Oferta prowadzona w dniach 7-28 maja, a także osiem następnych emisji zaplanowanych na kolejne miesiące, mają dać inwestorom możliwość nabycia nowych certyfikatów inwestycyjnych funduszu Michael/Ström Obligacji Korporacyjnych FIZ. Każdorazowo emisją objętych będzie do 50 tys. nowych certyfikatów, na ten moment wartych około 57,4 mln zł. W rzeczywistości fundusz ma apetyt, aby z prowadzonych do stycznia przyszłego roku ofert pozyskać do 200 mln zł, co i tak niemal potroiłoby jego obecne aktywa (104 mln zł wg wyceny z końca kwietnia).
Minimalną kwotę inwestycji w trwającej publicznej ofercie certyfikatów serii 2105 ustalono na około 11,5 tys. zł (10 certyfikatów). Fundusz może pobierać wprawdzie do 1,5 proc. opłaty dystrybucyjnej, ale w tym przypadku ma nie być ona naliczana.
Fundusz M/S OK działa w formule zamkniętej (FIZ), ale na publiczne oferty jego certyfikatów zgodę wyraziła KNF poprzez zatwierdzenie prospektu emisyjnego. Dokument pozwala funduszowi na wprowadzenie certyfikatów giełdowego obrotu – zarówno tych nowo emitowanych, jak i wypuszczonych w przeszłości. Pod koniec kwietnia GPW dopuściła więc do obrotu 90,5 tys. starszych CI.
Pierwszą pilotażową publiczną emisję certyfikatów fundusz M/S OK FIZ ma już za sobą. W ubiegłym tygodniu przeprowadził dwudniową ofertę, z której zebrał 132 tys. zł od dwóch inwestorów.
Michael/Ström Obligacji Korporacyjnych FIZ został utworzony pod koniec 2017 r. z inicjatywy Michael/Ström Domu Maklerskiego, który funduszem zarządza na podstawie umowy zawartej z MM Prime TFI. Od początku działania fundusz zarobił 14,85 proc. Jego 12-miesięczna stopa zwrotu to zaś 3,7 proc., po opłacie za zarządzanie (1,25 proc. rocznie plus 25 proc. premii za pobicie benchmarku – WIBOR 3M plus 2,5 pkt proc.), ale przed opłatami za wydanie i umorzenie certyfikatów, wynoszącymi kolejno do 1,5 proc. oraz do 0,5 proc. Opłaty za wydanie - jak się dowiedzieliśmy w funduszu - naliczono jednak tylko w jednostkowych przypadkach.
Jak wynika z materiałów reklamowych, fundusz M/S OK FIZ celuje w osiąganie rocznej stopy zwrotu odpowiadającej stopie WIBOR powiększonej o 2,25-2,75 pkt proc. Wycena aktywów publikowana jest raz w miesiącu i z taką też częstotliwością inwestorzy mogą umarzać CI.
Fundusz prawdopodobnie nie ma swoim koncie jeszcze żadnych defaultów – wycena jego certyfikatów to niemal jednostajne wzrosty. W marcu 2020 r., gdy przez rynek korporatów przeszła niespotykana dotąd fala wyprzedaży, M/S OK FIZ pokazał spadek wartości CI o 0,01 proc.
Według skorygowanej ceny nabycia, czyli tzw. metody liniowej, fundusz wyceniał ponad 36 proc. aktywów funduszu z końca ubiegłego roku.
Na koniec 2020 r., przy 103 mln zł aktywów, w portfelu funduszu znajdowało się 53 emitentów obligacji. Dominującą rolę stanowił dług firm związanych z rynkiem nieruchomości – deweloperów mieszkaniowych i komercyjnych (kolejno 31 proc. i 17 proc. portfela), a także zarządców nieruchomości (12 proc.). Poniekąd było to odzwierciedleniem specjalizacji i samego Michael/Ström Domu Maklerskiego, który zarządza portfelem funduszu.
W skład komitetu inwestycyjnego funduszu, obok zarządzającego Piotra Ludwiczaka, wchodzi także pięciu menedżerów najwyższego szczebla w Michael/Ström Domu Maklerskim.
Jak wynika z naszych szacunków, za co najmniej 43,8 proc. aktywów funduszu z końca 2020 r. odpowiadało 39 emisji (24 spółki), dla których Michael/Ström DM był oferującym.
W najbliższych miesiącach fundusz będzie musiał znaleźć nowego depozytariusza. Poprzedni – ING Bank Śląski – wypowiedział mu umowę przed miesiącem. Jak wyjaśniono, zdecydowały o tym „wewnętrzne analizy biznesowe dotyczące efektywności poszczególnych procesów i obszarów w banku”. Dotychczasowe umowa ulegnie rozwiązaniu w październiku, zawarcie nowej jest warunkiem koniecznym, aby fundusz mógł kontynuować swoją działalność. Jak sam zapewnia, nie widzi w tym zagrożonia.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się