oczekiwaną dalszą poprawą rentowności podstawowej działalności. Przyczynią się do tego m.in. rosnące stopy procentowe NBP, które pozytywnie wpłyną na wynik odsetkowy w kolejnych kwartałach. EuroRating zaznacza jednak, że osłabienie pozycji kapitałowej banku będzie w perspektywie krótko- i średnioterminowej negatywnie rzutować na zdolność banku do rozwoju skali biznesu.
Stabilna perspektywa ratingu
Zmiana perspektywy ratingu Banku Millennium z negatywnej na stabilną wynika z oczekiwań agencji, że bank będzie prowadził rentowną działalność podstawową, a spodziewane dalsze osłabienie pozycji kapitałowej banku związane z oczekiwanym wzrostem rezerw na ryzyko prawne kredytów walutowych będzie (zgodnie z przyjętym przez EuroRating scenariuszem bazowym odnośnie finalnego poziomu strat na tym portfelu) już stosunkowo niewielkie.
Stabilna perspektywa ratingu oznacza, iż według obecnych ocen agencji ratingowej EuroRating nadany bankowi rating w horyzoncie kolejnych 12 miesięcy najprawdopodobniej nie powinien ulec zmianie.
Podatność nadanego ratingu na zmiany
Negatywny wpływ na bieżący poziom ratingu kredytowego Banku Millennium mogłyby mieć: kontynuowanie generowania przez bank wysokich ujemnych wyników finansowych; ewentualny większy od obecnie spodziewanego spadek wartości kapitału własnego i/lub jego udziału w sumie pasywów; a także ponoszenie przez bank istotnie większych niż spodziewane w scenariuszu bazowym ostatecznych strat na walutowych kredytach hipotecznych.
Pozytywnie na poziom oceny ratingowej banku mogłoby wpływać: ewentualna zmiana lini orzecznictwa sądów w sprawach frankowych na korzystniejszą dla banków; osiaganie przez bank w perspektywie średnioterminiwej lepszych od obecnie spodziewanych wyników finansowych; wzrost wartości kapitału własnego oraz wzrost jego udziału w pasywach; a także utrzymanie wysokich regulacyjnych współczynników kapitałowych.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się