Emisje

Obligacje są emitowane w ramach XI programu emisji o wartości do 900 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do przedterminowego wykupu obligacji, nie wcześniej jednak niż sześć miesięcy po dacie emisji. Jeśli skorzysta z tego prawa, posiadacze obligacji otrzymają premię w wysokości 0,05 proc. nominału za każde 30 dni pozostające do daty wykupu, ale nie więcej niż 0,5 proc.

Wartość emisji to 100 mln zł, ale emitent pozostawił sobie możliwość jej zwiększenia do 125 mln zł.

Obligacje są oferowane w ramach III programu emisji obligacji o wartości do 150 mln zł lub równowartości w euro.

Cena emisyjna jest uzależniona jest od dnia złożenia zapisu i wynosi:

• 28 - 31 października: 99,70 zł;
• 1 - 4 listopada: 99,80 zł;
• 5 - 6 listopada: 99,90 zł;
• 7 - 8 listopada: 100,00 zł.

Wartość oferty może zostać zwiększona do 50 mln zł.

Zabezpieczeniem obligacji będzie poręczenie udzielone przez Cavatina Sp. z o.o. za wszelkie zobowiązania pieniężne emitenta z tytułu obligacji. Poręczenie zostanie udzielone do dnia emisji do maksymalnej wysokości równej 150 proc. łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i niewykupionych obligacji.

Emitent będzie mógł wykupić całość lub część wyemitowanych obligacji począwszy od dnia płatności odsetek za II okres odsetkowy. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1 proc. na koniec II okresu odsetkowego,
• 0,75 proc. na koniec III okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. na koniec IV okresu odsetkowego,
• 0,0 proc. na koniec V, VI i VII okresu odsetkowego.

Wpływy netto z emisji zostaną przeznaczone na:

• refinansowanie zadłużenia kredytowego lub obligacyjnego emitenta,
• pokrycie bieżących kosztów działalności operacyjnej emitenta,
• sfinansowanie zakupu i rozwoju infrastruktury informatycznej,
• akwizycje podmiotów działających w branży finansowej.

Obligacje emitowane w ramach IV programu emisji o wartości do 500 mln zł.

Jeśli wskaźnik zadłużenia netto emitenta na poziomie jednostkowym lub skonsolidowanym wyniesie 4,0x lub więcej, marża bazowa (4,5 pkt proc.) zostanie podwyższona o 1,0 pkt proc.

Emitent ma prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, jednak nie wcześniej niż po upływie 6 miesięcy od daty przydziału. W takim przypadku obligatariuszom wypłacona zostanie premia, która wyniesie:

• 0,3 proc. wartości nominalnej obligacji podlegających wcześniejszemu wykupowi, jeśli dojdzie do niego przed rozpoczęciem V okresu odsetkowego,
• 0,05 proc. wartości nominalnej wykupywanych obligacji za każde pełne 30 dni pozostające od dnia wcześniejszego wykupu do daty wykupu, ale łącznie nie więcej niż 0,1 proc.

Obligatariusze mogą żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik dług netto/kapitały własne emitenta przekroczy 4,25x.

Przydział obligacji zaplanowano na 6 listopada. Debiut na Catalyst przewidywany jest na listopad lub grudzień 2024.

Obligacje są emitowane w ramach programu emisji o wartości do 250 mln zł.

Obligacje wyemitowano w ramach XI programu emisji o wartości do 900 mln zł.

Emitent ma prawo do przedterminowego wykupu obligacji, nie wcześniej jednak niż sześć miesięcy po dacie emisji. Jeśli skorzysta z tego prawa, posiadacze obligacji otrzymają premię w wysokości 0,05 proc. nominału za każde 30 dni pozostające do daty wykupu, ale nie więcej niż 0,5 proc.

Obligacje wyemitowano w ramach IV programu emisji o wartości do 150 mln euro.

Zabezpieczeniem obligacji jest poręczenie Tonsa Commercial REI N.V. do 150 proc. wartości nominalnej obligacji wyemitowanych i niewykupionych w ramach Programu, tj. nie więcej niż 225 mln zł lub równowartość tej kwoty wyrażona w euro. W celu ułatwienia procesu egzekucji, poręczyciel złożył oświadczenie o poddaniu się egzekucji z całego swojego majątku (na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 kpc) co do zobowiązań z poręczenia.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji począwszy od dnia płatności odsetek za II okres odsetkowy. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1 proc. na koniec II okresu odsetkowego,
• 0,75 proc. na koniec III okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. na koniec IV okresu odsetkowego,
• 0,25 proc. na koniec V okresu odsetkowego,
• 0 proc. na koniec VI i VII okresu odsetkowego.

Obligacje są oferowane w ramach III programu emisji obligacji o wartości do 150 mln zł lub równowartości w euro.

Cena emisyjna jest uzależniona jest od dnia złożenia zapisu i wynosi:

• 22 - 26 sierpnia: 99,70 zł;
• 27 - 28 sierpnia: 99,80 zł;
• 29 sierpnia - 1 września: 99,90 zł;
• 2 - 5 września: 100,00 zł.

Wartość oferty może zostać zwiększona do 40 mln zł.

Zabezpieczeniem obligacji będzie poręczenie udzielone przez Cavatina Sp. z o.o. za wszelkie zobowiązania pieniężne emitenta z tytułu obligacji. Poręczenie zostanie udzielone do dnia emisji do maksymalnej wysokości równej 150 proc. łącznej wartości nominalnej wyemitowanych i niewykupionych obligacji.

Emitent będzie mógł wykupić całość lub część wyemitowanych obligacji począwszy od dnia płatności odsetek za II okres odsetkowy. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1 proc. na koniec II okresu odsetkowego,
• 0,75 proc. na koniec III okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. na koniec IV okresu odsetkowego,
• 0,0 proc. na koniec V, VI i VII okresu odsetkowego.

Wpływy netto z emisji zostaną przeznaczone na:

• refinansowanie zadłużenia kredytowego lub obligacyjnego emitenta,
• pokrycie bieżących kosztów działalności operacyjnej emitenta,
• sfinansowanie zakupu i rozwoju infrastruktury informatycznej,
• akwizycje podmiotów działających w branży finansowej.

Obligacje emitowane w ramach IV programu emisji o wartości do 500 mln zł.

Zabezpieczeniem obligacji będzie zastaw rejestrowy na zmiennym zbiorze wierzytelności, zastaw na wydzielonym rachunku bankowym, weksle in-blanco dla administratora zastawu oraz oświadczenie o poddaniu się przez emitenta egzekucji w trybie art. 777 kpc. Emitent zobowiązał się do utrzymania zabezpieczenia w wysokości 120 proc. wartości emisji.

Jeśli wskaźnik zadłużenia netto emitenta na poziomie jednostkowym lub skonsolidowanym wyniesie 3,75x lub więcej, marża bazowa (3,5 pkt proc.) zostanie podwyższona o 0,5 pkt proc.

Emitent ma prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, jednak nie wcześniej niż po upływie 6 miesięcy od daty przydziału. W takim przypadku obligatariuszom wypłacona zostanie premia, która wyniesie:

• 0,3 proc. wartości nominalnej obligacji podlegających wcześniejszemu wykupowi, jeśli dojdzie do niego przed rozpoczęciem V okresu odsetkowego,
• 0,05 proc. wartości nominalnej wykupywanych obligacji za każde pełne 30 dni pozostające od dnia wcześniejszego wykupu do daty wykupu, ale łącznie nie więcej niż 0,1 proc.

Obligatariusze mogą żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik dług netto/kapitały własne emitenta przekroczy 4,0x.

Emisja dojdzie do skutku w przypadku subskrybowania i należytego opłacenia co najmniej 10.000 obligacji.

Przydział obligacji zaplanowano na 2 września. W tym samym miesiącu powinny trafić do obrotu na Catalyst.

Obligacje są emitowane w ramach programu emisji o wartości do 250 mln zł.

Obligacje są emitowane w ramach IV programu emisji o wartości do 150 mln euro.

Zabezpieczeniem obligacji jest poręczenie Tonsa Commercial REI N.V. do 150 proc. wartości nominalnej obligacji wyemitowanych i niewykupionych w ramach Programu, tj. nie więcej niż 225 mln zł lub równowartość tej kwoty wyrażona w euro. W celu ułatwienia procesu egzekucji, poręczyciel złożył oświadczenie o poddaniu się egzekucji z całego swojego majątku (na podstawie art. 777 § 1 pkt 5 kpc) co do zobowiązań z poręczenia.

Jeśli popyt dopisze, wartość oferty wzrośnie do 15 mln euro.

Obligacje są emitowane w ramach programu emisji o wartości do 250 mln zł.

Cena emisyjna jest zmienna i zalezy od dnia złożenia zapisu:

• 22-26 lipca 2024 r. – 99,40 zł,
• 27 lipca-1 sierpnia 2024 r. – 99,70 zł,
• 2-- sierpnia 2024 r. – 100,00 zł.

Wpływy netto z emisji zostaną przeznaczone na:

• refinansowanie zadłużenia kredytowego lub obligacyjnego emitenta,
• pokrycie bieżących kosztów działalności operacyjnej emitenta,
• sfinansowanie zakupu i rozwoju infrastruktury informatycznej,
• akwizycje podmiotów działających w branży finansowej.

Obligacje emitowane w ramach IV programu emisji o wartości do 500 mln zł.

Jeśli wskaźnik zadłużenia netto emitenta na poziomie jednostkowym lub skonsolidowanym wyniesie 3,75x lub więcej, marża bazowa (4,5 pkt proc.) zostanie podwyższona o 0,5 pkt proc.

Emitent ma prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, jednak nie wcześniej niż po upływie 6 miesięcy od daty przydziału. W takim przypadku obligatariuszom wypłacona zostanie premia, która wyniesie:

• 0,3 proc. wartości nominalnej obligacji podlegających wcześniejszemu wykupowi, jeśli dojdzie do niego przed rozpoczęciem V okresu odsetkowego,
• 0,05 proc. wartości nominalnej wykupywanych obligacji za każde pełne 30 dni pozostające od dnia wcześniejszego wykupu do daty wykupu, ale łącznie nie więcej niż 0,1 proc.

Obligatariusze mogą żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik dług netto/kapitały własne emitenta przekroczy 4,0x.

Przydział obligacji zaplanowano na 30 lipca, a w sierpniu powinny trafić do obrotu na Catalyst.

Obligacje są oferowane w ramach programu emisji o wartości do 200 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,8 proc. w dniu płatności odsetek za I okres odsetkowy,
• 0,6 proc. w dniu płatności odsetek za II okres odsetkowy,
• 0,4 proc. w dniu płatności odsetek za III okres odsetkowy,
• 0,2 proc. w dniu płatności odsetek za IV okres odsetkowy.

Intencją emitenta jest wprowadzenie obligacji do obrotu na Catalyst.

Wpływy netto z emisji zostaną przeznaczone na:

• refinansowanie zadłużenia kredytowego lub obligacyjnego emitenta,
• pokrycie bieżących kosztów działalności operacyjnej emitenta,
• sfinansowanie zakupu i rozwoju infrastruktury informatycznej,
• akwizycje podmiotów działających w branży finansowej.

Obligacje emitowane w ramach IV programu emisji o wartości do 500 mln zł.

Jeśli wskaźnik zadłużenia netto emitenta na poziomie jednostkowym lub skonsolidowanym wyniesie 3,75x lub więcej, marża bazowa (4,8 pkt proc.) zostanie podwyższona o 0,5 pkt proc.

Emitent ma prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, jednak nie wcześniej niż po upływie 6 miesięcy od daty przydziału. W takim przypadku obligatariuszom wypłacona zostanie premia, która wyniesie:

• 0,3 proc. wartości nominalnej obligacji podlegających wcześniejszemu wykupowi, jeśli dojdzie do niego przed rozpoczęciem V okresu odsetkowego,
• 0,05 proc. wartości nominalnej wykupywanych obligacji za każde pełne 30 dni pozostające od dnia wcześniejszego wykupu do daty wykupu, ale łącznie nie więcej niż 0,1 proc.

Obligatariusze mogą żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik dług netto/kapitały własne emitenta przekroczy 4,0x.

Przydział obligacji zaplanowano na 26 czerwca, a w lipcu powinny trafić do obrotu na Catalyst.

Cel emisji w rozumieniu ustawy o obligacjach nie został określony.

Emitent zamierza przeznaczyć środki pozyskane z emiji bezpośrednio lub pośrednio na rozwój swojej działalności oraz obsługę i refinansowania obecnego zadłużenia.

Obligacje są emitowane w ramach programu emisji o wartości do 150 mln zł.

Cena emisyjna zależy od dnia złożenia zapisu:

• 6-10 czerwca 2024 r. - 99,70 zł
• 11-13 czerwca 2024 r. - 99,80
• 14-16 czerwca 2024 r. - 99,90 zł
• 17-18 czerwca 2024 r. - 100,00 zł

Zabezpieczeniem obligacji będzie poręczenie udzielone przez Cavatina sp. z o.o. za wszelkie zobowiązania pieniężne emitenta z tytułu obligacji do łącznej wysokości nie więcej niż 150 proc. wartości nominalnej wyemitowanych i niewykupionych obligacji.

Emitent będzie ubiegać się o wprowadzenie do obrotu na Catalyst.

Emitent ma prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji w dowolnym momencie.

• finansowanie prowadzonych przez emitenta projektów deweloperskich w Polsce, w szczególności nabycie gruntu pod inwestycję mieszkaniową w Poznaniu;
• pokrycie kosztów emisji obligacji oraz innych bieżących kosztów działalności emitenta w kwocie nie przekraczającej 10 proc. wartości emisji obligacji.

Marża podstawowa (6 pkt proc.) może zostać podwyższona, zgodnie z poniższą macierzą:

Obligacje są zabezpieczone:

• poręczenie Piotra Hofmana do 200 proc. wartości nominalnej obligacji wraz z oświadczeniem o poddaniu się egzekucji,
• weksel własny in blanco emitenta do 200 proc. wartości nominalnej obligacji,
• podporządkowanie spłaty pożyczek, udzielonych emitentowi przez Piotra Hofmana i zobowiązanie do podporządkowania przyszłych pożyczek,
• umowa cesji pożyczki SQD,
• umowa rachunku zastrzeżonego.

Emisja dojdzie do skutku pod warunkiem złożenia zapisów o wartości co najmniej 5 mln zł.

Emitent zamierza ubiegać się o wprowadzenie obligacji do obrotu na Catalyst.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1,5 proc. w I oraz II okresie odsetkowym,
• 0,5 proc. w III okresie odsetkowym,
• 0,25 proc. w IV okresie odsetkowym,
• 0 proc. w V oraz VI okresie odsetkowym.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik zadłużenia netto przekroczy 1,4x.

Emitent zamierza przeznaczyć środki pozyskane z emisji na podstawową działalność polegającą na udzielaniu klientom finansowania aut w formie leasingu, ale nie bezpośrednio > więcej.

Zabezpieczeniem ma być poręczenie spółki-siostry, Vehis, a także umowa podporządkowania czterech pożyczek otrzymanych przez emitenta od właściciela, luksemburskiego podmiotu, którego większościowym akcjonariuszem jest fundusz Enterprise Investors.

Emitent będzie uprawniony do wcześniejszego wykupu określonej przez siebie liczby obligacji, w każdym dniu roboczym począwszy od dnia płatności za II okres odsetkowy. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1 proc. w dniu płatności odsetek za II okres odsetkowy lub w III i IV okresie odsetkowym,
• 0,5 proc. w V lub VI okresie odsetkowym,
• 0 proc. w VII i VIII okresie odsetkowym.

Michael/Ström DM pobiera 0,25 proc. prowizji z tytułu nabycia papierów.

Ostateczna wysokość marży (4,0 lub 4,15 lub 4,3 pkt proc.) zostanie ustalona w oparciu o składane przez inwestorów formularze nabycia.

Cena emisyjna jest zmienna i wynosi:

• od 25 do 30 kwietnia 2024 r. - 99,50 zł,
• od 1 do 10 maja 2024 r. - 100,00 zł.

Pojedynczy zapis nie może opiewać na mniej niż 10 sztuk obligacji.

Docelowo w ciągu 90 dni roboczych od dnia emisji emitowane przez MCI Management obligacje mają zostać zabezpieczone zastawem na należących do niej akcjach giełdowego MCI Capital. Sam zastaw ma zaś stanowić co najmniej 150 proc. przydzielonego długu. Ponadto, emitent zobowiązał się też do złożenia oświadczenia o poddaniu egzekucji w trybie art. 777 kpc.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, jednak nie wcześniej niż na koniec II okresu odsetkowego. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1 proc. na koniec II oraz III okresu odsetkowego,
• 0,75 proc. na koniec IV okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. na koniec V okresu odsetkowego,
• 0,25 proc. na koniec VI okresu odsetkowego,
• 0 proc. na koniec VII okresu odsetkowego.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik dług netto do aktywów przekroczy 0,5x,
• wskaźnik długu wewnętrznego netto do aktywów przekroczy 0,33x,
• akcje MCI Capital zostaną wycofane z obrotu,
• wartość akcji MCI Capital, stanowiących zabezpieczenie obligacji, spadnie poniżej 130 proc. nominału wyemitowanych obligacji, a wartość zabezpieczenia nie zostanie uzupełniona,
• emitent dokona na rzecz Tomasza Czechowicza wypłaty dywidendy w kwocie większej niż 25 mln zł w danym roku kalendarzowym.

Finansowanie zakupów nieruchomości, wkład własny inwestycji mieszkaniowych i komercyjnych, zarówno na rachunek własny, jak i poprzez udzielanie pożyczek spółkom z grupy, jak również poprzez refinansowanie długu w grupie, na przykład w formie spłaty pożyczek udzielonych spółkom projektowym, lub mające na celu umożliwienie wydłużenia finansowania udzielonego spółkom projektowym przez emitenta oraz na rolowanie zobowiązań finansowych ciążących na emitencie z tytułu wyemitowanych i niewykupionych obligacji, czy też na pokrycie kosztów wdrażania nowych systemów informatycznych wspierających działalność operacyjną emitenta.

Obligacje są emitowane w ramach programu o wartości do 300 mln zł.

BM PKO BP przyjmuje zapisy od około 50 tys. zł (500 obligacji), a DM BDM, Michael/Ström DM i Noble Securitiesod 100 zł (jedna obligacja).

Cena emisyjna jest uzależniona od dnia złożenia zapisu i wynosi:

• 26 kwietnia 2024 r. - 100,00 zł,
• 27 kwietnia 2024 r. - 100,03 zł,
• 28 kwietnia 2024 r. - 100,05 zł,
• 29 kwietnia 2024 r. - 100,08 zł,
• 30 kwietnia 2024 r. - 100,11 zł,
• 1 maja 2024 r. - 100,13 zł,
• 2 maja 2024 r. - 100,16 zł,
• 3 maja 2024 r. - 100,19 zł,
• 4 maja 2024 r. - 100,21 zł,
• 5 maja 2024 r. - 100,24 zł,
• 6 maja 2024 r. - 100,26 zł,
• 7 maja 2024 r. - 100,29 zł,
• 8 maja 2024 r. - 100,32 zł,
• 9 maja 2024 r. - 100,34 zł.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji począwszy od dnia płatności odsetek za II okres odsetkowy. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,5 proc. w przypadku wykupu II, III, IV i/lub V okresie odsetkowym,
• 0,25 proc. w przypadku wykupu VI i/lub VII okresie odsetkowym.

Obligacje są oferowane w ramach programu emisji o wartości do 200 mln zł.

Emisja jest adresowana zarówno do inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych.

Wysokość marży zostanie ustalona w oparciu o proces budowy książki popytu. W momencie składania zapisów inwestorzy sami wskazują minimalną wartość marży z przedziału 3,9-4,5 pkt proc. (z dokładnością do 0,15 pkt proc.), jaką są w stanie zaakceptować. Na tej podstawie ustalona zostanie nie tylko jej ostateczna wysokość, ale i lista inwestorów, do których trafią papiery.

Emitent zobowiązał się do amortyzacji co najmniej 33 proc. sztuk obligacji w dniu płatności odsetek za VII okres odsetkowy, tj. 7 listopada 2027 r.

Niezależnie od powyższego, emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji w kolejnych dniach płatności odsetek. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1,5 proc. na koniec I okresu odsetkowego,
• 1,25 proc. na koniec II okresu odsetkowego,
• 1 proc. na koniec III okresu odsetkowego,
• 0,75 proc. na koniec IV okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. na koniec V okresu odsetkowego,
• 0,25 proc. na koniec VI okresu odsetkowego,
• 0 proc. na koniec I okresu odsetkowego.

Przewidywany termin dopuszczenia do obrotu na Catalyst: maj 2024.

Jeśli wskaźnik zadłużenia netto emitenta na poziomie jednostkowym lub skonsolidowanym wyniesie 3,75x lub więcej, marża bazowa (5 pkt proc.) zostanie podwyższona o 0,5 pkt proc.

Emitent ma prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, jednak nie wcześniej niż po upływie 6 miesięcy od daty przydziału. W takim przypadku obligatariuszom wypłacona zostanie premia, która wyniesie:

• 0,3 proc. wartości nominalnej obligacji podlegających wcześniejszemu wykupowi, jeśli dojdzie do niego przed rozpoczęciem V okresu odsetkowego,
• 0,05 proc. wartości nominalnej wykupywanych obligacji za każde pełne 30 dni pozostające od dnia wcześniejszego wykupu do daty wykupu, ale łącznie nie więcej niż 0,1 proc.

Obligatariusze mogą żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik dług netto/kapitały własne emitenta przekroczy 4,0x.

Jeżeli wskaźnik zadłużenia będzie wyższy niż 0,8x, to marża podstawowa (5,3 pkt proc.) ulegnie zwiększeniu o 0,5 pkt proc.

Emitent zobowiązał się do przeprowadzenia amortyzacji obligacji w dniach płatności odsetek za:

• VIII okres odsetkowy (co najmniej 25 proc. pierwotnie wyemitowanych obligacji),
• X okres odsetkowy (co najmniej 25 proc. pierwotnie wyemitowanych obligacji).

Niezależnie od powyższego, emitent ma prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji w dowolnym dniu. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,75 proc. w I, II, III oraz IV okresie odsetkowym,
• 0,5 proc. w V i VI okresie odsetkowym,
• 0,25 proc. w VII okresie odsetkowym.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik zadłużenia będzie wyższy niż 0,9x,
• emitent wypłaci dywidendę przekraczająca 5 mln zł.

Obligacje są oferowane w ramach programu emisji o wartości do 200 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,8 proc. w dniu płatności odsetek za I okres odsetkowy,
• 0,6 proc. w dniu płatności odsetek za II okres odsetkowy,
• 0,4 proc. w dniu płatności odsetek za III okres odsetkowy,
• 0,2 proc. w dniu płatności odsetek za IV okres odsetkowy.

Intencją emitenta jest wprowadzenie obligacji do obrotu na Catalyst.

Wysokość marży z przedziału 4-4,40 pkt proc. zostanie ostatecznie określona przez emitenta przed dniem emisji w oparciu o wysokość marży wskazywanej przez subskrybentów w formularzach zapisu, co stanowić będzie ustalenie ostatecznej treści warunków emisji.

Jeżeli wskaźnik zadłużenia netto będzie:

• > 1,0x <= 1,2x, marża zostanie zwiększona o 0,75 pkt proc.,
• > 1,2x, marża zostanie zwiększona o 1,5 pkt proc.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji w dowolnym momencie, jednak nie wcześniej niż na koniec V okresu odsetkowego. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1 proc. w trakcie V, VI, VII i VIII okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. w trakcie IX okresu odsetkowego,
• w pozostałych okresach bez premii.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik zadłużenia netto przekroczy 1,0x,
• emitent wypłaci dywidendę przekraczającą 10 proc. skonsolidowanego zysku netto.

Wpływy netto z emisji zostaną przeznaczone na:

• refinansowanie zadłużenia kredytowego lub obligacyjnego emitenta,
• pokrycie bieżących kosztów działalności operacyjnej emitenta,
• sfinansowanie zakupu i rozwoju infrastruktury informatycznej,
• akwizycje podmiotów działających w branży finansowej.

Jeśli wskaźnik zadłużenia netto emitenta na poziomie jednostkowym lub skonsolidowanym wyniesie 3,75x lub więcej, marża bazowa (5 pkt proc.) zostanie podwyższona o 0,5 pkt proc.

Emitent ma prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, jednak nie wcześniej niż po upływie 6 miesięcy od daty przydziału. W takim przypadku obligatariuszom wypłacona zostanie premia, która wyniesie:

• 0,3 proc. wartości nominalnej obligacji podlegających wcześniejszemu wykupowi, jeśli dojdzie do niego przed rozpoczęciem V okresu odsetkowego,
• 0,05 proc. wartości nominalnej wykupywanych obligacji za każde pełne 30 dni pozostające od dnia wcześniejszego wykupu do daty wykupu, ale łącznie nie więcej niż 0,1 proc.

Obligatariusze mogą żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik dług netto/kapitały własne emitenta przekroczy 4,0x.

Przydział obligacji zaplanowano na 21 marca, a w kwietniu powinny trafić do obrotu na Catalyst.

Broker od każdego zapisu pobiera 0,25 proc. prowizji.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji w dowolnym dniu, począwszy od dnia płatności odsetek za II okres odsetkowy. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,6 proc. w trakcie III, IV, V oraz VI okresu odsetkowego,
• 0,4 proc. w trakcie VII, VIII, IX oraz X okresu odsetkowego,
• 0,2 proc. w trakcie XI, XII, XIII oraz XIV okresu odsetkowego,
• w kolejnych okresach premii nie przewidziano.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik skonsolidowanego zadłużenia finansowego netto / skonsolidowane kapitały własne przekroczy 2,25x, a emitent nie uzyska zgody zgromadzenia obligatariuszy na przekroczenie,
• wskaźnik skonsolidowanego zadłużenia finansowego netto / EBITDA Gotówkowa przekroczy 4,0x, a emitent nie uzyska zgody zgromadzenia obligatariuszy na przekroczenie.

Cel emisji w rozumieniu ustawy o obligacjach nie został określony.

Emitent zamierza przeznaczyć środki pozyskane z emiji bezpośrednio lub pośrednio na rozwój swojej działalności oraz obsługę i refinansowania obecnego zadłużenia.

Cena emisyjna zależy od dnia złożenia zapisu:

• 26-27 lutego 2024 r. - 997 zł
• 28 lutego 2024 r. - 998 
• 29 lutego 2024 r. - 999 zł
• 1-8 marca 2024 r. - 1000 zł

Zabezpieczeniem obligacji będzie poręczenie udzielone przez Cavatina sp. z o.o. za wszelkie zobowiązania pieniężne emitenta z tytułu obligacji do łącznej wysokości nie więcej niż 150 proc. wartości nominalnej wyemitowanych i niewykupionych obligacji.

Emitent będzie ubiegać się o wprowadzenie do obrotu na Catalyst.

Emitent ma prawo do wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji.

• wykup obligacji serii E w łącznej wartości nominalnej równej 5 mln zł wraz z należnymi odsetkami,
• finansowanie prowadzonych przez emitenta projektów deweloperskich w Polsce i Hiszpanii.

Zabezpieczeniem obligacji będą:

• hipoteka umowna łączna wpisana na pierwszym miejscu hipotecznym do 200 proc. wartości nominalnej emisji ustanowiona na lokalach,
• cesja wierzytelności z polis ubezpieczeniowych nieruchomości,
• cesja wierzytelności z pożyczki / pożyczek będących równowartością kwoty wykupu oraz odsetek od obligacji serii E,
• rachunek zastrzeżony w Noble Securities,
• podporządkowanie spłaty pożyczek udzielonych emitentowi przez p. Piotra Hofmana i zobowiązanie do podporządkowania przyszłych pożyczek,
• weksel własny in blanco emitenta,
• poręczenie p. Piotra Hofmana do 200 proc. wartości nominalnej obligacji do czasu prawomocnego ustanowienia zabezpieczenia w postaci hipoteki,
• oświadczenia o poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777 kpc.

Marża podstawowa (5 pkt proc.) może zostać podwyższona.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1,5 proc. na koniec I oraz II okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. na koniec III okresu odsetkowego,
• 0,25 proc. na koniec IV okresu odsetkowego,
• zero na koniec V oraz VI okresu odsetkowego.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik zadłużenia netto przekroczy 1,4x,
• emitent wypłaci dywidendę.

Emitent będzie ubiegać się o wprowadzenie obligacji do obrotu na Catalyst.

Finansowanie zakupów nieruchomości, wkład własny inwestycji mieszkaniowych i komercyjnych, zarówno na rachunek własny, jak i poprzez udzielanie pożyczek spółkom z grupy, jak również poprzez refinansowanie długu w grupie, na przykład w formie spłaty pożyczek udzielonych spółkom projektowym, lub mające na celu umożliwienie wydłużenia finansowania udzielonego spółkom projektowym przez emitenta oraz na rolowanie zobowiązań finansowych ciążących na emitencie z tytułu wyemitowanych i niewykupionych obligacji, czy też na pokrycie kosztów wdrażania nowych systemów informatycznych wspierających działalność operacyjną emitenta.

Obligacje są emitowane w ramach programu o wartości do 300 mln zł.

BM PKO BP przyjmuje zapisy od około 50 tys. zł (500 obligacji), a DM BDM, Michael/Ström DM i Noble Securitiesod 100 zł (jedna obligacja).

Cena emisyjna jest uzależniona od dnia złożenia zapisu i wynosi:

• 21 lutego 2024 r. - 100,57 zł,
• 22 lutego 2024 r. - 100,59 zł,
• 23 lutego 2024 r. - 100,62 zł,
• 24 lutego 2024 r. - 100,65 zł,
• 25 lutego 2024 r. - 100,67 zł,
• 26 lutego 2024 r. - 100,70 zł,
• 27 lutego 2024 r. - 100,73 zł,
• 28 lutego 2024 r. - 100,76 zł,
• 29 lutego 2024 r. - 100,78 zł.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji począwszy od dnia płatności odsetek za II okres odsetkowy. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,5 proc. w przypadku wykupu II, III, IV i/lub V okresie odsetkowym,
• 0,25 proc. w przypadku wykupu VI i/lub VII okresie odsetkowym.

Obligacje wyemitowano w ramach X programu emisji o wartości do 700 mln zł.

Emitent ma prawo do przedterminowego wykupu obligacji, nie wcześniej jednak niż sześć miesięcy po dacie emisji. Jeśli skorzysta z tego prawa, posiadacze obligacji otrzymają premię w wysokości 0,05 proc. nominału za każde 30 dni pozostające do daty wykupu, ale nie więcej niż 0,5 proc.

Termin przyjmowania zapisów został wydłużony z 12 do 19 lutego.

Docelową marżę ustalono na 5 pkt proc., ale początkowo sięgnie 5,5 pkt proc. i pozostanie na tym poziomie do czasu złożenia przez spółkę wniosku o wpis do hipoteki.

Zabezpieczeniem obligacji ma być bowiem hipoteka o najwyższym pierwszeństwie na dwóch nieruchomościach gruntowych. Czas na jej ustanowienie spółka ma do 30 czerwca 2025 r. Dodatkowym zabezpieczeniem będzie też oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kpc.

Niezależnie od powyższego, jeśli relacja długu netto do aktywów pomniejszonych o gotówkę i wartość firmy przekroczy 0,6x (bez pożyczek z właścicielem), to marża zostanie podniesiona o 0,7 pkt proc. (1,2 pkt proc. przed ustanowieniem hipoteki). Dalszy wzrost wskaźnika zadłużenia ponad 0,65x wiązałby się z koniecznością zwiększenia marży o 1,5 pkt proc. (2,0 pkt proc. przed ustanowieniem hipoteki), ale i oznaczałby jednocześnie naruszenie warunków emisji.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, jednak nie wcześniej niż na koniec IV okresu odsetkowego. Nie przewidziano dodatkowej premii dla obligatariuszy.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik dług netto do aktywów pomniejszonych o gotówkę i wartość firmy przekroczy 0,65x,
• emitent nie ustanowi zabezpieczenia hipotecznego do 30 czerwca 2025 r.,
• emitent wypłaci dywidendę przekraczającą 30 proc. skonsolidowanego zysku netto.

Oferta dojdzie do skutku, jeśli inwestorzy zgłoszą przynajmniej 1,2 mln euro popytu, co jest konieczne, żeby spełnić wymóg dopuszczenia do obrotu na Catalyst.

Finansowanie zakupów nieruchomości, wkład własny inwestycji mieszkaniowych i komercyjnych, zarówno na rachunek własny, jak i poprzez udzielanie pożyczek spółkom z grupy, jak również poprzez refinansowanie długu w grupie, na przykład w formie spłaty pożyczek udzielonych spółkom projektowym, lub mające na celu umożliwienie wydłużenia finansowania udzielonego spółkom projektowym przez emitenta oraz na rolowanie zobowiązań finansowych ciążących na emitencie z tytułu wyemitowanych i niewykupionych obligacji, czy też na pokrycie kosztów wdrażania nowych systemów informatycznych wspierających działalność operacyjną emitenta.

Obligacje są emitowane w ramach programu o wartości do 300 mln zł.

BM PKO BP przyjmuje zapisy od około 50 tys. zł (500 obligacji), a DM BDM, Michael/Ström DM i Noble Securitiesod 100 zł (jedna obligacja).

Cena emisyjna jest uzależniona od dnia złożenia zapisu i wynosi:

• 31 stycznia 2024 r. - 100,00 zł,
• 1 lutego 2024 r. - 100,03 zł,
• 2 lutego 2024 r. - 100,05 zł,
• 3 lutego 2024 r. - 100,08 zł,
• 4 lutego 2024 r. - 100,11 zł,
• 5 lutego 2024 r. - 100,13 zł,
• 6 lutego 2024 r. - 100,16 zł,
• 7 lutego 2024 r. - 100,19 zł,
• 8 lutego 2024 r. - 100,22 zł,
• 9 lutego 2024 r. - 100,24 zł,
• 10 lutego 2024 r. - 100,27 zł,
• 11 lutego 2024 r. - 100,30 zł,
• 12 lutego 2024 r. - 100,32 zł,
• 13 lutego 2024 r. - 100,35 zł.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji począwszy od dnia płatności odsetek za II okres odsetkowy. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,5 proc. w przypadku wykupu II, III, IV i/lub V okresie odsetkowym,
• 0,25 proc. w przypadku wykupu VI i/lub VII okresie odsetkowym.

Obligacje wyemitowano w ramach X programu emisji o wartości do 700 mln zł.

Emitent ma prawo do przedterminowego wykupu obligacji, nie wcześniej jednak niż sześć miesięcy po dacie emisji. Jeśli skorzysta z tego prawa, posiadacze obligacji otrzymają premię w wysokości 0,05 proc. nominału za każde 30 dni pozostające do daty wykupu, ale nie więcej niż 0,5 proc.

Jeśli wskaźnik zadłużenia netto do kapitałów własnych przekroczy 1,0x, marża podstawowa zostanie podwyższona o 0,75 pkt proc., a po przekroczeniu 1,2x marża wzrośnie łącznie o 1,5 pkt proc.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik zadłużenia netto do kapitałów własnych przekroczy 1,0x.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, jednak nie wcześniej niż na koniec III okresu odsetkowego. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,8 proc. na koniec III okresu odsetkowego,
• 0,6 proc. na koniec IV okresu odsetkowego,
• 0,4 proc. na koniec V okresu odsetkowego,
• 0,2 proc. na koniec VI okresu odsetkowego.

Obligacje są emitowane na podstawie programu o wartości do 175 mln zł.

Zamiarem emitenta jest wprowadzenie obligacji do obrotu na Catalyst.

Cena emisyjna jednej obligacji jest uzależniona od dnia złożenia zapisu i wynosi:

• od 17 do 23 stycznia 2024 r. - 996 zł,
• od 24 do 30 stycznia 2024 r - 998 zł.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji. W takim przypadku obligataiuszom zostanie wypłacona preia, która wyniesie:

• 0,6 proc. na koniec II, III, IV, V oraz VI okresu odsetkowego,
• 0,4 proc. na koniec VII, VIII, IX oraz X okresu odsetkowego,
• 0,2 proc. na koniec XI, XII, XIII oraz XIV okresu odsetkowego.

Obligacje wyemitowano w ramach X programu emisji o wartości do 700 mln zł.

Emitent ma prawo do przedterminowego wykupu obligacji, nie wcześniej jednak niż sześć miesięcy po dacie emisji. Jeśli skorzysta z tego prawa, posiadacze obligacji otrzymają premię w wysokości 0,05 proc. nominału za każde 30 dni pozostające do daty wykupu, ale nie więcej niż 0,5 proc.

Obligacje są oferowane w ramach XII programu emisji o wartości do 250 mln zł.

Zabezpieczeniem obligacji jest poręczenie Granbero Holdings, cypryjskiej spółki, która konsoliduje polski biznes w grupie belgijskiego dewelopera.

Emitent będzie miał prawo do wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,5 proc. w przypadku wykupu na co najmniej 12 miesięcy przed dniem ostatecznego wykupu,
• 0,25 proc. w przypadku wykupu na 6 miesięcy przed dniem ostatecznego wykupu.

Cena emisyjna jednej obligacji zależy od dnia, w którym inwestor złoży zapis:

• 15 stycznia 2024 r. 98,50 zł,
• 16 stycznia 2024 r. 98,53 zł,
• 17 stycznia 2024 r. 98,56 zł,
• 18 stycznia 2024 r. 98,59 zł,
• 19 stycznia 2024 r. 98,62 zł,
• 20 stycznia 2024 r. 98,65 zł,
• 21 stycznia 2024 r. 98,68 zł,
• 22 stycznia 2024 r. 98,70 zł,
• 23 stycznia 2024 r. 98,73 zł,
• 24 stycznia 2024 r. 98,76 zł,
• 25 stycznia 2024 r. 98,79 zł.

W przypadku zapisów przyjmowanych przez biuro maklerskie PKO BP minimalny zapis dotyczy 508 obligacji!
W przypadku pozostałych firm inwestycyjnych zapisy można składać już od 1 obligacji.

Wpływy netto z emisji zostaną przeznaczone na:

• refinansowanie zadłużenia kredytowego lub obligacyjnego emitenta,
• pokrycie bieżących kosztów działalności operacyjnej emitenta,
• sfinansowanie zakupu i rozwoju infrastruktury informatycznej,
• akwizycje podmiotów działających w branży finansowej.

Jeśli wskaźnik zadłużenia netto emitenta na poziomie jednostkowym lub skonsolidowanym wyniesie 3,75x lub więcej, marża bazowa (5,15 pkt proc.) zostanie podwyższona o 0,5 pkt proc.

Emitent ma prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, jednak nie wcześniej niż po upływie 6 miesięcy od daty przydziału. W takim przypadku obligatariuszom wypłacona zostanie premia, która wyniesie:

• 0,3 proc. wartości nominalnej obligacji podlegających wcześniejszemu wykupowi, jeśli dojdzie do niego przed rozpoczęciem V okresu odsetkowego,
• 0,05 proc. wartości nominalnej wykupywanych obligacji za każde pełne 30 dni pozostające od dnia wcześniejszego wykupu do daty wykupu, ale łącznie nie więcej niż 0,1 proc.

Obligatariusze mogą żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik dług netto/kapitały własne emitenta przekroczy 4,0x.

Przydział obligacji zaplanowano na 25 stycznia, a w lutym powinny trafić do obrotu na Catalyst.

Finansowanie działalności grupy oraz refinansowanie zadłużenia, z zastrzeżeniem, że środki z emisji nie zostaną przeznaczone na udzielanie pożyczek oraz w celu świadczenia innego rodzaju finansowania osobom fizycznym, a także na bezpośrednie nabycie przez emitenta portfeli wierzytelności.

Cena emisyjna Obligacji jest uzależniona od dnia złożenia zapisu:

• 9-10 stycznia - 99,50 zł,
• 11 stycznia - 99,60 zł,
• 12-14 stycznia - 99,70 zł,
• 15 stycznia - 99,80 zł,
• 16 stycznia - 99,90 zł,
• 17-18 stycznia - 100,00 zł.

Emitent zamierza ubiegać się o wprowadzenie obligacji do ASO Catalyst.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego całości lub części wyemitowanych obligacji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1 proc. w III, IV oraz V okresie odsetkowym,
• 0,5 proc. w VI, VII oraz VIII okresie odsetkowym,
• 0,25 proc. w IX, X oraz XI okresie odsetkowym,
• 0 proc. w pozostałych okresach odsetkowych.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• emitent wypłaci dywidendę przekraczającą 40 proc. skonsolidowanego zysku netto,
• wskaźnik zadłużenie finansowe netto / kapitały własne przekroczy 1,2x,
• wskaźnik zadłużenie finansowe netto do przychodów gotówkowych przekroczy 1,85x,
• wskaźnik zabezpieczenia przekroczy 0,7x.

W pierwszej kolejności na refinansowanie obligacji serii F. W sytuacji gdy po dokonaniu wykupu obligacji serii F pozostaną wolne środki, zostaną przeznaczone na finansowanie prowadzonych projektów deweloperskich.

Do czasu ustanowienia hipoteki marża jest podwyższona o 0,6 pkt proc.

Zabezpieczeniem obligacji będzie hipoteka umowna łączna ustanowiona na nieruchomości Siemieńskiego (wartość nieruchomości z operatu 19,3 mln zł.) do najwyższej kwoty zabezpieczenia nie niższej niż 200 proc. wartości nominalnej obligacji oraz weksel własny in blanco emitenta wraz z oświadczeniem o poddaniu się egzekucji na podstawie art. 777 kpc.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1 proc. w przypadku wykupu w trakcie III, IV oraz V okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. w przypadku wykupu w trakcie VI, VII oraz VIII okresu odsetkowego,
• 0,25 proc. w przypadku wykupu w trakcie IX oraz X okresu odsetkowego.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik dźwigni finansowej na poziomie skonsolidowanym przekroczy 1,1x,
• emitent wypłaci dywidendę.

Emitent zamierza ubiegać się o wprowadzenie obligacji do obrotu na Catalyst.

Emitent ma prawo do wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji.

Finansowanie działalności operacyjnej Grupy Podmiotu Zabezpieczającego w rozumieniu Prospektu, w szczególności (nie wyłącznie) na zakup gruntów pod projekty deweloperskie oraz na finansowanie nakładów inwestycyjnych na projekty deweloperskie.

Obligacje są emitowane w ramach programu emisji o wartości do 150 mln zł.

Zabezpieczeniem obligacji jest poręczenie udzielone przez podmiot zabezpieczający (Cavatina Sp. z o.o., właściciel Cavatina Group, Cavatina Holding i Resi Capital) do kwoty 150 proc. wartości emisji.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, ale nie wcześniej niż na koniec II okresu odsetkowego. W takim wypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1 proc. na koniec II okresu odsetkowego,
• 0,75 proc. na koniec III okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. na koniec IV okresu odsetkowego,
• w kolejnych okresach odsetkowych premii nie będzie.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• dług netto przekroczy 0,6x aktywów skorygowanych o gotówkę i wartość firmy.

Obligacje wyemitowano w ramach X programu emisji o wartości do 700 mln zł.

Emitent ma prawo do przedterminowego wykupu obligacji, nie wcześniej jednak niż sześć miesięcy po dacie emisji. Jeśli skorzysta z tego prawa, posiadacze obligacji otrzymają premię w wysokości 0,05 proc. nominału za każde 30 dni pozostające do daty wykupu, ale nie więcej niż 0,5 proc.

Obligacje są oferowane w ramach programu emisji o wartości do 200 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,8 proc. w dniu płatności odsetek za I okres odsetkowy,
• 0,6 proc. w dniu płatności odsetek za II okres odsetkowy,
• 0,4 proc. w dniu płatności odsetek za III okres odsetkowy,
• 0,2 proc. w dniu płatności odsetek za IV okres odsetkowy.

Intencją emitenta jest wprowadzenie obligacji do obrotu na Catalyst.

Obligacje wyemitowano w ramach X programu emisji o wartości do 700 mln zł.

Emitent ma prawo do przedterminowego wykupu obligacji, nie wcześniej jednak niż sześć miesięcy po dacie emisji. Jeśli skorzysta z tego prawa, posiadacze obligacji otrzymają premię w wysokości 0,05 proc. nominału za każde 30 dni pozostające do daty wykupu, ale nie więcej niż 0,5 proc.

Zabezpieczeniem obligacji jest poręczenie Tonsa Commercial REI N.V. do łącznej wysokości wynoszącej nie więcej niż 150 proc. maksymalnej wartości nominalnej wyemitowanych obligacji oraz oświadczenie o poddaniu się przez poręczyciela egzekucji w trybie art. 777 kpc.

Emitent ma prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1,25 proc. w I oraz II okresie odsetkowym,
• 1 proc. w III oraz IV okresie odsetkowym,
• 0,75 proc. w V oraz VI okresie odsetkowym,
• 0,5 proc. w VII oraz VIII okresie odsetkowym,
• 0,25 proc. w IX oraz X okresie odsetkowym,
• 0 proc. w pozostałych okresach.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitownych obligacji w dowolnym dniu roboczym począwszy od dnia płatności odsetek za I okres odsetkowy, tj. 4 marca 2024 r.

Emitent zobowiązany będzie do obowiązkowej częściowej amortyzacji obligacji (poprzez zmniejszenie ich jednostkowego nominału) w dniach płatności odsetek za VIII (250 zł) i X (250 zł) okres odsetkowy.

Wpływy netto z emisji zostaną przeznaczone na:

• refinansowanie zadłużenia kredytowego lub obligacyjnego emitenta,
• pokrycie bieżących kosztów działalności operacyjnej emitenta,
• sfinansowanie zakupu i rozwoju infrastruktury informatycznej,
• akwizycje podmiotów działających w branży finansowej.

Jeśli wskaźnik zadłużenia netto emitenta na poziomie jednostkowym lub skonsolidowanym wyniesie 3,75x lub więcej, marża bazowa (5,3 pkt proc.) zostanie podwyższona o 0,5 pkt proc.

Emitent ma prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, jednak nie wcześniej niż po upływie 6 miesięcy od daty przydziału. W takim przypadku obligatariuszom wypłacona zostanie premia, która wyniesie:

• 0,3 proc. wartości nominalnej obligacji podlegających wcześniejszemu wykupowi, jeśli dojdzie do niego przed rozpoczęciem V okresu odsetkowego,
• 0,05 proc. wartości nominalnej wykupywanych obligacji za każde pełne 30 dni pozostające od dnia wcześniejszego wykupu do daty wykupu, ale łącznie nie więcej niż 0,1 proc.

Obligatariusze mogą żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik dług netto/kapitały własne emitenta przekroczy 4,0x.

Przydział obligacji zaplanowano na 27 listopada, a w grudniu powinny trafić do obrotu na Catalyst.

Finansowanie zakupów nieruchomości, wkład własny inwestycji mieszkaniowych i komercyjnych, zarówno na rachunek własny, jak i poprzez udzielanie pożyczek spółkom z grupy, jak również poprzez refinansowanie długu w grupie, na przykład w formie spłaty pożyczek udzielonych spółkom projektowym, lub mające na celu umożliwienie wydłużenia finansowania udzielonego spółkom projektowym przez emitenta oraz na rolowanie zobowiązań finansowych ciążących na emitencie z tytułu wyemitowanych i niewykupionych obligacji, czy też na pokrycie kosztów wdrażania nowych systemów informatycznych wspierających działalność operacyjną emitenta.

Obligacje są emitowane w ramach programu o wartości do 300 mln zł.

BM PKO BP przyjmuje zapisy od około 50 tys. zł (500 obligacji), a DM BDM, Michael/Ström DM i Noble Securitiesod 100 zł (jedna obligacja).

Cena emisyjna jest uzależniona od dnia złożenia zapisu i wynosi:

• 15 listopada 2023 r. - 100,00 zł,
• 16 listopada 2023 r. - 100,03 zł,
• 17 listopada 2023 r. - 100,05 zł,
• 18 listopada 2023 r. - 100,08 zł,
• 19 listopada 2023 r. - 100,10 zł,
• 20 listopada 2023 r. - 100,13 zł,
• 21 listopada 2023 r. - 100,16 zł,
• 22 listopada 2023 r. - 100,18 zł,
• 23 listopada 2023 r. - 100,21 zł,
• 24 listopada 2023 r. - 100,24 zł.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji począwszy od dnia płatności odsetek za II okres odsetkowy. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,5 proc. w przypadku wykupu II, III, IV i/lub V okresie odsetkowym,
• 0,25 proc. w przypadku wykupu VI i/lub VII okresie odsetkowym.

Finansowanie działalności grupy kapitałowej emitenta, z zastrzeżeniem, że środki z emisji nie zostaną przeznaczone na udzielenie pożyczek ani innego rodzaju finansowanie osobom fizycznym lub podmiotom spoza grupy oraz nie zostaną przeznaczone na bezpośrednie nabycie przez emitenta portfeli wierzytelności.

Cena emisyjna jest uzależniona od dnia złożenia zapisu i wynosi:

• od 7 do 13 listopada 2023 r. (włącznie) – 990,00 zł,
• od 14 do 20 listopada 2023 r. (włącznie) – 992,00 zł.

W przypadku nadsubskrypcji zapisy zostaną proporcjonalnie zredukowane.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji począwszy od dnia płatności odsetek za II okres odsetkowy. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,6 proc. - na koniec II, III, IV V oraz VI okresu odsetkowego,
• 0,4 proc. - na koniec VII, VIII, IX oraz X okresu odsetkowego,
• 0,2 proc. - na koniec XI, XII, XIII oraz XIV okresu odsetkowego,
• 0,0 proc. - na koniec XV oraz XVI okresu odsetkowego.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1 proc. w przypadku wykupu w trakcie III, IV oraz V okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. w przypadku wykupu w trakcie VI, VII oraz VIII okresu odsetkowego,
• 0,25 proc. w przypadku wykupu w trakcie IX oraz X okresu odsetkowego.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik dźwigni finansowej na poziomie skonsolidowanym przekroczy 1,1x,
• emitent wypłaci dywidendę.

Emitent zamierza ubiegać się o wprowadzenie obligacji do obrotu na Catalyst.

Cena emisyjna zależy od dnia złożenia zapisu i wynosi:

• 6 listopada 2023 r. - 97,90 zł,
• 7 listopada 2023 r. - 97,92 zł,
• 8 listopada 2023 r. - 97,95 zł.

Zapisy mogą zostać proporcjonalnie zredukowane.

Emitent będzie miał prawo do wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,5 proc. w przypadku wykupu na co najmniej 12 miesięcy przed dniem ostatecznego wykupu,
• 0,25 proc. w przypadku wykupu na 6 miesięcy przed dniem ostatecznego wykupu.

Obligacje oferowane z dyskontem i w zmiennej cenie emisyjnej. Pierwszego dnia zapisów cena wynosi 97,5 proc. i rośnie z każdym kolejnym dniem aż do 98,4 proc. w ostatnim dniu przyjmowania zapisów (6 listopada).

Termin przyjmowania zapisów może zostać skrocony, jeśli popyt przewyższy wartość oferty.

Zapisy mogą zostać proporcjonalnie zredukowane.

Emitent będzie miał prawo do wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,5 proc. w przypadku wykupu na co najmniej 12 miesięcy przed dniem ostatecznego wykupu,
• 0,25 proc. w przypadku wykupu na 6 miesięcy przed dniem ostatecznego wykupu.

Emitent będzie miał prawo do wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji.

Emisja dojdzie do skutku w przypadku subskrybowania i należytego opłacenia co najmniej 10.000 obligacji.

Zapisy mogą zostać proporcjonalnie zredukowane.

Finansowanie wydatków operacyjnych i inwestycji w nowe pakiety wierzytelności w kraju i za granicą.

Obligacje są oferowane w ramach programu emisji o wartości do 250 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do przedterminowego wykupu obligacji w dowolnym dniu, ale nie wcześniej niż po sześciu miesiącach od daty emisji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie 0,01 proc. za każde pełne 30 dni pozostające do wykupu.

Cena emisyjna jest zmienna i wynosi:

• 3-6 października 2023 r. - 99,4 zł,
• 7-10 października 2023 r. - 99,7 zł,
• 11-16 października 2023 r. - 100,0 zł.

W przypadku nadsubskrypcji zapisy zostaną proporcjonalnie zredukowane.

Emitent będzie się ubiegał o wprowadzenie obligacji do obrotu na Catalyst.

Obligacje wyemitowano w ramach X programu emisji o wartości do 700 mln zł.

Emitent ma prawo do przedterminowego wykupu obligacji, nie wcześniej jednak niż sześć miesięcy po dacie emisji. Jeśli skorzysta z tego prawa, posiadacze obligacji otrzymają premię w wysokości 0,05 proc. nominału za każde 30 dni pozostające do daty wykupu, ale nie więcej niż 0,5 proc.

Finansowanie działalności operacyjnej Grupy Podmiotu Zabezpieczającego w rozumieniu Prospektu, w szczególności (nie wyłącznie) na zakup gruntów pod projekty deweloperskie oraz na finansowanie nakładów inwestycyjnych na projekty deweloperskie.

Obligacje są emitowane w ramach programu emisji o wartości do 150 mln zł.

Zabezpieczeniem obligacji jest poręczenie udzielone przez podmiot zabezpieczający (Cavatina Sp. z o.o., właściciel Cavatina Group, Cavatina Holding i Resi Capital) do kwoty 150 proc. wartości emisji.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, ale nie wcześniej niż na koniec II okresu odsetkowego. W takim wypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1 proc. na koniec II okresu odsetkowego,
• 0,75 proc. na koniec III okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. na koniec IV okresu odsetkowego,
• w kolejnych okresach odsetkowych premii nie będzie.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• dług netto przekroczy wartość aktywów pomniejszonych o gotówkę i wartość firmy.

Finansowanie wydatków operacyjnych i inwestycji w nowe pakiety wierzytelności w kraju i za granicą.

Obligacje są oferowane w ramach programu emisji o wartości do 250 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do przedterminowego wykupu obligacji w dowolnym dniu, ale nie wcześniej niż po sześciu miesiącach od daty emisji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie 0,01 proc. za każde pełne 30 dni pozostające do wykupu.

Cena emisyjna jest zmienna i wynosi:

• 8-11 sierpnia 2023 r. - 99,4 zł,
• 12-15 sierpnia 2023 r. - 99,7 zł,
• 16-23 sierpnia 2023 r. - 100,0 zł.

W przypadku nadsubskrypcji zapisy zostaną proporcjonalnie zredukowane.

Emitent będzie się ubiegał o wprowadzenie obligacji do obrotu na Catalyst.

Obligacje wyemitowano w ramach X programu emisji o wartości do 700 mln zł.

Emitent ma prawo do przedterminowego wykupu obligacji, nie wcześniej jednak niż sześć miesięcy po dacie emisji. Jeśli skorzysta z tego prawa, posiadacze obligacji otrzymają premię w wysokości 0,05 proc. nominału za każde 30 dni pozostające do daty wykupu, ale nie więcej niż 0,5 proc.

Emitent będzie ubiegał się o dopuszczenie i wprowadzenie obligacji do obrotu na Catalyst.

Obligacje oferowane są w ramach programu emisji o wartości do 200 mln zł.

Cena emisyjna jest uzależniona od dnia złożenia zapisu i wynosi:

• 14-18 lipca 2023 - 993 zł,
• 19-24 lipca 2023 - 995 zł,
• 25-27 lipca 2023 - 997 zł.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu obligacji w dniach płatności odsetek, począwszy już od I okresu odsetkowego (4 lutego 2024 r.). W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1,5 proc. na koniec I okresu odsetkowego,
• 1,25 proc. na koniec II okresu odsetkowego,
• 1,0 proc. na koniec III okresu odsetkowego,
• 0,75 proc. na koniec IV okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. na koniec V okresu odsetkowego,
• 0,25 proc. na koniec VI okresu odsetkowego.

Finansowanie wydatków operacyjnych i inwestycji w nowe pakiety wierzytelności w kraju i za granicą.

Obligacje są oferowane w ramach programu emisji o wartości do 250 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do przedterminowego wykupu obligacji w dowolnym dniu, ale nie wcześniej niż po sześciu miesiącach od daty emisji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie 0,01 proc. za każde pełne 30 dni pozostające do wykupu.

Cena emisyjna jest zmienna i wynosi:

• 11-14 lipca 2023 r. - 99,4 zł,
• 15-18 lipca 2023 r. - 99,7 zł,
• 19-21 lipca 2023 r. - 100,0 zł.

W przypadku nadsubskrypcji zapisy zostaną proporcjonalnie zredukowane.

Emitent będzie się ubiegał o wprowadzenie obligacji do obrotu na Catalyst.

Obligacje są oferowane w ramach programu emisji o wartości do 150 mln zł.

Zabezpieczeniem obligacji jest poręczenie udzielone przez podmiot zabezpieczający (Cavatina Sp. z o.o., właściciel Cavatina Group, Cavatina Holding i Resi Capital) do kwoty 150 proc. wartości emisji.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, ale nie wcześniej niż na koniec II okresu odsetkowego. W takim wypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1 proc. na koniec II okresu odsetkowego,
• 0,75 proc. na koniec III okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. na koniec IV okresu odsetkowego,
• w kolejnych okresach odsetkowych premii nie będzie.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• dług netto przekroczy wartość aktywów pomniejszonych o gotówkę i wartość firmy.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1 proc. na koniec I oraz II okresu odsetkowego,
• 0,75 proc. na koniec III oraz VI okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. na koniec V oraz VI okresu odsetkowego,
• 0,25 proc. na koniec VII oraz VIII okresu odsetkowego,
• w przypadku wykupu na koniec IX, X lub XI okresu odsetkowego - brak premii.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik skonsolidowanego długu netto do kapitałów własnych przekroczy 1,1x,
• emitent wypłaci dywidendę przekraczającą 30 proc. skonsolidowanego zysku netto.

Finansowanie zakupów nieruchomości, wkład własny inwestycji mieszkaniowych i komercyjnych, zarówno na rachunek własny, jak i poprzez udzielanie pożyczek spółkom z grupy, jak również poprzez refinansowanie długu w grupie, na przykład w formie spłaty pożyczek udzielonych spółkom projektowym, lub mające na celu umożliwienie wydłużenia finansowania udzielonego spółkom projektowym przez emitenta oraz na rolowanie zobowiązań finansowych ciążących na emitencie z tytułu wyemitowanych i niewykupionych obligacji, czy też na pokrycie kosztów wdrażania nowych systemów informatycznych wspierających działalność operacyjną emitenta.

Obligacje są emitowane w ramach programu emisji o wartości do 300 mln zł.

Cena emisyjna jest uzależniona od dnia złożenia zapisu i wynosi:

• 12 lipca 2023 r. - 100,42 zł,
• 13 lipca 2023 r. - 100,45 zł,
• 14 lipca 2023 r. - 100,48 zł.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, jednak nie wcześniej niż na koniec II okresu odsetkowego. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,5 proc. na koniec II, III, IV i V okresu odsetkowego,
• 0,25 proc. na koniec VI i VII okresu odsetkowego.

Finansowanie zakupów nieruchomości, wkład własny inwestycji mieszkaniowych i komercyjnych, zarówno na rachunek własny, jak i poprzez udzielanie pożyczek spółkom z grupy, jak również poprzez refinansowanie długu w grupie, na przykład w formie spłaty pożyczek udzielonych spółkom projektowym, lub mające na celu umożliwienie wydłużenia finansowania udzielonego spółkom projektowym przez emitenta oraz na rolowanie zobowiązań finansowych ciążących na emitencie z tytułu wyemitowanych i niewykupionych obligacji, czy też na pokrycie kosztów wdrażania nowych systemów informatycznych wspierających działalność operacyjną emitenta.

Obligacje są emitowane w ramach programu emisji o wartości do 300 mln zł.

Cena emisyjna jest uzależniona od dnia złożenia zapisu i wynosi:

• 28 czerwca 2023 r. - 100,00 zł,
• 29 czerwca 2023 r. - 100,03 zł,
• 30 czerwca 2023 r. - 100,06 zł,
• 1 lipca 2023 r. - 100,09 zł,
• 2 lipca 2023 r. - 100,12 zł,
• 3 lipca 2023 r. - 100,15 zł,
• 4 lipca 2023 r. - 100,18 zł,
• 5 lipca 2023 r. - 100,21 zł,
• 6 lipca 2023 r. - 100,24 zł,
• 7 lipca 2023 r. - 100,27 zł,
• 8 lipca 2023 r. - 100,30 zł,
• 9 lipca 2023 r. - 100,33 zł,
• 10 lipca 2023 r. - 100,36 zł,
• 11 lipca 2023 r. - 100,39 zł.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, jednak nie wcześniej niż na koniec II okresu odsetkowego. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,5 proc. na koniec II, III, IV i V okresu odsetkowego,
• 0,25 proc. na koniec VI i VII okresu odsetkowego.

Cena emisyjna jest uzależniona od dnia złożenia zapisu i wynosi:

• 19 - 22 czerwca 2023 r. - 992 zł,
• 23 - 28 czerwca 2023 r. - 994 zł,
• 29 czerwca - 4 lipca 2023 r. - 996 zł.

Wpływy netto z emisji mogą zostać przeznaczone w szczególności na:

• refinansowanie zadłużenia kredytowego lub obligacyjnego emitenta,
• pokrycie bieżących kosztów działalności operacyjnej emitenta,
• sfinansowanie zakupu i rozwoju infrastruktury informatycznej,
• akwizycje podmiotów działających w branży finansowej.

Obligacje wyemitowano w ramach III Programu Emisji o wartości do 150 mln zł.

Jeśli wskaźnik zadłużenia netto emitenta na poziomie jednostkowym lub skonsolidowanym wyniesie 3,75x lub więcej, marża bazowa (5.3 pkt proc.) zostanie podwyższona o 0,5 pkt proc.

Emitent ma prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, jednak nie wcześniej niż po upływie 6 miesięcy od daty przydziału, czyli w grudniu 2023 r. W takim przypadku obligatariuszom wypłacona zostanie premia, która wyniesie:

• 0,3 proc. wartości nominalnej obligacji podlegających wcześniejszemu wykupowi, jeśli dojdzie do niego przed rozpoczęciem V okresu odsetkowego,
• 0,05 proc. wartości nominalnej wykupywanych obligacji za każde pełne 30 dni pozostające od dnia wcześniejszego wykupu do daty wykupu, ale łącznie nie więcej niż 0,1 proc.

Obligatariusze mogą żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik dług netto/kapitały własne emitenta przekroczy 4,0x.

Cena emisyjna jest uzależniona od dnia zapisu:

• 996 zł (5-11 czerwca 2023 r.),
• 998 zł (12-19 czerwca 2023 r.).

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1 proc. na koniec I oraz II okresu odsetkowego,
• 0,75 proc. na koniec III oraz VI okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. na koniec V oraz VI okresu odsetkowego,
• 0,25 proc. na koniec VII oraz VIII okresu odsetkowego,
• w przypadku wykupu na koniec IX, X lub XI okresu odsetkowego - brak premii.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik skonsolidowanego długu netto do kapitałów własnych przekroczy 1,1x,
• emitent wypłaci dywidendę przekraczającą 30 proc. skonsolidowanego zysku netto.

• refinansowanie zadłużenia obligacyjnego emitenta,
• finansowanie kapitału obrotowego grupy emitenta.

Jeśli wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego przekroczy 0,8x, marża podstawowa (6,5 pkt proc.) zostanie podwyższona o 0,5 pkt proc.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• walne zgromadzenie emitenta podejmie uchwałę o wypłacie dywidendy przekraczającej 30 proc. zysku netto za rok 2022 lub 50 proc. za rok 2023 i następne lata.
• wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego przekroczy 1,0x.

Obligacje wyemitowano w ramach IX programu emisji o wartości do 700 mln zł.

Emitent ma prawo do przedterminowego wykupu obligacji, nie wcześniej jednak niż sześć miesięcy po dacie emisji. Jeśli skorzysta z tego prawa, posiadacze obligacji otrzymają premię w wysokości 0,05 proc. nominału za każde 30 dni pozostające do daty wykupu, ale nie więcej niż 0,5 proc.

Obligacje są emitowane w ramach programu emisji o wartości do 150 mln zł.

Zabezpieczeniem obligacji jest poręczenie udzielone przez podmiot zabezpieczający (Cavatina Sp. z o.o., właściciel Cavatina Group, Cavatina Holding i Resi Capital) do kwoty 150 proc. wartości emisji.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, ale nie wcześniej niż na koniec II okresu odsetkowego. W takim wypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1 proc. na koniec II okresu odsetkowego,
• 0,75 proc. na koniec III okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. na koniec IV okresu odsetkowego,
• w kolejnych okresach odsetkowych premii nie będzie.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• dług netto przekroczy wartość aktywów pomniejszonych o gotówkę i wartość firmy.

Po dniu emisji emitent planuje ustanowić hipotekę do 52,5 mln zł.

Jeśli wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego przekroczy 0,8x, marża podstawowa (5,25 pkt proc.) zostanie podwyższona o 0,5 pkt proc.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji na koniec każdego okresu odsetkowego. Jeśli do wykupu dojdzie w I, II, III lub IV okresie odsetkowym, obligatariusze otrzymają premię w wysokości 0,5 proc. wartości nominalnej wykupywanych obligacji. W pozostałych okresach premia nie będzie naliczana.

Obligatariusze będę mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego przekroczy 1,0x,
• emitent wypłaci dywidendę przekraczającą 30 proc. skonsolidowanego zysku netto.

Emitent zamierza wprowadzić obligacje na Catalyst.

Obligacje oferowane są w ramach programu emisji o wartości do 200 mln zł.

