niedziela, 27 kwietnia 2025

Newsroom

Debiut nowej serii obligacji Milmeksu bez transakcji

msd, ems | 19 grudnia 2012
Obligacje Milmeksu są ciekawe z dwóch powodów. Pierwszy, to stały kupon (11 proc.). Drugi to nietypowe zabezpieczenie obligacji na rezerwacji częstotliwości 3,5 GHz.

   W przypadku spółki, która zajmuje się świadczeniem usług do Internetu w małych miastach, takie zabezpieczenie jest naturalne, ale na tle pozostałych zabezpieczeń (hipoteki, wierzytelności, akcje, znaki towarowe czy linie produkcyjne) wygląda ono nietypowo. Niemniej, wartość zabezpiecznia do maksymalnej kwoty 15,06 mln zł przekracza dwukrotnie wartość samej emisji. Oczywiście pojawia się pytanie, na ile płynne jest tego rodzaju zabezpieczenie i jak szybko znalazłby się jego nabywca.

   Nowo wprowadzone na Catalyst papiery dłużne spółki Milmex Systemy Komputerowe mają stały 11-proc. kupon i wykup przypadający na 30 sierpnia 2013 r. Wartość nominalna obligacji wynosi 7,53 mln zł. Zostały one wyemitowane w sierpniu br., spółka chciała wówczas pozyskać do 10 mln zł. Oferta miała charakter publiczny (minimalny zapis od 210 tys. zł), a zapisy złożyło 23 inwestorów.

   Do godz. 12:00 nie zawarto żadnych transakcji na debiutującej serii KOM12D. Pierwsza oferta kupna w arkuszu zleceń znajduje się na poziomie 96,9 proc. Oferowana cena sprzedaży jest o 4 pkt proc. wyższa. Nie można wykluczyć, że zlecenia te należą do animatora.

   Razem z dzisiejszym debiutem na Catalyst znajdują się dwie serie papierów Milmeksu. Za obligacje wygasające w kwietniu 2014 r. spółka płaci WIBOR 6M plus 6,3 pkt proc. (11,09 proc. w bieżącym okresie odsetkowym). Podczas ostatniej transakcji papiery wyceniano na 100,05 proc.

   Lada dzień na Catalyst trafią kolejne obligacje Milmex-u. Sześć dni po złożeniu wniosku o dopuszczenie papierów serii KOM12D do giełdowego obrotu spółka zgłosiła chęć wprowadzenia do notowań serii KOM12B o wartości 4,7 mln zł. Emitent otrzymał już pozytywną decyzję, należy się więc spodziewać, że trafią one do obrotu między Bożym Narodzeniem, a Nowym Rokiem lub w pierwszych dniach 2013 r. Zbigniew Krzyśko, prezes spółki, zapowiedział w rozmowie z serwisem Obligacje.pl przeprowadzonej we wrześniu, że Milmex myśli o kolejnej emisji wartej 30 mln zł, która miałaby jednak trafić do zagranicznego partnera w formie zapłaty za dostarczony sprzęt.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst

  • Podsumowanie tygodnia: Nowe szaty króla 2

    25 kwietnia 2025
    Rentowność amerykańskich dziesięciolatek znajduje się dokładnie tam, gdzie dwa i pół roku temu, trzydziestolatek o 30 punktów wyżej. Czy tak wygląda rynek szykujący się do hossy?
    czytaj więcej
  • Nadal nieduży dług grupy Inpro przed emisjami

    25 kwietnia 2025
    Trójmiejski deweloper zamknął ubiegły rok z niezbyt wygórowanym zadłużeniem. Kwestie nieco niższej płynności gotówkowej może rozwiązać emisjami obligacji – już przeprowadzoną w spółce zależnej, jak i dopiero zapowiedzianą przez podmiot dominujący.
    czytaj więcej
  • Pekabex odchudził zadłużenie

    25 kwietnia 2025
    Pomimo ubiegłorocznego spadku rentowności dwóch kluczowych segmentów działalności, wypracowana w IV kwartale gotówka pozwoliła budowlanej grupie na obniżenie długu netto do najniższego poziomu od blisko dwóch lat.
    czytaj więcej
  • PragmaGO nie zwalnia tempa

    25 kwietnia 2025
    Organiczny rozwój portfela wraz z dwiema akwizycjami pozwoliły faktoringowo-pożyczkowej grupie na wyraźną poprawę ubiegłorocznych wyników, ale i przy nadal rosnącym zadłużeniu.
    czytaj więcej