Obniżenie ratingu kredytowego Banku Millennium jest związane przede wszystkim z ponoszonymi przez bank wysokimi stratami oraz związanym z tym znacznym spadkiem wartości kapitału własnego i jego udziału w sumie pasywów. Negatywny wpływ na ocenę wiarygodności finansowej banku miało również obniżenie współczynników kapitałowych poniżej minimalnych wymogów określonych przez nadzór finansowy i konieczność wdrożenia planu naprawczego.
Uchwalone w ostatnim czasie przepisy wprowadzające tzw. wakacje kredytowe, tj. możliwość okresowego zawieszenia przez wszystkich kredytobiorców (bez względu na ich sytuację finansową) spłaty w bieżącym i przyszłym roku części rat kredytów hipotecznych w złotych, oznaczają w praktyce zmuszenie banków do okresowego świadczenia klientom usług kredytowych za darmo. Szacowane utracone przychody z tego tytułu banki zaksięgowały w całości w koszty III kwartału br. W przypadku Banku Millennium rozpoznany koszt wakacji kredytowych wyniósł na poziomie grupy ok. 1,4 mld zł (bank przyjął założenie skorzystania z możliwości zawieszenia płatności rat kredytów przez 80% uprawnionych; faktycznie z wakacji kredytowych skorzystało w III kwartale 2022 r. dotychczas 66 proc. uprawnionych).
Rozpoznany z góry koszt wakacji kredytowych znacznie obciążył wyniki Banku Millennium, doprowadzając – wraz z utworzonymi kolejnymi rezerwami na ryzyko prawne związanymi z walutowymi kredytami hipotecznymi – do wygenerowania w III kw. 2022 r. wysokiej straty netto. EuroRating podkreśla, że był to dla banku już ósmy z rzędu kwartał z ujemnymi wynikami finansowymi, przy czym wynik czterokwartalny osiągnął najwyższy dotychczas ujemny poziom -1,8 mld zł (co przekłada się na wskaźnik zwrotu na aktywach ROA na poziomie -1,7 proc.).
W rezultacie wartość kapitału własnego po raz kolejny uległa obniżeniu i wyniosła na koniec III kwartału 2022 r. ok. 4,9 mld zł. W porównaniu do najwyższego dotychczas poziomu 9,2 mld zł, osiągniętego na koniec III kw. 2020 r., kapitał banku zmniejszył się więc już o prawie o połowę.
W ślad za obniżającą się wartością kapitału własnego malał jego udział w sumie pasywów. Wskaźnik ten obniżał się wprawdzie już od 2018 roku, jednak w ostatnich kwartałach przyjmuje on już niepokojąco niskie poziomy. Na koniec 2020 r. było to jeszcze 9,3 proc., w 2021 roku nastąpił spadek do 6,4 proc., a na koniec III kw. 2022 r. kapitał własny odpowiadał już zaledwie 4,4 proc. sumy bilansowej.
EuroRating ocenia obecny poziom tego wskaźnika jako zdecydowanie zbyt niski. Nie zapewnia on bowiem bankowi wystarczająco wysokiego bufora na pokrycie ewentualnych strat możliwych do poniesienia w kolejnych okresach.
W efekcie malejącego kapitału własnego, obniżała się również jego relacja do aktywów ważonych ryzykiem, co przełożyło się na spadek regulacyjnych współczynników kapitałowych, które na koniec III kw. 2022 r. przyjęły wartości poniżej minimalnych wymogów określonych przez KNF (wskaźnik TCR na poziomie grupy wyniósł 12,36 proc., wobec minimalnego wymaganego 13,54 proc.; wskaźnik Tier 1 na poziomie grupy wyniósł 9,45 proc., a minimalny wymagany wynosił 10,84 proc.).
W związku z powyższym bank uruchomił plan naprawy, zakładający odzyskanie wymaganej adekwatności kapitałowej w drugiej połowie 2023 r. W kontekście wysokiej dźwigni kapitałowej, jaka występuje obecnie w przypadku Banku Millennium, w kontekście oceny ryzyka kredytowego EuroRating negatywnie ocenia fakt, że plan naprawy nie zakłada dokapitalizowania banku przez akcjonariuszy.
Negatywna perspektywa ratingu
Negatywna perspektywa ratingu oznacza, iż według obecnych szacunków agencji ratingowej EuroRating prawdopodobieństwo obniżenia nadanego bankowi ratingu w horyzoncie kolejnych 12 miesięcy jest obecnie większe niż 1:3.
Podatność nadanego ratingu na zmiany
Negatywny wpływ na bieżący poziom ratingu kredytowego Banku Millennium mogłyby mieć: ewentualne rozszerzenie przez rząd wakacji kredytowych (na nowe okresy i/lub inne rodzaje kredytów) wiążące się z kolejnymi dużymi kosztami dla banku; kontynuowanie generowania ujemnych wyników finansowych; dalszy spadek wartości kapitału własnego i/lub jego udziału w sumie pasywów; dalszy spadek współczynników kapitałowych istotnie poniżej wymaganych poziomów; ponoszenie przez bank istotnie większych niż obecnie spodziewane strat na walutowych kredytach hipotecznych (w tym np. w konsekwencji negatywnego rozstrzygnięcia TSUE w zakresie możliwości dochodzenia przez banki wynagrodzenia za korzystanie przez kredytobiorców z udostępnionego kapitału).
Pozytywnie na poziom oceny ratingowej banku mogłoby wpływać: poniesienie faktycznych kosztów wakacji kredytowych na poziomie znacznie niższym od oszacowanego przez bank; ewentualna zmiana linii orzecznictwa sądów w sprawach frankowych na korzystniejszą dla banków; osiąganie przez bank w perspektywie średnioterminowej lepszych od obecnie spodziewanych wyników finansowych; istotny wzrost wartości kapitału własnego oraz znaczny wzrost jego udziału w pasywach; trwały powrót regulacyjnych współczynników kapitałowych powyżej poziomów minimalnych; a także ewentualne istotne dokapitalizowanie banku przez akcjonariuszy.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się