Cena emisyjna jest uzależniona od dnia złożenia zapisu i wynosi:

• 13-17 kwietnia 2023 - 992 zł,
• 18-22 kwietnia 2023 - 994 zł,
• 23-26 kwietnia 2023 - 996 zł.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu obligacji w dniach płatności odsetek, począwszy już od I okresu odsetkowego (8 listopada 2023 r.). W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1,25 proc. na koniec I okresu odsetkowego,
• 1,0 proc. na koniec II okresu odsetkowego,
• 0,75 proc. na koniec III okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. na koniec IV okresu odsetkowego,
• 0,25 proc. na koniec V okresu odsetkowego.

Wpływy netto z emisji mogą zostać przeznaczone w szczególności na:

• refinansowanie zadłużenia kredytowego lub obligacyjnego emitenta,
• pokrycie bieżących kosztów działalności operacyjnej emitenta,
• sfinansowanie zakupu i rozwoju infrastruktury informatycznej,
• akwizycje podmiotów działających w branży finansowej.

Obligacje wyemitowano w ramach III Programu Emisji o wartości do 150 mln zł.

Jeśli wskaźnik zadłużenia netto emitenta na poziomie jednostkowym lub skonsolidowanym wyniesie 3,75x lub więcej, marża bazowa (5.5 pkt proc.) zostanie podwyższona o 0,5 pkt proc.

Emitent ma prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, jednak nie wcześniej niż po upływie 6 miesięcy od daty przydziału, czyli w październiku 2023 r. W takim przypadku obligatariuszom wypłacona zostanie premia, która wyniesie:

• 0,3 proc. wartości nominalnej obligacji podlegających wcześniejszemu wykupowi, jeśli dojdzie do niego przed rozpoczęciem V okresu odsetkowego,
• 0,05 proc. wartości nominalnej wykupywanych obligacji za każde pełne 30 dni pozostające od dnia wcześniejszego wykupu do daty wykupu, ale łącznie nie więcej niż 0,1 proc.

Obligatariusze mogą żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik dług netto/kapitały własne emitenta przekroczy 4,0x.

Docelowo papiery zostaną zabezpieczone hipoteką o najwyższym pierwszeństwie, która stanowić będzie równorzędne zabezpieczenie kolejnych obligacji emitowanych w ramach nowego programu o łącznej wartości do 20,5 mln zł. Całkowita wartość wszystkich czterech nieruchomości mogących stanowić zabezpieczenie (dwóch gruntów i dwóch obiektów handlowych) to zaś 36,1 mln zł.

Emitent ma prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji w dowolnym momencie. Może do niego dojść także w drodze obniżenia wartości nominalnej obligacji.

Obligatariusze mogą żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik zadłużenia netto przekroczy 0,6x.

Emitent zamierza wprowadzić obligacje Catalyst.

Finansowanie działalności grupy kapitałowej, z zastrzeżeniem, że środki z emisji nie zostaną przeznaczone na udzielenie pożyczek ani innego rodzaju finansowanie osobom fizycznym lub podmiotom spoza grupy kapitałowej, oraz nie zostaną przeznaczone na bezpośrednie nabycie przez emitenta portfeli wierzytelności.

Obligacje są oferowane w ramach programu emisji o wartości do 100 mln zł.

Cena emisyjna jest uzależniona od dnia złożenia zapisu i wynosi:

• od 21 do 26 marca - 992 zł,
• od 27 do 30 marca - 994 zł,
• od 31 marca do 4 kwietnia - 996 zł.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,6 proc. na koniec II, III, IV i V okresu odsetkowego,
• 0,4 proc. na koniec VI, VII, VIII i IX okresu odsetkowego,
• 0,2 proc. na koniec X, XI, XII i XIII okresu odsetkowego,
• 0 proc. na koniec XIV i XV okresu odsetkowego.

Emitent zobowiązuje się, że do dnia wykupu obligacji dług netto grupy nie przekroczy 4,0x jej EBITDA gotówkowej oraz 2,25x kapitałów własnych.

Obligacje zostaną zabezpieczone po przydziale. Zabezpieczeniem będzie zastaw rejestrowy na pakietach wierzytelności o wartości 170 proc. nominału przydzielonych obligacji.

Rozwój projektu Olivia Business Centre, refinansowanie istniejącego zadłużenia lub finansowanie nowych przedsięwzięć mieszkaniowych, prowadzonych w ramach grupy Olivia Business Centre.

Obligacje są emitowane w ramach III programu emisji o wartości do 225 mln zł.

Zabezpieczeniem obligacji jest poręczenie holenderskiej spółki Tonsa Commercial REI, będącej właścicielem emitenta, jak i innych spółek projektowych związanych z projektem Olivia Business Centre.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1,25 proc. w przypadku wykupu na koniec I oraz II okresu odsetkowego;
• 1 proc. w przypadku wykupu na koniec III oraz IV okresu odsetkowego;
• 0,75 proc. w przypadku wykupu na koniec V oraz VI okresu odsetkowego;
• 0,5 proc. w przypadku wykupu na koniec VII oraz VIII okresu odsetkowego;
• 0,25 proc. w przypadku wykupu na koniec IX oraz X okresu odsetkowego;
• 0 proc. w przypadku wykupu w pozostałych okresach odsetkowych.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• poręczyciel wypłaci dywidendę, dokona skupu akcji, wykupu udziałów w łącznej kwocie przekraczającej równowartość 1 mln zł rocznie lub dokona innej formy transferu gotówki o zbliżonym sensie ekonomicznym;
• wartość bilansowych skonsolidowanych zobowiązań grupy poręczyciela powiększonych o udzielone gwarancje i poręczenia oraz pomniejszonych o środki pieniężne i ich ekwiwalenty w stosunku do skonsolidowanych aktywów poręczyciela wzrośnie powyżej 0,75x i wzrost ten zostanie wykazany w dwóch kolejnych oświadczeniach zgodności.

Zabezpieczeniem długu będzie zastaw na wierzytelnościach, a dodatkowo spółka złoży oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kpc.

Finansowanie wydatków operacyjnych i inwestycji w nowe pakiety wierzytelności w kraju i za granicą.

Obligacje są oferowane w ramach programu emisji o wartości do 250 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do przedterminowego wykupu obligacji w dowolnym dniu, ale nie wcześniej niż po sześciu miesiącach od daty emisji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie 0,01 proc. za każde pełne 30 dni pozostające do wykupu.

W przypadku nadsubskrypcji zapisy zostaną proporcjonalnie zredukowane.

Emitent będzie się ubiegał o wprowadzenie obligacji do obrotu na Catalyst.

Pozyskanie środków pieniężnych, które zostaną przez emitenta przeznaczone na poczet:

• kosztów związanych z realizacją Inwestycji;
• refinansowania poniesionych wydatków przez emitenta w związku z realizacją Inwestycji, w tym częściowa spłata pożyczek właścicielskich;
• pokrycia bieżących kosztów operacyjnych emitenta, w tym uregulowania wynagrodzenia należnego PCDM oraz wszelkich innych kosztów związanych z emisją obligacji serii A.

Zabezpieczenia:

• weksel emitenta wraz z umową wekslową emitenta;
• oświadczenie emitenta o poddaniu się rygorowi egzekucji w trybie art. 777 kpc do kwoty 150 proc. wartości przydzielonych obligacji serii A;
• poręczenie osobiste prezes zarządu (Pani Wiesławy Tracz) za wierzytelności z tytułu odsetek od obligacji serii A za wszystkie okresy odsetkowe;
• zastaw rejestrowy na udziałach emitenta wraz z oświadczeniem o poddaniu się egzekucji przez wspólnika w trybie art. 777 kpc, który będzie zabezpieczał roszczenia pieniężne obligatariuszy wynikające z obligacji serii A do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 150 proc. wartości nominalnej przydzielonych obligacji serii A;
• hipoteka na 7 z 11 lokali stanowiących prawo własności działek gruntowych o numerach ewidencyjnych 1432/1, 1432/2, obręb miasto Garwolin, o łącznej powierzchni 0,2110 ha, położonych w Garwolinie przy ul. Stacyjnej, dla których Sąd Rejonowy w Garwolinie, V Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgę wieczystą nr SIG1 / 00073812/ 6;
• zastaw rejestrowy na wierzytelnościach z rachunku bankowego emitenta, który będzie zabezpieczał roszczenia pieniężne obligatariuszy wynikające z obligacji serii A do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 150 proc. wartości nominalnej przydzielonych obligacji serii A.

Zabezpieczenia wierzytelności z tytułu obligacji serii A na dzień składania propozycji nabycia nie zostały ustanowione. Zabezpieczenia, poza wekslem i umową wekslową, zostaną ustanowione dopiero po dniu przydziału obligacji. Zgodnie z warunkami emisji emitent zobowiązany jest do ustanowienia zabezpieczeń w określonych terminach, jednak nie można wykluczyć, że terminy te nie zostaną dotrzymane, jak również, że w ogóle dojdzie do ustanowienia zabezpieczeń w przyszłości.

Obligacje wyemitowano w ramach IX programu emisji o wartości do 700 mln zł.

W BM PKO BP minimalny zapis wynosi 25 tys. zł.

Emitent ma prawo do przedterminowego wykupu obligacji, nie wcześniej jednak niż sześć miesięcy po dacie emisji. Jeśli skorzysta z tego prawa, posiadacze obligacji otrzymają premię w wysokości 0,05 proc. nominału za każde 30 dni pozostające do daty wykupu, ale nie więcej niż 0,5 proc.

Emitent będzie ubiegał się o dopuszczenie i wprowadzenie obligacji do obrotu na Catalyst.

Zabezpieczeniem obligacji będzie:

• weksel emitenta wraz z umową wekslową emitenta;
• oświadczenie emitenta o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kpc do kwoty 150 proc. wartości przydzielonych obligacji;
• cesja wierzytelności umownych o wartości szacunkowej nie niższej niż 24 mln zł z zastrzeżeniem pierwszeństwa zaspokojenia obligacji serii A oraz równorzędności kolejnych serii obligacji;
• zastaw rejestrowy na wierzytelnościach z rachunku bankowego emitenta, z zastrzeżeniem, że zastaw rejestrowy będzie stanowił równorzędne zabezpieczenie obligacji serii A i B oraz kolejnych serii obligacji wyemitowanych przez emitenta za pośrednictwem PCDM do łącznej wartości nieprzekraczającej 12 mln zł (w tym seria A i B);

Zabezpieczenia wierzytelności z tytułu obligacji serii B, poza wekslem i umową wekslową, zostaną ustanowione dopiero po dniu ich przydziału.

Wpływy netto z emisji mogą zostać przeznaczone w szczególności na:

• refinansowanie zadłużenia kredytowego lub obligacyjnego emitenta,
• pokrycie bieżących kosztów działalności operacyjnej emitenta,
• sfinansowanie zakupu i rozwoju infrastruktury informatycznej,
• akwizycje podmiotów działających w branży finansowej.

Obligacje wyemitowano w ramach III Programu Emisji o wartości do 150 mln zł.

Jeśli wskaźnik zadłużenia netto emitenta na poziomie jednostkowym lub skonsolidowanym wyniesie 3,75x lub więcej, marża bazowa (6 pkt proc.) zostanie podwyższona o 0,5 pkt proc.

Emitent ma prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, jednak nie wcześniej niż po upływie 6 miesięcy od daty przydziału, czyli w lipcu 2023 r. W takim przypadku obligatariuszom wypłacona zostanie premia, która wyniesie:

• 0,3 proc. wartości nominalnej obligacji podlegających wcześniejszemu wykupowi, jeśli dojdzie do niego przed rozpoczęciem V okresu odsetkowego,
• 0,05 proc. wartości nominalnej wykupywanych obligacji za każde pełne 30 dni pozostające od dnia wcześniejszego wykupu do daty wykupu, ale łącznie nie więcej niż 0,1 proc.

Obligatariusze mogą żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik dług netto/kapitały własne emitenta przekroczy 4,0x.

Obligacje wyemitowano w ramach IX programu emisji o wartości do 700 mln zł.

W BM PKO BP minimalny zapis wynosi 25 tys. zł.

Emitent ma prawo do przedterminowego wykupu obligacji, nie wcześniej jednak niż sześć miesięcy po dacie emisji. Jeśli skorzysta z tego prawa, posiadacze obligacji otrzymają premię w wysokości 0,05 proc. nominału za każde 30 dni pozostające do daty wykupu, ale nie więcej niż 0,5 proc.

Emitent będzie ubiegał się o dopuszczenie i wprowadzenie obligacji do obrotu na Catalyst.

Finansowanie wydatków operacyjnych i inwestycji w nowe pakiety wierzytelności w kraju i za granicą.

Obligacje są oferowane w ramach programu emisji o wartości do 250 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do przedterminowego wykupu obligacji w dowolnym dniu, ale nie wcześniej niż po sześciu miesiącach od daty emisji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie 0,01 proc. za każde pełne 30 dni pozostające do wykupu.

W przypadku nadsubskrypcji zapisy zostaną proporcjonalnie zredukowane.

Emitent będzie się ubiegał o wprowadzenie obligacji do obrotu na Catalyst.

Bazowa marża (4,1 pkt proc.) będzie mogła wzrosnąć o dodatkowe 1,0 lub 2,0 pkt proc., jeśli relacja długu netto do kapitałów własnych dewelopera przekroczy kolejno 1,0x i 1,2x.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik dług netto/kapitały własne przekroczy 1,2x,
• wskaźnik kapitały własne/aktywa spadnie poniżej 0,3x.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu obligacji w dniach płatności odsetek, począwszy od 20 czerwca 2023 r. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która maksymalnie może wynieść 2,5 proc. wartości nominalnej.

Przewidywany termin dopuszczenia obligacji do obrotu: grudzień 2022 r.

Celem emisji jest:

• udzielenie pożyczki na rzecz spółki powiązanej osobowo w celu realizacji inwestycji condohotelowej oraz
• pokrycie kosztów bieżącej działalności, w tym kosztów związanych z emisją obligacji.

Zabezpieczenie:

• weksel emitenta wraz z umową wekslową emitenta,
• oświadczenie emitenta o poddaniu się rygorowi egzekucji w trybie art. 777 kpc do kwoty 150 proc. wartości przydzielonych obligacji,
• cesja wierzytelności z pożyczki, która zostanie udzielona przez emitenta w kwocie nie wyższej niż 4,425 mln zł,
• hipoteka umowna łączna na lokalach użytkowych, które staną się przedmiotem odrębnej własności w związku z ich wyodrębnieniem z aktualnej księgi wieczystej, których łączna wartość, zgodnie z operatem, została ustalona na 58,4 mln zł.

Z zastrzeżeniem, że hipoteka łączna ustanowiona zostanie w przyszłości, pod warunkiem skutecznego założenia ksiąg wieczystych dla ww. lokali oraz będzie stanowiła równorzędne zabezpieczenie obligacji serii F oraz:

• kolejnych serii obligacji wyemitowanych przez emitenta za pośrednictwem PCDM do łącznej wartości nieprzekraczającej 11 mln zł (w tym Serii F),
• dodatkowo obligacji wyemitowanych przez emitenta oraz spółkę GHD Emitent 1 Sp. z o.o. o łącznej wartości 19,912 mln zł.

Obligacje nie trafią do giełdowego obrotu. 

Obligacje wyemitowano w ramach IX programu emisji o wartości do 700 mln zł.

Emitent ma prawo do przedterminowego wykupu obligacji, nie wcześniej jednak niż sześć miesięcy po dacie emisji. Jeśli skorzysta z tego prawa, posiadacze obligacji otrzymają premię w wysokości 0,05 proc. nominału za każde 30 dni pozostające do daty wykupu, ale nie więcej niż 0,5 proc.

Emitent będzie ubiegał się o dopuszczenie i wprowadzenie obligacji do obrotu na Catalyst.

Finansowanie działalności operacyjnej Grupy Podmiotu Zabezpieczającego w rozumieniu Prospektu, w szczególności (nie wyłącznie) na zakup gruntów pod projekty deweloperskie oraz na finansowanie nakładów inwestycyjnych na projekty deweloperskie.

Obligacje oferowano w ramach programu emisji o wartości do 200 mln zł.

Zabezpieczeniem jest poręczenie Cavatina Sp. z o.o.

Emitent ma prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji począwszy od końca II okresu odsetkowego, tj. 17 listopada 2023 r. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1 proc. na koniec II okresu odsetkowego,
• 0,75 proc. na koniec III okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. na koniec IV okresu odsetkowego.

Obligatariusze mają prawo do żądania wcześniejszego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik zadłużenia netto przekroczy 0,6x.

Zabezpieczeniem długu będzie zastaw na wierzytelnościach, a dodatkowo spółka złoży oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kpc.

