wtorek, 28 kwietnia 2026

Newsroom

Cavatina Holding znacząco obniżyła wysokość obligacyjnej marży

msd | 28 kwietnia 2026
Deweloper zwiększył ostateczną wartość publicznej emisji obligacji z 50 do 100 mln zł, jednocześnie ustalając marżę na najniższym poziomie przewidzianym warunkami oferty, tj. 5,2 pkt proc. ponad WIBOR.

W zakończonej już ofercie Cavatina Holding proponowała czteroletnie papiery dłużne na 50 mln zł, dla których wysokość marży mogła zostać ustalona pomiędzy 5,2 a 5,7 pkt proc. Stanęło na najniższej z tych stawek, a dodatkowo spółka zdecydowała się na podwojenie ostatecznej wartości emisji do 100 mln zł.

Jak na razie, przydział nowego długu dewelopera ma charakter warunkowy, a ostateczne rozliczenie emisji przewidziano na 5 maja.

Samo tylko obcięcie marży sporo mówi o skali sukcesu oferty Cavatiny, która w latach 2022-2025 przeprowadziła przecież kilkanaście emisji, każdorazowo proponując 6,0 pkt proc. ponad stawki referencyjne WIBOR lub EURIBOR. I dopiero w grudniu ubiegłego roku spółce udało się po raz pierwszy od długiego czasu obniżyć marżę do 5,7 pkt proc.

Zgodnie z warunkami świeżo zamkniętej emisji, warte 12 mln zł obligacje trafią do oferującego, który udzielił Cavatinie gwarancji objęcia części długu.

Tymczasem jeszcze w trakcie subskrypcji deweloper zapowiedział przedterminową spłatę wartych 25 mln zł papierów CAV1226.

Na Catalyst znajduje się 15 serii papierów dłużnych Cavatiny Holding. Najdłuższe z nich – CAV1229 – wyceniano we wtorek po południu przy nieco ponad 5,4 pkt proc. realnej marży (wobec faktycznie naliczanych 5,7 pkt proc.).

Więcej wiadomości o Cavatina Holding S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje