piątek, 29 marca 2024

Newsroom

Fundusze korporacyjne mogą zakończyć rok na 5-proc. plusie

Bernard Waszczyk, Obligacje.pl | 03 października 2014
Po trzech kwartałach średni tegoroczny zysk wszystkich funduszy obligacji korporacyjnych wyniósł 2,4 proc. Licząc bez dwóch funduszy z problemami, średnia wzrasta do 3,5 proc.

Trzeci kwartał dla posiadaczy jednostek uczestnictwa funduszy polskich obligacji korporacyjnych zakończył się średnio na 0,8-proc. plusie. W samym wrześniu średnia stopa zwrotu w tej kategorii wyniosła 0,1 proc. Byłoby więcej, gdyby nie Copernicus Dłużnych Papierów Korporacyjnych, który w pierwszych dniach września został pozbawiony w stan likwidacji i w ciągu miesiąca wartość jego jednostki uczestnictwa stopniała o 2,3 proc. Warto wspomnieć, że w trakcie likwidacji nie będą realizowane zarówno zlecenia wpłat, jak i wypłat z funduszu. W zależności od tego w jakim tempie zarządzający funduszem będą upłynniali papiery znajdujące się w portfelu funduszu, klienci mogą czekać na zwrotu gotówki nawet dwa lata. 

Stopy zwrotu funduszy polskich obligacji korporacyjnych

fundusz

1M

3M

6M

12M

24M

36M

subGO Obligacje 1

0,9%

2,0%

4,9%

7,9%

19,0%

28,1%

KBC Gamma

0,8%

1,7%

3,0%

4,5%

8,7%

15,3%

Agio Kapitał PLUS FIO

0,5%

1,1%

1,8%

3,7%

10,0%

-

Aviva Investors Papierów Nieskarbowych

0,4%

1,2%

2,9%

5,7%

13,3%

23,5%

Raiffeisen Obligacji Korporacyjnych

0,4%

-

-

-

-

-

Agio Kapitał

0,4%

1,1%

2,4%

5,1%

12,2%

20,1%

UniWIBID Plus

0,3%

0,9%

1,8%

3,6%

2,5%

5,1%

BPS Obligacji Korporacyjnych

0,3%

1,1%

2,5%

5,4%

-

-

Allianz Obligacji Korporacyjnych FIZ seria A

0,3%

0,9%

2,1%

4,0%

11,1%

-

Arka BZ WBK Obligacji Korporacyjnych

0,3%

0,8%

2,7%

4,9%

10,8%

-

UniLokata

0,3%

0,9%

1,7%

3,1%

8,1%

 

Arka Prestiż Obligacji Korporacyjnych

0,3%

1,0%

2,7%

4,8%

11,3%

20,3%

Allianz Obligacji Plus

0,2%

-

-

-

-

-

BPH Obligacji Korporacyjnych

0,2%

0,8%

2,2%

-

-

-

ŚREDNIE

0,1%

0,8%

2,4%

4,1%

8,3%

11,0%

Open Finance Obligacji Przedsiębiorstw FIZ AN seria A

0,0%

0,8%

bd

4,9%

-

-

Millennium Obligacji Korporacyjnych

-0,1%

0,5%

2,3%

5,2%

10,8%

-

Aviva Investors Dłużnych Papierów Korporacyjnych

-0,3%

0,0%

1,4%

4,3%

10,9%

-

Inventum Premium SFIO

-1,0%

2,0%

10,0%

22,4%

6,8%

-10,8%

Copernicus Dłużnych Papierów Korporacyjnych (w likwidacji)

-2,3%

-2,6%

-6,5%

-24,6%

-18,9%

-13,1%

Źródło: Analizy Online. 

Drugim negatywnym bohaterem jest Inventum Premium SFIO, który również czasowo zawiesił sprzedaż i umarzanie jednostek uczestnictwa. Za zgodą KNF ma to potrwać do 10 października. Dalsze losy pieniędzy uczestników, a także samego Inventum TFI nie są pewne, bo KNF prowadzi postępowanie administracyjne, zarzucając TFI naruszanie przepisów poprzez działanie niezgodne z regulacjami wewnętrznymi w zakresie systemu kontroli wewnętrznej, w tym systemu zarządzania ryzykiem.

Wystarczy już jednak złych wiadomości. Poza tymi dwoma przypadkami fundusze papierów korporacyjnych radzą sobie całkiem nieźle. Nie licząc funduszu Copernicusa i Inventum średni tegoroczny zysk na koniec września wyniósł 3,5 proc., a w samym trzecim kwartale 1 proc. Jeśli tempo wzrostu się utrzyma, to rok 2014 powinien zakończyć się średnim wynikiem rzędu 4,5-5 proc.

Więcej wiadomości kategorii Fundusze