Zabezpieczeniem będzie:

• hipoteka do 150 proc. wyemitowanych obligacji,
• cesja z polis ubezpieczeniowych,
• oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

Marża podstawowa wynosi 4,7 pkt proc. Jeśli wskaźnik zadłużenia netto emitenta przekroczy 0,7x marża zostanie podwyższona o 0,25 pkt proc., a jeśli wskaźnik przekroczy 0,8x, to marża wrośnie o 0,5 pkt proc.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji począwszy od VIII okresu odsetkowego. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1 proc. w VIII okresie odsetkowym,
• 0,5 proc. w IX okresie odsetkowym,
• w okresach odsetkowych X, XI oraz XII premia nie będzie wypłacana.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik zadłużenia netto emitenta przekroczy 1,0x,
• emitent wypłaci dywidendę przekraczająca 10 proc. skonsolidowanego zysku netto za poprzedni rok obrotowy.

Wpływy netto z emisji mogą zostać przeznaczone w szczególności na:

• refinansowanie zadłużenia kredytowego lub obligacyjnego emitenta,
• pokrycie bieżących kosztów działalności operacyjnej emitenta,
• sfinansowanie zakupu i rozwoju infrastruktury informatycznej,
• akwizycje podmiotów działających w branży finansowej.

Zabezpieczeniem obligacji będzie zastaw na portfelu wierzytelności faktoringowych, leasingowych i pożyczkowych oraz na rachunku bankowym, a ponadto spółka wystawi też trzy weksle własne i złoży oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

Jeśli wskaźnik zadłużenia netto emitenta na poziomie jednostkowym lub skonsolidowanym wyniesie 3,75x lub więcej, marża zostanie podwyższona o 0,5 pkt proc.

Emitent ma prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, jednak nie wcześniej niż po upływie 12 miesięcy od daty przydziału, czyli w październiku 2023 r. W takim przypadku obligatariuszom wypłacona zostanie premia, która wyniesie 0,05 proc. wartości nominalnej wykupywanych obligacji za każde pełne 30 dni pozostające od dnia wcześniejszego wykupu do daty wykupu, ale łącznie nie więcej niż 0,6 proc.

Obligatariusze mogą żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik dług netto/kapitały własne emitenta przekroczy 4,0x.

Obligacje są oferowane w ramach III Programu Emisji o wartości do 150 mln zł.

Pozyskanie środków pieniężnych, które zostaną przez emitenta przeznaczone na:

• rozbudowę banku ziemi emitenta lub spółek celowych emitenta,
• uregulowanie wynagrodzenia należnego PCDM z tytułu emisji obligacji serii G.

W pierwszej kolejności emitent planuje przekazanie w formie pożyczki środków pozyskanych z emisji obligacji na rzecz spółki Incepti Krakowska celem uzupełnienia części ceny zakupu Nieruchomości Krakowska.

Zabezpieczenie:

• weksel emitenta wraz z umową wekslową emitenta,
• oświadczenie emitenta o poddaniu się rygorowi egzekucji w trybie art. 777 KPC do kwoty 150 proc. wartości przydzielonych obligacji,
• poręczenie osobiste i oświadczenie większościowego akcjonariusza emitenta, pana Konrada Pawlaka, o poddaniu się rygorowi egzekucji w trybie art. 777 KPC do kwoty 150 proc. wartości przydzielonych obligacji,
• hipoteka na nieruchomościach przy ul. Żegiestowskiej 5 we Wrocławiu o numerach KW: WR1K/00198237/4, WR1K/00197871/3, WR1K/00197873/7, WR1K/00197871/3 do kwoty 150 proc. wartości przydzielonych obligacji,
• oświadczenie użytkowników wieczystych nieruchomości przy ul. Żegiestowskiej 5 (Incepti Gaj oraz emitent) o poddaniu się rygorowi egzekucji w trybie art. 777 KPC do kwoty 150 proc. wartości przydzielonych obligacji.

Sfinansowanie zakupów nieruchomości, wkład własny inwestycji mieszkaniowych i komercyjnych, zarówno na rachunek własny, jak i poprzez udzielanie pożyczek spółkom z grupy, jak również poprzez refinansowanie długu w grupie, na przykład w formie spłaty pożyczek udzielonych spółkom projektowym, lub mające na celu umożliwienie wydłużenia finansowania udzielonego spółkom projektowym przez emitenta oraz na rolowanie zobowiązań finansowych ciążących na emitencie z tytułu wyemitowanych i niewykupionych obligacji, czy też na pokrycie kosztów wdrażania nowych systemów informatycznych wspierających działalność operacyjną emitenta.

Minimalna wartość zapisu dla klientów biura maklerskiego PKO BP to 50 tys. zł.

Cena emisyjna jest uzależniona od dnia złożenia zapisu i wynosi:

• 6 września 2022 r. - 100,00 zł,
• 7 września 2022 r. - 100,03 zł,
• 8 września 2022 r. - 100,06 zł,
• 9 września 2022 r. - 100,09 zł,
• 10 września 2022 r. - 100,12 zł,
• 11 września 2022 r. - 100,15 zł,
• 12 września 2022 r. - 100,19 zł,
• 13 września 2022 r. - 100,22 zł,
• 14 września 2022 r. - 100,25 zł,
• 15 września 2022 r. - 100,28 zł,
• 16 września 2022 r. - 100,31 zł,
• 17 września 2022 r. - 100,34 zł,
• 18 września 2022 r. - 100,37 zł,
• 19 września 2022 r. - 100,40 zł,
• 20 września 2022 r. - 100,43 zł.

Jeżeli łączna liczba obligacji, na jakie inwestorzy złożą zapisy będzie większa od liczby obligacji oferowanych, zapisy zostaną proporcjonalnie zredukowane.

Przewidywany termin dopuszczenia obligacji do obrotu na Catalyst to 17 października 2022 r.

Obligacje są emitowane w ramach programu o wartości do 300 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do przedterminowego wykupu obligacji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,5 proc. - 6 września 2024 r. i 6 marca 2025 r.,
• 0,25 proc. - 6 września 2025 r. i 6 marca 2026 r.

Zabezpieczenie*:

• Hipoteka na nieruchomościach przy ul. Krakowskiej (Incepti Krakowska) o numerach KW WR1K/00148562/6 oraz WR1K/00160703/7 do kwoty 150% wartości przydzielonych Obligacji.
• Weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową Emitenta.
• Oświadczenie Emitenta o poddaniu się rygorowi egzekucji w trybie art. 777 KPC do kwoty 150% wartości przydzielonych Obligacji.
• Poręczenie osobiste i oświadczenie większościowego akcjonariusza Emitenta – Pana Konrada Pawlaka o poddaniu się rygorowi egzekucji w trybie art. 777 KPC do kwoty 150% wartości przydzielonych Obligacji.

*Istnieje spór ze zbywcą nieruchomości współfinansowanych z emisji obligacji serii F, na których ma powstać projekt Incepti Krakowska i na których ma zostać ustanowiona hipoteka na zabezpieczenie wierzytelności z obligacji serii F. Zabezpieczenia zostaną ustanowione dopiero w przyszłości, a tym samym na dzień wydania obligacji nie będą one zabezpieczone.

Obligacje są emitowane w ramach VIII programu emisji o wartości do 700 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do przedterminowego wykupu obligacji, nie wcześniej jednak niż sześć miesięcy po dacie emisji. Jeśli skorzysta z tego prawa, posiadacze obligacji otrzymają premię w wysokości 0,05 proc. nominału za każde 30 dni pozostające do daty wykupu, ale nie więcej niż 0,5 proc.

W razie nadsubskrypcji warunki emisji przewidują możliwość redukcji złożonych zapisów.

Emitent przewiduje, że dopuszczenie do obrotu nastąpi do 2 września 2022 r.

Obligacje zostaną zabezpieczone po przydziale. Zabezpieczeniem będzie zastaw rejestrowy na pakietach wierzytelności o wartości 170 proc. nominału przydzielonych obligacji.

Obligacje są emitowane w ramach programu emisji o wartości do 150 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji począwszy od dnia płatności za V okres odsetkowy. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,5 proc. w przypadku wykupu na koniec III lub IV okresu odsetkowego,
• 0,4 proc. w przypadku wykupu na koniec V i VI okresu odsetkowego,
• 0,3 proc. w przypadku wykupu na koniec VII i VIII okresu odsetkowego,
• 0,2 proc. w przypadku wykupu na koniec IX i X okresu odsetkowego,
• 0,1 proc. w przypadku wykupu na koniec XI i XII okresu odsetkowego,
• 0 proc. w przypadku wykupu na koniec XIII okresu odsetkowego.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik skonsolidowanego zadłużenia finansowego netto / skonsolidowane kapitały własne przekroczy 2,25x, a emitent nie uzyska zgody zgromadzenia obligatariuszy na przekroczenie,
• wskaźnik skonsolidowanego zadłużenia finansowego netto / EBITDA Gotówkowa przekroczy 4,0x, a emitent nie uzyska zgody zgromadzenia obligatariuszy na przekroczenie,
• wskaźnik skonsolidowana wartość aktywów nieobciążonych / skonsolidowane niezabezpieczone zadłużenie finansowe będzie spadnie poniżej 1,5x, , a emitent nie uzyska zgody zgromadzenia obligatariuszy na przekroczenie.

Finansowanie działalności operacyjnej Grupy Podmiotu Zabezpieczającego w rozumieniu Prospektu, w szczególności (nie wyłącznie) na zakup gruntów pod projekty deweloperskie oraz na finansowanie nakładów inwestycyjnych na projekty deweloperskie.

Obligacje są oferowane w ramach programu emisji o wartości do 200 mln zł.

Obligacje będą zabezpieczone poręczeniem Cavatina Sp. z o.o.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji począwszy od końca II okresu odsetkowego, tj. 30 czerwca 2023 r. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1 proc. na koniec II okresu odsetkowego,
• 0,75 proc. na koniec III okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. na koniec IV okresu odsetkowego.

Obligatariusze będą mieli prawo do żądania wcześniejszego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik zadłużenia netto przekroczy 0,6x.

Sfinansowanie zakupów nieruchomości, wkład własny inwestycji mieszkaniowych i komercyjnych, zarówno na rachunek własny, jak i poprzez udzielanie pożyczek spółkom z Grupy, jak również poprzez refinansowanie długu w Grupie, na przykład w formie spłaty pożyczek udzielonych spółkom projektowym, lub mające na celu umożliwienie wydłużenia finansowania udzielonego spółkom projektowym przez Emitenta oraz na rolowanie zobowiązań finansowych ciążących na Emitencie z tytułu wyemitowanych i niewykupionych obligacji, czy też na pokrycie kosztów wdrażania nowych systemów informatycznych wspierających działalność operacyjną Emitenta.

Cena emisyjna jest uzależniona od dnia złożenia zapisu i wynosi:

• 27 czerwca 2022 r. - 100,00 zł,
• 28  czerwca 2022 r. - 100,03 zł,
• 29  czerwca 2022 r. - 100,06 zł,
• 30  czerwca 2022 r. - 100,09 zł,
• 1 lipca 2022 r. - 100,12 zł,
• 2 lipca 2022 r. - 100,15 zł,
• 3 lipca 2022 r. - 100,18 zł,
• 4 lipca 2022 r. - 100,21 zł,
• 5 lipca 2022 r. - 100,24 zł,
• 6 lipca 2022 r. - 100,27 zł,
• 7 lipca 2022 r. - 100,30 zł,

Jeżeli łączna liczba obligacji, na jakie inwestorzy złożą zapisy będzie większa od liczby obligacji oferowanych, zapisy zostaną proporcjonalnie zredukowane.

Przewidywany termin dopuszczenia obligacji do obrotu na Catalyst to 27 lipca maja 2022 r.

Obligacje są emitowane w ramach programu o wartości do 300 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do przedterminowego wykupu obligacji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,5 proc. - 27 czerwca 2024 r. i 27 grudnia 2024 r.,
• 0,25 proc. - 27 czerwca 2025 r. i 27 grudnia 2025 r.

• rozszerzenie działalności operacyjnej, m.in. w obszarze rozwiązań dla jednostek samorządu terytorialnego oraz podmiotów gospodarczych;
• finansowanie bieżących potrzeb rozwojowych spółki.

Zabezpieczeniem oferowanych inwestorom obligacji ma być poręczenie do 150 proc. udzielone przez spółkę-matkę.

Celem emisji jest pozyskanie środków pieniężnych, które zostaną przez emitenta przeznaczone na poczet pokrycia:

• części ceny zakupu nieruchomości przez emitenta;
• bieżących kosztów operacyjnych emitenta.

Zabezpieczeniem obligacji będzie:

• hipoteka na nieruchomościach, z zastrzeżeniem, że zostanie ustanowiona w przyszłości, pod warunkiem skutecznego nabycia nieruchomości przez emitenta;
• zastaw na udziałach w emitencie;
• poręczenie osobiste prezesa zarządu za roszczenia odsetkowe;
• umowa wekslowa wraz z oświadczeniem o poddaniu się egzekucji przez emitenta

Zabezpiecznie:

• weksel emitenta wraz z 777 kpc do 150 proc. wartości przydzielonych obligacji;
• hipoteka na nieruchomości w Tenczynku do 150 proc. wartości przydzielonych obligacji;
• poddanie się egzekucji z art. 777 kpc właściciela nieruchomości w Tenczynku do 150 proc. wartości przydzielonych obligacji;
• zastaw rejestrowy na 196.200 akcji Manufaktury Piwa Wódki i Wina SA do 150 proc. wartości przydzielonych obligacji;
• poddanie się egzekucji z art. 777 kpc właściciela zastawianych akcji do 150 proc. wartości przydzielonych obligacji.
• zastaw rejestrowy na składnikach majątku należących do Manufaktury Piwa Wódki i Wina S.A. do 150 proc. wartości przydzielonych obligacji.

Obligacje są oferowane w ramach programu emisji o wartości do 200 mln zł.

Obligacje będą zabezpieczone poręczeniem Cavatina Sp. z o.o.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji począwszy od końca II okresu odsetkowego, tj. 30 czerwca 2023 r. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1 proc. na koniec II okresu odsetkowego,
• 0,75 proc. na koniec III okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. na koniec IV okresu odsetkowego.

Obligatariusze będą mieli prawo do żądania wcześniejszego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik zadłużenia netto przekroczy 0,6x.

Obligacje są emitowane w ramach VIII programu emisji o wartości do 700 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do przedterminowego wykupu obligacji, nie wcześniej jednak niż sześć miesięcy po dacie emisji. Jeśli skorzysta z tego prawa, posiadacze obligacji otrzymają premię w wysokości 0,05 proc. nominału za każde 30 dni pozostające do daty wykupu, ale nie więcej niż 0,5 proc.

W razie nadsubskrypcji warunki emisji przewidują możliwość redukcji złożonych zapisów.

Emitent przewiduje, że dopuszczenie do obrotu nastąpi do 2 lipca 2022 r.

Jako zabezpieczenie, po dniu emisji emitent planuje ustanowić hipotekę na nieruchomości położonej w Pobierowie.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• relacja długu netto do kapitałów własnych grupy poręczyciela przekroczy 1,5x (wskaźnik ma być korygowany o pożyczki podporządkowane terminowo).

Zabezpiecznie:

• weksel emitenta wraz z 777 kpc do 150 proc. wartości przydzielonych obligacji;
• hipoteka na nieruchomości w Tenczynku do 150 proc. wartości przydzielonych obligacji;
• poddanie się egzekucji z art. 777 kpc właściciela nieruchomości w Tenczynku do 150 proc. wartości przydzielonych obligacji;
• zastaw rejestrowy na 109.000 akcji Manufaktury Piwa Wódki i Wina SA do 150 proc. wartości przydzielonych obligacji;
• poddanie się egzekucji z art. 777 kpc właściciela zastawianych akcji do 150 proc. wartości przydzielonych obligacji;
• poręczenie osobiste prezesa zarządu emitenta, Janusza Palikota, wraz z 777 kpc do 150 proc. wartości przydzielonych obligacji.

Celem emisji jest pozyskanie środków pieniężnych, które zostaną przez emitenta przeznaczone na poczet pokrycia:

• części ceny zakupu nieruchomości przez emitenta;
• bieżących kosztów operacyjnych emitenta.

Zabezpieczeniem obligacji będzie:

• hipoteka na nieruchomościach, z zastrzeżeniem, że zostanie ustanowiona w przyszłości, pod warunkiem skutecznego nabycia nieruchomości przez emitenta;
• zastaw na udziałach w emitencie;
• poręczenie osobiste prezesa zarządu za roszczenia odsetkowe;
• umowa wekslowa wraz z oświadczeniem o poddaniu się egzekucji przez emitenta

Zabezpieczeniem obligacji będzie poręczenie do 150 proc. nominału udzielone przez większościowego akcjonariusza Cavatiny Holding, który złoży oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kpc. 

