Wpływy z emisji (progu emisji nie ustalono) mają sfinansować infrastrukturę do uruchomienia linii przetopu złomu aluminium – Prodigo zajmuje się recyklingiem odpadów przemysłowych. Firma posiada już własne (tj. opracowane i działające) linie do odzysku metali nieżelaznych (mosiądz, nikiel i aluminium), z których pozyskuje 3,5 tony surowców wtórnych miesięcznie. Firma odbiera odpady od zakładów chemicznych, producentów opakowań czy firm związanych z branżą motoryzacyjną, by następnie odzyskiwać z nich metale. Jedną z ostatnich inwestycji była linia do granulowania aluminium, kolejną ma być linia do jego przetapiania. Pieniądze z emisji sfinansują też zakup surowca i wydatki adaptacyjne.
Obligacje serii B emitowane są przez Prodigo Recykling Sp. z o.o., podmiot należący do spółki Prodigo, która prowadzi główną działalność operacyjną w ramach grupy i będzie pełnić rolę poręczyciela za zobowiązania z tytułu uplasowanych papierów dłużnych.
Wartość oferty to 3 mln zł, a zapisy można składać w dniach 5-19 października. Minimalna wartość inwestycji to 20 tys. zł. O przydziale papierów, który zaplanowano na 20 października, nie decyduje kolejność złożonych zapisów. W razie potrzeby dokonania redukcji preferowani będą natomiast inwestorzy zgłaszający najwyższy popyt.
W warunkach emisji Prodigo zobowiązuje się wykupić obligacje po dwóch latach, lecz daje sobie prawo do ich wcześniejszej spłaty w zamian za premię dla obligatariuszy wynoszącą 0,5 proc. wartości nominalnej spłacanych papierów. Inwestorzy będą mieli prawo żądać wcześniejszej spłaty długu w razie naruszenia któregoś z warunków emisji. Lista kowenantów jest raczej typowa, wśród nich Prodigo zobowiązuję się między innymi do niewypłacania dywidendy.
W warunkach emisji brakuje zobowiązania do wprowadzenia obligacji do notowań na Catalyst. Emitent zobowiązał się do udostępniania zaudytowanych raportów rocznych posiadaczom obligacji w siedzibie spółki. Co interesujące, warunki emisji przewidują możliwość zwołania zgromadzenia obligatariuszy. Decyzje w sprawach istotnych (zmiany warunków emisji) mają zapadać większością ¾ obecnych na WZO głosów.
Oprócz zabezpieczenia obligacji poręczeniem udzielonym przez podmiot dominujący do kwoty 150 proc. wartości nominalnej przydzielonego długu, emitent zobowiązuje się także ustanowić zastaw na linii technologicznej do odlewania aluminium (także do 150 proc.). Jej wartość biegły oszacował na 4,61 mln zł (przewyższa więc wartość emisji).
Prodigo Sp. z o.o., bo to sytuację finansową podmiotu dominującego należy rozpatrywać, działa od 2008 r. Z uwagi na skokowe zwiększenie tempa rozwoju (tylko w ub.r. aktywa wzrosły z 1,4 mln zł do 6,4 mln zł), czy duże zapotrzebowanie na kapitał obrotowy spółkę cechuje typowe dla firm w fazie intensywnego rozwoju wysokie zadłużenie. Dlatego oferuje ona kupon zarezerwowany dla wymagających projektów.
Na koniec czerwca zobowiązania i rezerwy Prodigo wynosiły 13,8 mln zł stanowiąc 0,84x aktywów. O zadłużeniu finansowym niewiele wiadomo, bo dane na koniec półrocza go nie przedstawiają, a od czasu raportu rocznego w bilansie zaszło wiele znaczących zmian. Dwukrotnie miało miejsce dokapitalizowanie, łącznie na kwotę 1,44 mln zł (obecnie połowę akcji kontroluje Mateusz Mazur – były współwłaściciel i wiceprezes Navi Group; połowa należy zaś do prezesa – Tomasza Nietubycia), a aktywa wzrosły ponad półtorakrotnie do 16,4 mln zł. Duża ich część to majątek trwały (10,7 mln zł), którego wzrost zapewne był związany z zakończeniem transakcji zakupu działki wartej 8,2 mln zł (umowę w sprawie jej zakupu zawarto w końcówce 2014 r.)
Spółka nie podaje rachunku przepływów po I półroczu. Na koniec grudnia zobowiązania finansowe wynosiły one 3,3 mln zł, nie licząc 0,2 mln zł weksli od podmiotów powiązanych. Wiadomo na pewno, że od tego czasu Prodigo uplasowało dwie emisje obligacji, które przyniosły 2,2 mln zł wpływów i zostały już wydane. Krótkoterminowe inwestycje na koniec czerwca (0,83 mln zł; wartość środków pieniężnych nieznana) nie pokazywały bowiem tych środków, tak jak i wpływów z dokapitalizowania (1,44 mln zł, akcje opłacono gotówką).
Przy 5,7 mln zł majątku obrotowego i 4 mln zł krótkoterminowych zobowiązań płynność bieżąca Prodigo wynosiła 1,42x. Płynność szybka to natomiast 1,24x Na koniec zeszłego roku wskaźniki te były znacznie niższe (odpowiednio 0,71x i 0,62x), a jak wynika ze sprawozdania, spółka posiadała 1,2 mln zł przeterminowanych zobowiązań z tytułu dostaw i usług.
Płynność natychmiastowa na koniec czerwca to nie więcej niż 0,21x (brak informacji o posiadanej gotówce nie pozwala na dokładniejsze obliczenia). Po zamknięciu półrocza Prodigo zobowiązane było do wykupu papierów dłużnych serii A na 0,4 mln zł.
Przychody I półrocza wyniosły 3,8 mln zł i były równe 88 proc. przychodów za cały 2014 r., co potwierdza tezę o intensywnej fazie rozwoju Prodigo. Po sześciu miesiącach tego roku zysk operacyjny Prodigo to 0,6 mln zł wobec 0,7 mln zł w całym ubiegłym roku. Był to jednak wynik pochodzący z pozostałych przychodów (1,8 mln zł), bo na podstawowej działalności spółka zanotowała 1,2 mln zł straty. Ostatecznie zysk netto wyniósł 0,5 mln zł i był nieznacznie wyższy niż w całym ubiegłym roku.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się