piątek, 22 listopada 2024

Newsroom

Granit-Color zwiększa rentowność sprzedaży

msd | 1 grudnia 2014
Przychody za III kw. po wzroście o 35 proc. r/r wyniosły 20 mln zł przekładając się na 1,6 mln zł zysku ze sprzedaży, tj. o 63,7 proc. więcej niż przed rokiem.

Rentowność podstawowej działalności wzrosła więc z 6,7 do 8,1 proc. Wynik operacyjny znajdował się na podobnym poziomie, co zysk ze sprzedaży. Ponad pięciokrotnie pokrywał on zapłacone w trzecim kwartale odsetki (0,3 mln zł). Ostatecznie zysk netto dystrybutora płyt granitowych po wzroście o 47 proc. r/r podsumowano na 1,2 mln zł. Dodatni cash-flow operacyjny w tym okresie wyniósł 0,3 mln zł.

Po trzech kwartałach przychody spółki uległy blisko podwojeniu i wyniosły 45,8 mln zł, co przełożyło się na 2,9 mln zł zysku ze sprzedaży (+115,7 proc. r/r) i tyle samo zysku operacyjnego (+66,7 proc.; przed rokiem wynik był zawyżony o jednorazowe zdarzenia). Końcowy wynik netto jest wyższy o 51 proc. i wynosi 2,1 mln zł. Od początku roku dodatnie przepływy operacyjne wyniosły 2,7 mln zł.

Na koniec września Granit-Color wykazywał 16,4 mln zł zobowiązań przy 23,6 mln zł aktywów i 7,2 mln zł kapitału własnego. Zadłużenie finansowe spółki wynosiło 9,5 mln zł, zaś po uwzględnieniu środków pieniężnych (2,3 mln zł) dług netto znajdował się na poziomie 7,2 mln zł stanowiąc 0,99x kapitału własnego oraz 2,4x rocznego zysku operacyjnego (2,2x dla EBITDA).

Krótkoterminowe zobowiązania podliczono na 8,7 mln zł (1,9 mln zł to zadłużenie finansowe, przynajmniej częściowo już uregulowane), co przy 20,6 mln zł dawało wskaźnik bieżącej płynności na poziomie 2,38. Gorzej wypada natomiast płynność szybka (0,84), o czym decyduje relatywnie wysoki poziom zapasów (12,8 mln zł).

Za notowane na Catalyst obligacje GRA0816 spółka płaci stałe 9,5 proc. Początkowa wartość emisji to 8,24 mln zł, lecz część (10 proc.) już spłacono, ponieważ emitent zobowiązany jest dokonywać amortyzacji (10 proc. w listopadzie tego roku oraz 20 proc. za rok). Rynek wycenia obligacji Granitu na 102,5 proc. 

Więcej wiadomości o Granit-Color Sp. z o.o.

  • Granit-Color ma środki na wykup

    2 sierpnia 2016
    Spółka zawarła umowy z BZ WBK i BZ WBK Lease na sfinansowanie wykupu wartych 5,77 mln zł obligacji, które wygasają w najbliższy poniedziałek.
    czytaj więcej
  • Słabe wyniki Granit-Color przed refinansowaniem

    4 kwietnia 2016
    Dystrybutor płyt granitowych zanotował w zeszłym roku ponad 18-proc. spadek przychodów, a jej zyski topniały jeszcze szybciej. W IV kwartale miał stratę netto. Spółka potrzebuje poprawy wyników by mieć w ręku solidne argumenty przemawiające za udzieleniem jej refinansowania.
    czytaj więcej
  • Granit-Color poprawia płynność, ale tylko na papierze

    27 listopada 2015
    W III kwartale dystrybutor płyt granitowych zamienił część zapasów na należności i gotówkę, co przy jednoczesnym zmniejszeniu zobowiązań publicznoprawnych i wekslowych powinno pozwolić na poprawę płynności. Rzecz w tym, że spółka wciąż wykazuje obligacje w długoterminowych zobowiązaniach.
    czytaj więcej
  • Granit-Color powinien być gotowy na amortyzację obligacji

    29 września 2015
    W listopadzie spółka musi wydać 1,65 mln zł na częściową spłatę długu. Na koniec czerwca miała 2,77 mln zł gotówki, a III kwartał dotychczas należał do udanych w jej wykonaniu.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Catalyst