Do ustalania wysokości kuponu przyjmowana będzie nieujemna stawka bazowa (EURIBOR 6M znajduje się poniżej zera już od 2015 r.)

Zamiarem emitenta jest wprowadzenie obligacji do obrotu na Catalyst.

Sfinansowanie zakupów nieruchomości, wkład własny inwestycji mieszkaniowych i komercyjnych, zarówno na rachunek własny, jak i poprzez udzielanie pożyczek spółkom z Grupy, jak również poprzez refinansowanie długu w Grupie, na przykład w formie spłaty pożyczek udzielonych spółkom projektowym, lub mające na celu umożliwienie wydłużenia finansowania udzielonego spółkom projektowym przez Emitenta oraz na rolowanie zobowiązań finansowych ciążących na Emitencie z tytułu wyemitowanych i niewykupionych obligacji, czy też na pokrycie kosztów wdrażania nowych systemów informatycznych wspierających działalność operacyjną Emitenta.

Cena emisyjna jest uzależniona od dnia złożenia zapisu i wynosi:

• 27 kwietnia 2022 r. - 100,00 zł,
• 28 kwietnia 2022 r. - 100,03 zł,
• 29 kwietnia 2022 r. - 100,05 zł,
• 30 kwietnia 2022 r. - 100,08 zł,
• 1 maja 2022 r. - 100,11 zł,
• 2 maja 2022 r. - 100,13 zł,
• 3 maja 2022 r. - 100,16 zł,
• 4 maja 2022 r. - 100,19 zł,
• 5 maja 2022 r. - 100,21 zł,
• 6 maja 2022 r. - 100,24 zł,
• 7 maja 2022 r. - 100,27 zł,
• 8 maja 2022 r. - 100,30 zł,
• 9 maja 2022 r. - 100,32 zł,
• 10 maja 2022 r. - 100,35 zł,
• 11 maja 2022 r. - 100,38 zł.

Jeżeli łączna liczba obligacji, na jakie inwestorzy złożą zapisy będzie większa od liczby obligacji oferowanych, zapisy zostaną proporcjonalnie zredukowane.

Przewidywany termin dopuszczenia obligacji do obrotu na Catalyst to 31 maja 2022 r.

Obligacje są emitowane w ramach programu o wartości do 300 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do przedterminowego wykupu obligacji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,5 proc. - 27 października 2024 r. i 27 kwietnia 2025 r.,
• 0,25 proc. - 27 października 2025 r. i 27 kwietnia 2026 r.

Pozyskane środki zostaną przeznaczone w formie pożyczki na refinansowanie kredytu oraz pośrednio, w formie pożyczki do spółki celowej, na płatność przez większościowego akcjonariusza emitenta za odkup akcji emitenta od mniejszościowego akcjonariusza.

Do 29.04.2023 r. emitent planuje ustanowić hipotekę na zabezpieczenie obligacji (do 150 proc. wartości nominalnej przydzielonych obligacji).

Pozyskanie środków pieniężnych, które zostaną przez emitenta przeznaczone na poczet pokrycia:

• części ceny zakupu nieruchomości,
• bieżących kosztów operacyjnych emitenta, w tym kosztów realizacji inwestycji oraz uregulowania wynagrodzenia należnego PCDM oraz wszelkich innych kosztów związanych z emisją obligacji.

Zabezpieczeniem obligacji będzie:

• zastaw na udziałach Osiedle Wiklinowa Sp. z o.o.,
• hipoteka na nieruchomości ze wskazaniem, iż w momencie zwalniania nieruchomości określonej w WEO, emitent zobowiązuje się do podstawienia nowej (wówczas zmiana WEO przez zgromadzenie obligatariuszy),
• umowa (porozumienie) wekslowa wraz z wekslem własnym emitenta + oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
• zabezpieczenia zobowiązań z tytułu obligacji serii B, za wyjątkiem weksla, zostaną ustanowione dopiero po dniu wydania obligacji.

Odsetki za I i II okres odsetkowy płatne w okresach półrocznych, pozostałe odsetki płatne w okresach kwartalnych.

Obligacje nie zostaną wprowadzone do obrotu na Catalyst.

Obligacje są emitowane w ramach programu emisji o wartości do 150 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji począwszy od dnia płatności za V okres odsetkowy. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,5 proc. w przypadku wykupu na koniec III lub IV okresu odsetkowego,
• 0,4 proc. w przypadku wykupu na koniec V i VI okresu odsetkowego,
• 0,3 proc. w przypadku wykupu na koniec VII i VIII okresu odsetkowego,
• 0,2 proc. w przypadku wykupu na koniec IX i X okresu odsetkowego,
• 0,1 proc. w przypadku wykupu na koniec XI i XII okresu odsetkowego,
• 0 proc. w przypadku wykupu na koniec XIII okresu odsetkowego.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik skonsolidowanego zadłużenia finansowego netto / skonsolidowane kapitały własne przekroczy 2,25x, a emitent nie uzyska zgody zgromadzenia obligatariuszy na przekroczenie,
• wskaźnik skonsolidowanego zadłużenia finansowego netto / EBITDA Gotówkowa przekroczy 4,0x, a emitent nie uzyska zgody zgromadzenia obligatariuszy na przekroczenie,
• wskaźnik skonsolidowana wartość aktywów nieobciążonych / skonsolidowane niezabezpieczone zadłużenie finansowe będzie spadnie poniżej 1,5x, , a emitent nie uzyska zgody zgromadzenia obligatariuszy na przekroczenie.

Przydział obligacji planowany jest na 23 marca 2022 r., a przewidywany termin dopuszczeni obligacji do obrotu na rynku Catalyst to kwiecień 2022 r.

Pozyskanie środków pieniężnych, które zostaną przez emitenta przeznaczone:

• na pokrycie ceny zakupu nieruchomości
• oraz bieżących kosztów operacyjnych, w tym kosztów realizacji inwestycji.

Zabezpieczeniem obligacji będzie:

• poręczenie HM Inwest S.A. + oświadczenie o poddaniu się egzekucji przez poręczyciela,
• zastaw na udziałach Osiedle Wiklinowa Sp. z o.o.,
• hipoteka na nieruchomości ze wskazaniem, iż w momencie zwalniania nieruchomości określonej w WEO, emitent zobowiązuje się do podstawienia nowej (wówczas zmiana WEO przez zgromadzenie obligatariuszy),
• umowa (porozumienie) wekslowa wraz z wekslem własnym emitenta + oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

Odsetki za I i II okres odsetkowy płatne w okresach półrocznych, pozostałe odsetki płatne w okresach kwartalnych.

Obligacje nie zostaną wprowadzone do obrotu na Catalyst.

Obligacje są emitowane w ramach programu o wartości do 200 mln zł.

Początkowo oferowano 50 mln zł, ale w trakcie zapisów zmniejszono wartość emisji do 15 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji. W takim przypadku obligatariuszom będzie przysługiwała premia, która wyniesie:

• 1,25 proc. w przypadku wykupu na koniec I lub II okresu odsetkowego,
• 1 proc. w przypadku wykupu na koniec III lub IV okresu odsetkowego,
• 0,75 proc. w przypadku wykupu na koniec V lub VI okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. w przypadku wykupu na koniec VII lub VIII okresu odsetkowego,
• 0,25 proc. w przypadku wykupu na koniec IX lub X okresu odsetkowego,
• w przypadku wykupu na koniec XI, XII lub XIII okresu odsetkowego premii nie ma.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik skonsolidowanego długu netto spadnie poniżej 1,1x kapitałów własnych,
• emitent wypłaci dywidendę przekraczającą 30 proc. skonsolidowanego rocznego zysku netto,
• udział większościowego akcjonariusza (obecnie przeszło 77,3 proc.) spadnie poniżej 51 proc. akcji i głosów na WZ.

Przewidywany termin dopuszczenia obligacji do obrotu na Catalyst to kwiecień 2022 r.

Sfinansowanie zakupów nieruchomości, wkład własny inwestycji mieszkaniowych i komercyjnych, zarówno na rachunek własny, jak i poprzez udzielanie pożyczek spółkom z Grupy, jak również poprzez refinansowanie długu w Grupie, na przykład w formie spłaty pożyczek udzielonych spółkom projektowym, lub mające na celu umożliwienie wydłużenia finansowania udzielonego spółkom projektowym przez Emitenta oraz na rolowanie zobowiązań finansowych ciążących na Emitencie z tytułu wyemitowanych i niewykupionych obligacji, czy też na pokrycie kosztów wdrażania nowych systemów informatycznych wspierających działalność operacyjną Emitenta.

Obligacje są emitowane w ramach programu o wartości do 300 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do przedterminowego wykupu obligacji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,5 proc. - 22 lutego i 22 sierpnia 2024 r.,
• 0,25 proc. - 22 lutego i 22 sierpnia 2025 r.

Obligacje są emitowane w ramach programu emisji o wartości do 200 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji w dniach płatności odsetek począwszy od 7 grudnia 2022 r. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 7 grudnia i 7 marca 2022 r. - 0,5 proc.,
• 7 czerwca i 7 września 2023 r. - 0,45 proc.,
• 7 grudnia i 7 marca 2023 r. - 0,4 proc.,
• 7 czerwca i 7 września 2024 r. - 0,35 proc.,
• 7 grudnia i 7 marca 2024 r. - 0,3 proc.,
• 7 czerwca i 7 września 2025 r. - 0,25 proc.,
• 7 grudnia i 7 marca 2025 r. - 0,2 proc.
• 7 czerwca i 7 września 2026 r. - 0,15 proc.,
• 7 grudnia 2026 r. - 0,1 proc.

Nie ustalono progu dojścia emisji do skutku, a w przypadku gdy zapisy przekroczą wartość oferty zostaną proporcjonalnie zredukowane.

Obligacje są oferowane w ramach programu emisji o wartości do 70 mln zł.

Obligacje będą zabezpieczone poręczeniem Cavatina Sp. z o.o.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji począwszy od końca II okresu odsetkowego, tj. 8 marca 2023 r. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1 proc. na koniec II okresu odsetkowego,
• 0,75 proc. na koniec III okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. na koniec IV okresu odsetkowego.

Obligatariusze będą mieli prawo do żądania wcześniejszego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik zadłużenia netto przekroczy 0,6x.

Obligacje są emitowane w ramach programu emisji o wartości do 100 mln zł.

Obligacje będą zabezpieczone do 150 proc. wartości nominalnej na certyfikatach inwestycyjnych subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0.

Cena emisyjna jest uzależniona od dnia złożenia zapisu i wynosi:

• 31 stycznia 2022 r. - 97,50 zł,
• 01 lutego 2022 r. - 97,50 zł,
• 2 lutego 2022 r. - 97,50 zł,
• 3 lutego 2022 r. - 97,50 zł,
• 4 lutego 2022 r. - 97,50 zł,
• 5 lutego 2022 r. - 97,50 zł,
• 6 lutego 2022 r. - 97,50 zł,
• 7 lutego 2022 r. - 97,50 zł,
• 8 lutego 2022 r. - 97,50 zł,
• 9 lutego 2022 r. - 98,75 zł,
• 10 lutego 2022 r. - 98,75 zł,
• 11 lutego 2022 r. - 98,75 zł,
• 12 lutego 2022 r. - 98,75 zł,
• 13 lutego 2022 r. - 98,75 zł,
• 14 lutego 2022 r. - 100,00 zł,
• 15 lutego 2022 r. - 100,00 zł,
• 16 lutego 2022 r. - 100,00 zł.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, jednak nie wcześniej niż na koniec II okresu odsetkowego, tj. 18 sierpnia 2022 r. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,5 proc. - 18 sierpnia i 18 listopada 2022 r.,
• 0,45 proc. - 17 lutego 2023 r. 18 maja 2023 r.,
• 0,4 proc. - 18 sierpnia i 17 listopada 2023 r.,
• 0,35 proc. - 19 lutego 2023 r. 17 maja 2024 r.,
• 0,3 proc. - 19 sierpnia i 18 listopada 2024 r.,
• 0,25 proc. - 18 lutego 2023 r. 19 maja 2025 r.,
• 0,2 proc. - 18 sierpnia i 18 listopada 2025 r.,
• 0,15 proc. - 18 lutego 2023 r. 18 maja 2026 r.,
• 0,1 proc. - 18 sierpnia i 18 listopada 2026 r.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik zadłużenia netto emitenta przekroczy 0,5x,
• wskaźnik obciążeń aktywów emitenta przekroczy 0,75x,
• wskaźnik obciążeń aktywów funduszu przekroczy 0,75x.

Przewidywany termin wprowadzenia Obligacji do obrotu: 10 marca 2022 r.

Obligacje oferowane są w ramach programu emisji o wartości do 70 mln zł.

Wyjściowo papiery oprocentowane będą na WIBOR 6M plus 4,5 pkt proc. marży, ale wysokość tej ostatniej może zostać podniesiona o dodatkowe 0,25 lub 0,50 pkt proc., jeśli wskaźnik dług netto/kapitały własne przekroczy kolejno 0,8x lub 0,9x. Niezależnie od tego Marvipol zobowiązuje się utrzymać wskaźnik dźwigni poniżej 1,0x.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu obligacji w dniach płatności odsetek, począwszy już od I okresu odsetkowego (3 sierpnia 2022 r.). W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1,5 proc. na koniec I okresu odsetkowego,
• 1,25 proc. na koniec II okresu odsetkowego,
• 1,0 proc. na koniec III okresu odsetkowego,
• 0,75 proc. na koniec IV okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. na koniec V okresu odsetkowego,
• 0,25 proc. na koniec VI okresu odsetkowego.

Obligacje są emitowane w ramach VIII programu emisji o wartości do 700 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do przedterminowego wykupu obligacji, nie wcześniej jednak niż sześć miesięcy po dacie emisji. Jeśli skorzysta z tego prawa, posiadacze obligacji otrzymają premię w wysokości 0,05 proc. nominału za każde 30 dni pozostające do daty wykupu, ale nie więcej niż 0,5 proc.

W razie nadsubskrypcji warunki emisji przewidują możliwość redukcji złożonych zapisów.

Emitent przewiduje, że dopuszczenie do obrotu nastąpi do 8 marca 2022 r.

Zabezpieczeniem długu będzie zastaw na wierzytelnościach, a dodatkowo spółka złoży oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kpc.

Obligacje oferowane są w ramach programu emisji o wartości do 70 mln zł.

Wyjściowo papiery oprocentowane będą na WIBOR 6M plus 4,5 pkt proc. marży, ale wysokość tej ostatniej może zostać podniesiona o dodatkowe 0,25 lub 0,50 pkt proc., jeśli wskaźnik dług netto/kapitały własne przekroczy kolejno 0,8x lub 0,9x. Niezależnie od tego Marvipol zobowiązuje się utrzymać wskaźnik dźwigni poniżej 1,0x.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu obligacji w dniach płatności odsetek, począwszy już od I okresu odsetkowego (3 sierpnia 2022 r.). W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 1,5 proc. na koniec I okresu odsetkowego,
• 1,25 proc. na koniec II okresu odsetkowego,
• 1,0 proc. na koniec III okresu odsetkowego,
• 0,75 proc. na koniec IV okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. na koniec V okresu odsetkowego,
• 0,25 proc. na koniec VI okresu odsetkowego.

Sfinansowanie zakupów nieruchomości, wkład własny inwestycji mieszkaniowych i komercyjnych, zarówno na rachunek własny, jak i poprzez udzielanie pożyczek spółkom z Grupy, jak również poprzez refinansowanie długu w Grupie, na przykład w formie spłaty pożyczek udzielonych spółkom projektowym, lub mające na celu umożliwienie wydłużenia finansowania udzielonego spółkom projektowym przez Emitenta oraz na rolowanie zobowiązań finansowych ciążących na Emitencie z tytułu wyemitowanych i niewykupionych obligacji, czy też na pokrycie kosztów wdrażania nowych systemów informatycznych wspierających działalność operacyjną Emitenta.

Cena emisyjna jest uzależniona od dnia złożenia zapisu i wynosi:

• 10 stycznia 2022 r. - 100,00 zł,
• 11 stycznia 2022 r. - 100,02 zł,
• 12 stycznia 2022 r. - 100,04 zł,
• 13 stycznia 2022 r. - 100,06 zł,
• 14 stycznia 2022 r. - 100,07 zł,
• 15 stycznia 2022 r. - 100,09 zł,
• 16 stycznia 2022 r. - 100,11 zł,
• 17 stycznia 2022 r. - 100,13 zł,
• 18 stycznia 2022 r. - 100,15 zł,
• 19 stycznia 2022 r. - 100,17 zł,
• 20 stycznia 2022 r. - 100,19 zł,
• 21 stycznia 2022 r. - 100,21 zł.

