piątek, 19 kwietnia 2024

Newsroom

Masterform uplasował całą emisję

msd | 16 stycznia 2013
Spółka przydzieliła wszystkie obligacje oferowane w ramach emisji o wartości 1 mln zł. To spora poprawa względem poprzedniej oferty, z której pozyskała niespełna 20 proc. środków.

   Z tą jednak różnicą, że w lutym ub.r. spółka ubiegała się o 4 mln zł. Ostatecznie otrzymała 799 tys. zł. Nowa emisja zakończyła się już 100-proc. skutecznością, lecz wyjściowa wartość oferty została ustalona relatywnie nisko. Oprócz czterokrotnego zmniejszenia wartości emisji na popyt prawdopodobnie wpłynęło także zwiększenie marży. Inwestorzy zarobią 6,75 pkt proc. powyżej stopy WIBOR 3M, czyli o 1,75 pkt proc. więcej niż właściciele notowanych na Catalyst papierów serii A.

   Nowo wyemitowane obligacje, podobnie jak poprzednia seria, zabezpieczone są hipoteką. Termin ich wykupu przypada w lipcu przyszłego roku, lecz spółka zagwarantowała sobie możliwość wykupu papierów po sześciu miesiącach od emisji.

   Pozyskane środki mają zostać przeznaczone na zasilenie kapitału obrotowego, ponieważ spółka zajmująca się obróbką materiałów (m.in. stal, miedź, aluminium) potrzebuje środków na sfinansowanie dalszego rozwoju.

   Notowane na Catalyst papiery serii A wyceniane są powyżej wartości nominalnej. Ostatnią transakcję (9 stycznia br.) zawierano po 100,45 proc. co daje 9,48 proc. rentowności brutto do wykupu. Zakup nowo wyemitowanych papierów serii B na rynku pierwotnym daje więc zarobić o 1,3 pkt proc. więcej. Przy czym warto zwrócić uwagę, że różnica ta jeszcze wzrośnie po uwzględnieniu spadku stopy WIBOR w kolejnym okresie odsetkowym. Przy podobnym zabezpieczeniu (hipoteka) i różnicy w marżach na poziomie 1,75 pkt proc. można przypuszczać, że papiery serii B będą wycenianie przez inwestorów wyżej od serii wyemitowanej w lutym ub.r.

Więcej wiadomości o Masterform S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje