Zmiana perspektywy ratingu kredytowego mBanku na negatywną związana jest przede wszystkim z utrzymującym się niskim wskaźnikiem finansowania aktywów kapitałem własnym, a także z dalszym dynamicznym wzrostem liczby pozwów sądowych dotyczących walutowych kredytów hipotecznych oraz ze spodziewanym niekorzystnym dla banków wyrokiem Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej (TSUE) dotyczącym m.in. prawa banków do opłaty za korzystaie przez kredytobiorców walutowych z udostępnionego im kapitału.
Poniesione przez bank w latach 2021-2022 wysokie straty spowodowały istotny spadek kapitału własnego – do 12,7 mld zł na koniec 2022 r., wobec 16,7 mld zł w 2020 r. Pomimo lekkiego wzrostu wartości kapitału własnego do 13,3 mld zł w I kw. 2023 r., wskaźnik finansowania aktywów kapitałem własnym nadal utrzymuje się na niskim poziomie 6,1 proc. (wobec 6,9 proc. na koniec 2021 r. i 9,3 proc. na koniec 2020 r.). Oznacza to, że mBank ma obecnie relatywnie niewielki (w porównaniu do lat poprzednich, a także w kontekście ryzyk obciążających bank) bufor kapitałowy, który mógłby pokrywać ewentualne potencjalne kolejne straty.
mBank należy do banków z najwyższym udziałem walutowych kredytów hipotecznych w CHF. Choć ich udział w łącznych kredytach oraz w sumie aktywów systematycznie maleje, to na koniec I kw. 2023 r. nadal stanowiły one ok. 4 proc. portfela kredytowego banku i odpowiadały za 2,3 proc. łącznych aktywów.
W ostatnich kwartałach szybko rosła liczba pozwów klientów posiadających w mBanku walutowy kredyt hipoteczny. Na koniec I kw. 2023 r. było ich ponad 19 tysięcy (o łącznej wartości roszczeń wynoszącej 6,7 mld zł), wobec 17,8 tysięcy pozwów na koniec 2022 r. i 13,4 tysięcy na koniec 2021 r.
Rezerwy mBanku związane ze sprawami sądowymi dotyczącymi kredytów hipotecznych we frankach szwajcarskich wzrosły z 4,1 mld zł na koniec 2021 r. do ok. 6,6 mld zł na koniec I kw. 2023 r., co odpowiadało ponad 61 proc. łącznej wartości tych kredytów.
mBank podjął decyzję o wprowadzeniu własnego programu ugód i prawie wszyscy aktywni kredytobiorcy otrzymali propozycję ugody. Łączna liczba ugód zawartych przez mBank przekroczyła już 5 tysięcy.
Obecnie nie wiadomo jaka część kredytobiorców walutowych, włączając tych którzy już spłacili swoje zobowiązanie, zdecyduje się ostatecznie na złożenie pozwu przeciwko bankowi. Nie jest również jasne czy bankom posiadającym hipoteczne kredyty walutowe będzie przysługiwało wynagrodzenie za korzystanie przez kredytobiorców z udostępnionego kapitału. Dotychczasowa opinia rzecznika generalnego TSUE jest w tej kwestii niekorzystna dla banków. Prawdopodobne jest przy tym, że ostateczny wyrok TSUE będzie zgodny z opinią rzecznika.
Dla mBanku oznaczałoby to konieczność utworzenia dodatkowych wysokich rezerw związanych z portfelem walutowych kredytów hipotecznych. Dla oceny ryzyka kredytowego banku istotne będzie przy tym czy ewentualne dodatkowe koszty z tym związane zostaną rozłożone na kilka lat, czy też będą musiały zostać rozliczone jednorazowo. Agencja szacuje, że w pierwszym przypadku bank mógłby je pokryć z bieżących wysokich dochodów z działalności operacyjnej. W drugim przypadku mBank mógłby natomiast wymagać dokapitalizowania przez akcjonariuszy.
Negatywna perspektywa ratingu
Negatywna perspektywa ratingu oznacza, iż według obecnych ocen agencji ratingowej EuroRating prawdopodobieństwo obniżenia nadanego bankowi ratingu w horyzoncie kolejnych 12 miesięcy jest obecnie większe niż 1:3.
Podatność nadanego ratingu na zmiany
Negatywny wpływ na rating banku mogłyby mieć: niekrzystny wyrok TSUE odnośnie prawa banków do opłaty za korzystanie przez kredytobiorców walutowych z kapitału; dalzy silny wzrost liczby pozbów hipotecznych kredytobiorców walutowych przeciwko bankowi; ewentualne generowanie przez bank ujemnych wyników finansowych i dalszy spadek wartości kapitału własnego oraz jego udziału w pasywach; a także ewentualny spadek wartości regulacyjnych współczynników kapitałowych.
Pozytywny wpływ na poziom ratingu mBanku mogłoby mieć: korzytny dla banków wyrok TSUE odnośnie przysługiwania bankom opłaty za korzystanie przez kredytobiorców walytowych z kapitału; realizacja przez bank na dużą skalę programu ugód z kredtytobiorcami oraz rozłożenie kosztów przewalutowania kredytów walutowych na okres kilku lat; wyhamowanie wzrostu liczby pozwów kredytobiorców przeciwko bankowi; osiąganie wysokich dodatnich wyników finansowych; a także wzrost wartości kapitału własnego oraz jego udziału w sumie pasywów.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się