Jeżeli łączna liczba obligacji, na jakie inwestorzy złożą zapisy będzie większa od liczby obligacji oferowanych, zapisy zostaną proporcjonalnie zredukowane.

Przewidywany termin dopuszczenia obligacji do obrotu na Catalyst to 10 lutego 2022 r.

Obligacje są emitowane w ramach programu o wartości do 300 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do przedterminowego wykupu obligacji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,5 proc. - 10 stycznia i 10 lipca 2023 r.,
• 0,25 proc. - 10 stycznia i 10 lipca 2024 r..

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszej spłaty całości lub części wyemitowanych obligacji, jednak nie wcześniej niż po roku od dnia emisji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia w wysokości 0,2 proc. wartości nominalnej wykupywanych obligacji.

Zabezpieczeniem obligacji będzie hipoteka na nieruchomościach, ustanowiona po przydziale obligacji.

• pożyczka na rzecz spółki zależnej emitenta (Sitges Quality Developments S.L. z siedzibą w Hiszpanii) celem dofinansowania działalności statutowej spółki, w tym dokapitalizowania realizowanych inwestycji deweloperskich;
• pokrycie bieżących kosztów operacyjnych emitenta.

Docelowo obligacje zostaną zabezpieczone cesją wierzytelności z pożyczki dla hiszpańskiej spółki oraz zastawem na akcjach dewelopera, które należą do jego prezesa. Ponadto HM Inwest wystawi też weksel własny, co do którego złoży oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Oświadczenie takie złoży też prezes, jako dłużnik w związku z ustanowionym zastawem na akcjach.

Obligacje nie trafią do obrotu giełdowego.

Obligacje są emitowane w ramach VIII programu emisji o wartości do 700 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do przedterminowego wykupu obligacji, nie wcześniej jednak niż sześć miesięcy po dacie emisji. Jeśli skorzysta z tego prawa, posiadacze obligacji otrzymają premię w wysokości 0,05 proc. nominału za każde 30 dni pozostające do daty wykupu, ale nie więcej niż 0,5 proc.

W razie nadsubskrypcji warunki emisji przewidują możliwość redukcji złożonych zapisów.

Emitent przewiduje, że dopuszczenie do obrotu nastąpi do 9 sierpnia 2021 r.

Pozyskanie środków pieniężnych, które zostaną przeznaczone na bieżącą działalność emitenta oraz na nabycie pakietów wierzytelności przez fundusze inwestycyjne lub spółki z grupy emitenta, a także na nabywanie certyfikatów funduszy nabywających portfele wierzytelności, z zastrzeżeniem, że nie będą wykorzystane na udzielanie pożyczek ani innego rodzaju finansowania osobom fizycznym lub podmiotom spoza grupy emitenta oraz nie zostaną przeznaczone na bezpośrednie nabycie przez emitenta pakietów wierzytelności.

Zabezpieczeniem obligacji będzie:

• weksel emitenta wraz z 777 kpc emitenta do 150 proc. wartości przydzielonych obligacji,
• poręczenie CDR Investment Sp. z o.o. wraz z 777 kpc,
• poręczenie Marcina Lewandowskiego wraz z 777 kpc,
• zastaw na zbiorze wierzytelności wynikających z nabytych pakietów wierzytelności (min. 150porc. wartości przydzielonych obligacji).

Pozyskane z emisji środki emitent zamierza przeznaczyć na dokapitalizowanie spółek celowych, które mają wykorzystać wpływy na finansowanie pierwszego z czterech etapów inwestycji Cisova Park, a także zakup gruntu pod następne etapy.

Docelowo oferowane inwestorom papiery mają zostać zabezpieczone wekslami emitenta, poręczeniami spółki celowej oraz spółki powiązanej osobowo i oświadczeniami o poddaniu się egzekucji wystawionymi przez emitenta oraz poręczycieli. W ciągu 12 miesięcy od przydziału dług ma też zostać zabezpieczony hipoteką na nieruchomości, której zakup będzie współfinansowany wpływami z emisji.

Emitent będzie miał prawo do wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji w dowolnym terminie.

Emisja dojdzie do skutku, jeśli popyt sięgnie co najmniej 2,1 mln zł.

Obligacje są oferowane w ramach programu emisji o wartości do 100 mln zł.

Emisja dojdzie do skutku pod warunkiem, że zgłoszony przez inwestorów popyt osiągnie co najmniej 15 mln zł.

Obligacje docelowo zostaną zabezpieczone do 150 proc. wartości nominalnej na certyfikatach inwestycyjnych subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0.

Przewidywany termin wprowadzenia obligacji do obrotu to 8 grudnia 2021 r.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, jednak nie wcześniej niż na koniec II okresu odsetkowego, tj. 15 maja 2022 r. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,5 proc. - 15 maja i 15 sierpnia 2022 r.,
• 0,45 proc. - 15 listopada 2022 r. 15 lutego 2023 r.,
• 0,4 proc. - 15 maja i 15 sierpnia 2023 r.,
• 0,35 proc. - 15 listopada 2023 r. 15 lutego 2024 r.,
• 0,3 proc. - 15 maja i 15 sierpnia 2024 r.,
• 0,25 proc. - 15 listopada 2024 r. 15 lutego 2025 r.,
• 0,2 proc. - 15 maja i 15 sierpnia 2025 r.,
• 0,15 proc. - 15 listopada 2025 r. 15 lutego 2026 r.,
• 0,1 proc. - 15 maja i 15 sierpnia 2026 r.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik zadłużenia netto emitenta przekroczy 0,5x,
• wskaźnik obciążeń aktywów emitenta przekroczy 0,75x,
• wskaźnik obciążeń aktywów funduszu przekroczy 0,75x.

EMISJA NIE DOSZŁA DO SKUTKU.

Zabezpieczeniem obligacji będzie:

• weksel własny emitenta,
• jego oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kpc,
• zastaw na wartych – wg rzeczoznawcy – 30,7 mln zł udziałach w Ponarze, innej spółce należącej do jedynego wspólnika emitenta,
• hipoteka na należących do Ponaru krakowskich działkach. Według oszacowania, ich wartość to 8,5 mln zł, a w pierwszych miesiącach wpis obligacyjnych wierzytelności znaleźć się ma na drugim miejscu pod względem pierwszeństwa zaspokojenia (wniosek o przeniesienie hipoteki na pierwsze miejsce ma zostać złożony w ciągu dziewięciu miesięcy od przydziału długu).

Emitent ma prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,75 proc. w przypadku wykupu na koniec I, II, III lub IV okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. w przypadku wykupu na koniec V i VI okresu odsetkowego,
• 0,25 proc. w przypadku wykupu na koniec VII okresu odsetkowego.

Obligacje są emitowane w ramach programu emisji o wartości do 150 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji począwszy od dnia płatności za V okres odsetkowy. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,5 proc. w przypadku wykupu na koniec V i VI okresu odsetkowego,
• 0,4 proc. w przypadku wykupu na koniec VII i VIII okresu odsetkowego,
• 0,3 proc. w przypadku wykupu na koniec IX i X okresu odsetkowego,
• 0,2 proc. w przypadku wykupu na koniec XI i XII okresu odsetkowego,
• 0,1 proc. w przypadku wykupu na koniec XIII i XIV okresu odsetkowego,
• 0 proc. w przypadku wykupu na koniec XV okresu odsetkowego.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik skonsolidowanego zadłużenia finansowego netto / skonsolidowane kapitały własne przekroczy 2,75X, a emitent nie uzyska zgody zgromadzenia obligatariuszy na przekroczenie.

Przydział obligacji planowany jest na 19 października 2021 r., a przewidywany termin dopuszczeni obligacji do obrotu na rynku Catalyst to listopad 2021 r.

Obligacje są oferowane w ramach programu emisji o wartości do 20 mln zł.

Obligacje zostaną zabezpieczone:

• poręczeniem udzielonym przez Medical Finance Group S.A. do kwoty stanowiącej 150 proc. wartości nominalnej wyemitowanych obligacji;
• zastawem rejestrowym
• oświadczeniem o poddaniu się egzekucji.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji w dowolnym momencie.

Obligacje są emitowane w ramach programu emisji o wartości do 200 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji w dniach płatności odsetek począwszy od 23 kwietnia 2022 r. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 8 lipca i 8 października 2022 r. - 0,5 proc.,
• 8 stycznia i 8 kwietnia 2023 r. - 0,45 proc.,
• 8 lipca i 8 października 2023 r. - 0,4 proc.,
• 8 stycznia i 8 kwietnia 2024 r. - 0,35 proc.,
• 8 lipca i 8 października 2024 r. - 0,3 proc.,
• 8 stycznia i 8 kwietnia 2025 r. - 0,25 proc.,
• 8 lipca i 8 października 2025 r. - 0,2 proc.
• 8 stycznia i 8 kwietnia 2026 r. - 0,15 proc.,
• 8 lipca 2026 r. - 0,1 proc.

Nie ustalono progu dojścia emisji do skutku, a w przypadku gdy zapisy przekroczą wartość oferty zostaną proporcjonalnie zredukowane.

Zabezpieczeniem obligacji będzie zastaw na zbiorze wierzytelności oraz na rachunku bankowym Pragmy. Ponadto, spółka ma też złożyć oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kpc oraz wystawić trzy weksle własne in blanco. Zabezpieczenia zostaną ustanowione do 130 proc. nominału obligacji serii A2, lecz później (po umorzeniu starszych papierów spółki) pokrycie zabezpieczeniem będzie mogło zostać obniżone do 120 proc.

Jeśli relacja długu netto do kapitałów własnych sięgnie 3,75x marża odsetkowa zostanie podwyższona o 0,5 pkt proc.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, jednak nie wcześniej niż po upływie 12 miesięcy od dnia przydziału. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 0,05 proc. wartości nominalnej obligacji za każde pełne 30 dni pozostające od dnia wcześniejszego wykupu do daty wykupu, ale łącznie nie więcej niż 0,3 proc. wartości nominalnej obligacji jeżeli wcześniejszy wykup nastąpi przed rozpoczęciem IX okresu odsetkowego,
• lub 0,05 proc. wartości nominalnej obligacji za każde pełne 30 dni pozostające od dnia wcześniejszego wykupu do daty wykupu, ale łącznie nie więcej niż 0,1 proc. wartości nominalnej obligacji jeżeli wcześniejszy wykup nastąpi w IX lub późniejszym okresie odsetkowym.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik dług netto do kapitałów własnych przekroczy 4,0x.

Środki pozyskane z emisji zostaną przeznaczone:

• 85 proc. na zakup nowych pakietów wierzytelności,
• 15 proc. na bieżącą działalność emitenta.

Zabezieczeniem obligacji są m.in. hipoteka łączna, poręczenia, oświdczenia o poddaniu się egzekucji, weksle.

Obligacje zostaną zabezpieczone:

• wekslem własnym i umową wekslową,
• oświadczeniem o poddaniu się egzekucji emitenta,
• poręczeniem oraz oświadczeniem o poddaniu się egzekucji przez Pana Bogdana Jędrzejczaka, prezesa zarządu emitenta,
• zastawem rejestrowym.

Jeżeli wskaźnik zadłużenia netto:

• przekroczy 0,9x, to marża bazowa (5,25 pkt proc.) zostanie podwyższona o 0,5 pkt proc.,
• przekroczy 1,0x, to marża bazowa (5,25 pkt proc.) zostanie podwyższona o 1,0 pkt proc..

Zabezpieczeniem obligacji będą m.in. hipoteka do kwoty równej 150 proc. wartości nominalnej wyemitowanych obligacji i cesja praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości.

Emitent zobowiązał się do amortyzacji obligacji zgodnie z poniższym harmonogramem:

• 300 zł na koniec VIII okresu odsetkowego (3 września 2023 r.)

Emitent ma prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji, jednak nie wcześniej niż na koniec IV okresu odsetkowego, czyli 3 września 2022 r. W takim przypadku obligatariuszom będzie przysługiwała premia, która wyniesie:

• 1 proc. w przypadku wykupu na koniec IV okresu odsetkowego,
• 0,75 proc. w przypadku wykupu na koniec V, VI lub VII okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. w przypadku wykupu na koniec VIII lub IX okresu odsetkowego,
• 0,25 proc. w przypadku wykupu na koniec X lub XI okresu odsetkowego,
• w przypadku wykupu na koniec XII okresu odsetkowego premii nie ma.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• emitent wypłaci dywidendę,
• wskaźnik zadłużenia netto emitenta przekroczy 1,1x.

Obligacje są emitowane w ramach programu o wartości do 200 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji. W takim przypadku obligatariuszom będzie przysługiwała premia, która wyniesie:

• 1,25 proc. w przypadku wykupu na koniec I lub II okresu odsetkowego,
• 1 proc. w przypadku wykupu na koniec III lub IV okresu odsetkowego,
• 0,75 proc. w przypadku wykupu na koniec V lub VI okresu odsetkowego,
• 0,5 proc. w przypadku wykupu na koniec VII lub VIII okresu odsetkowego,
• 0,25 proc. w przypadku wykupu na koniec IX lub X okresu odsetkowego,
• w przypadku wykupu na koniec XI, XII lub XIII okresu odsetkowego premii nie ma.

Obligatariusze będą mogli żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

• wskaźnik skonsolidowanego długu netto spadnie poniżej 1,1x kapitałów własnych,
• emitent wypłaci dywidendę przekraczającą 30 proc. skonsolidowanego rocznego zysku netto,
• udział większościowego akcjonariusza (obecnie przeszło 77,3 proc.) spadnie poniżej 51 proc. akcji i głosów na WZ.

Przewidywany termin dopuszczenia obligacji do obrotu na Catalyst to 19 sierpnia 2021 r.

Zabezpieczeniem długu będzie zastaw na wierzytelnościach, a dodatkowo spółka złoży oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kpc.

Obligacje są emitowane w ramach programu emisji o wartości do 200 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do wcześniejszego wykupu całości lub części wyemitowanych obligacji w dniach płatności odsetek począwszy od 23 kwietnia 2022 r. W takim przypadku obligatariuszom zostanie wypłacona premia, która wyniesie:

• 23 kwietnia i 23 lipca 2022 r. - 0,5 proc.,
• 23 października 2022 r. i 23 stycznia 2023 r. - 0,45 proc.,
• 23 kwietnia i 23 lipca 2023 r. - 0,4 proc.,
• 23 października 2023 r. i 23 stycznia 2024 r. - 0,35 proc.,
• 23 kwietnia i 23 lipca 2024 r. - 0,3 proc.,
• 23 października 2024 r. i 23 stycznia 2025 r. - 0,25 proc.,
• 23 kwietnia i 23 lipca 2025 r. - 0,2 proc.
• 23 października 2025 r. i 23 stycznia 2026 r. - 0,15 proc.,
• 23 kwietnia 2026 r. - 0,1 proc.

Nie ustalono progu dojścia emisji do skutku, a w przypadku gdy zapisy przekroczą wartość oferty zostaną proporcjonalnie zredukowane.

Obligacje są emitowane w ramach VII programu emisji o wartości do 700 mln zł.

Emitent będzie miał prawo do przedterminowego wykupu obligacji, nie wcześniej jednak niż sześć miesięcy po dacie emisji. Jeśli skorzysta z tego prawa, posiadacze obligacji otrzymają premię w wysokości 0,05 proc. nominału za każde 30 dni pozostające do daty wykupu, ale nie więcej niż 0,5 proc.

W razie nadsubskrypcji warunki emisji przewidują możliwość redukcji złożonych zapisów.

Emitent przewiduje, że dopuszczenie do obrotu nastąpi do 9 sierpnia 2021 r.

Pozyskane z emisji obligacji środki SBS Warszawa 1 mają trafić na spłatę zobowiązań zaciągniętych na przejmowanej inwestycji – warszawskim condohotelu pod należącą do InterContinental’a marką Staybridge Suites.

Docelowo oferowane przez SBS Warszawa 1 obligacje mają zostać zabezpieczone trzema hipotekami, przewłaszczeniem na zabezpieczenie praw majątkowych do condohotelowego projektu i zastawem na udziałach emitenta. Ten ostatni ma też złożyć oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kpc.

Obligacje zostaną zabezpieczone oświadczeniem o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kpc oraz zastawami rejestrowymi:

• na pożyczkach, do sumy wynoszącej 125 proc. wartości wyemitowanych papierów,
• na rachunku bieżącym,
• na wierzytelnościach z rachunku bieżącego.

Emitent będzie mógł w dowolnym momencie przedterminowo wykupić całość lub część wyemitowanych obligacji.