W najnowszej propozycji układowej GetBacku niezabezpieczeni obligatariusze mieliby otrzymać nie 27 proc., a 31 proc. Okres spłat się nie zmienia, wciąż jest to osiem lat. Zarząd windykatora zdecydował się jednak na zmniejszenie poziomu konwersji długu na akcje nowej emisji. Według najnowszej propozycji zamianie na kapitał podlegać miałoby 25 proc. wierzytelności. Reszta uległaby umorzeniu, razem z odsetkami.
- Z braku czasu modyfikacja propozycji układowych, które zamierzamy dziś złożyć, nie jest bardzo duża. Jeśli chcielibyśmy liczyć na więcej, musimy mieć czas na negocjacje z zabezpieczonymi wierzycielami, którzy z mocy prawa nie są objęci układem oraz potencjalnymi inwestorami – powiedział Przemysław Dąbrowski, prezes GetBacku, podczas spotkania z dziennikarzami.
Wstępnie jedna instytucja finansowa zgodziła się już na redukcję, dwie kolejne są w trakcie negocjacji z GetBackiem. Dwie inne, jak się dowiedzieliśmy, na razie odmówiły wejścia do układu. Jakiekolwiek negocjacje z instytucjami finansowymi i inwestorami nie mają się jednak szans zakończyć w najbliższych dniach. Tymczasem na 28 sierpnia wyznaczono termin zgromadzenia wierzycieli. Istnieje jednak jeszcze szansa na jego przesunięcie. We wrocławskim sądzie, przed którym toczy się przyspieszone postępowanie układowe GetBacku, dowiedzieliśmy się, że wnioski o przesunięcie terminu głosowania nad układem zostaną rozpatrzone właśnie na najbliższym zgromadzeniu wierzycieli.
- Nam bardzo zależało, żeby głosowanie układu odbyło się na przełomie września i października, właśnie ze względu na trwające rozmowy z bankami, jak i poszukiwanie inwestora. Szczególnie, że mamy zainteresowanych inwestorów, zarówno strategicznych, finansowych, jak i konsorcja. Podpisaliśmy 11 umów o poufności – wyjaśnił prezes GetBacku.
Ewentualne rozmowy z inwestorami, jak usłyszeliśmy, mają na celu nie tylko sprzedaż zorganizowanej części przedsiębiorstwa, ale też jego wycenę przez zewnętrzne podmioty. Obecnie bowiem zarząd GetBacku istotnie różni się z kuratorem obligatariuszy i radą wierzycieli w ocenie wartości posiadanych pakietów.
- Nasz pomysł, to uzyskanie wiążących ofert przed końcem września, tak żeby potencjalnie przed głosowaniem, gdyby udało się przesunąć jego termin, rada wierzycieli i obligatariusze mogli zobaczyć alternatywę. Wiedzieliby wtedy, jak GetBack jest wyceniany przez podmioty branżowe lub konsorcja inwestorów strategicznych i finansowych – powiedział Przemysław Dąbrowski.
Aktualnie GetBack wycenia posiadane pakiety wierzytelności na 1,32 mld zł. Zakładany przez GetBack ERC, czyli suma niezdyskontowanych przepływów pieniężnych, to 2,27 mld zł. Rada wierzycieli i kurator liczą natomiast na 2,45 mld zł oraz 2,88 mld zł (szacunki spółki)
- Moim zdaniem, rada wierzycieli i kurator obligatariuszy zakładają nierealną wartość wierzytelności i wolnych przepływów z operacji, co przekłada się na to, że i ich propozycje układowe nie będą możliwe do zrealizowania – uważa prezes GetBacku.
- U kuratora szczególnie słabym punktem są krzywe odzysku, które zakładają ERC na poziomie 2,88 mld zł – dodała Magdalena Nawłoka, członek zarządu spółki.
Tak czy inaczej, windykator ma do spłaty 3,2 mld zł wierzytelności, z czego 0,7 mld zł nie podlega redukcji, ponieważ są to wierzytelności zabezpieczone lub wierzytelności handlowe funduszy sekurytyzacyjnych. W propozycji układowej założono więc całkowitą spłatę wierzycieli zabezpieczonych, a tym którzy zgodziliby się dobrowolnie przystąpić do układu, GetBack zaoferuje 47 proc. spłaty (43 proc. w poprzedniej propozycji).
- Nasze propozycje układowe napisane są konserwatywnie, tak jakby żaden z zabezpieczonych wierzycieli nie zgodził się na redukcję długu. W mojej opinii, założenie rady wierzycieli, że wszyscy zabezpieczeni inwestorzy i banki zgodzą się na redukcję, jest dalece nieprawidłowe – stwierdził Przemysław Dąbrowski.
Przedstawiciele GetBacku mają jednak świadomość, że jeśli do głosowania nad propozycjami układowymi dojdzie już we wtorek, to przyjęte zostanie nie ich rozwiązanie, a kuratora lub rady. Zarząd windykatora, jak podkreśla, nie zamierza licytować "kto da więcej", proponuje bowiem taki układ, który ma szansę na realizację.
- Patrząc na trzy propozycje trudno sobie wyobrazić, żeby ktoś głosował nad naszą propozycją. My jednak nie możemy firmować swoimi nazwiskami układu, który jest niemożliwy do realizacji. Prawdopodobnie po uprawomocnieniu takiego układu odeszlibyśmy ze spółki – powiedział prezes GetBack. - Niezależnie od układu, który zostanie przyjęty, w spółce powinien wyłonić się silny inwestor, który posiadałby przynajmniej 10 proc. głosów w kapitale. Moim zdaniem konieczna jest nawet grupa takich inwestorów, aby możliwe było w ogóle dalsze jej funkcjonowanie – dodał także.
W ostatnich dniach, jak ujawnił Dziennik Gazeta Prawna, propozycje dokapitalizowania GetBacku kwotą 70 mln zł złożyć mieli zarządzający Altus TFI. Spółka propozycję tę traktuje jednak osobno od rozmów w sprawie odwrócenia transakcji zakupu od funduszy Altusa spółki EGB Investments. Sama rada wierzycieli wezwała natomiast windykatora i towarzystwo do zawarcia porozumienia i zwrotu przez Altusa 100 mln zł.
- Oddzielamy ofertę dokapitalizowania od rozmów w sprawie transakcji EGB. Warto pamiętać, że przejęcie EGB za ponad 200 mln zł zakładało, że istotnym komponentem transakcji była przyszła współpraca, a jej wartość była wyższa niż 100 mln zł. Ta przyszła współpraca jednak nigdy nie zaistniała. Z tej perspektywy proponowana kwota 100 mln zł nie jest idealna, bo mogłaby być większa, ale nie jest też jednoznacznie zła, biorąc pod uwagę, w jakiej sytuacji jest Get Back i że transakcja była skomplikowana. Jesteśmy gotowi do dalszych rozmów – wyjaśnił Przemysław Dąbrowski.
Spółka faktycznie prowadzi rozmowy z TFI, ale ewentualne korzyści z nich płynące nie zostały jeszcze uwzględnione w propozycji układowej. Jest bowiem, jak usłyszeliśmy, jeszcze na to za wcześnie. Windykator nie prowadzi natomiast żadnych rozmów z Trigon TFI w sprawie odwrócenia nierynkowych – zdaniem obecnego zarządu – transakcji.
- Jeśli zaś chodzi o dokapitalizowanie przez fundusze Altusa, to teraz nawet nie mamy technicznych możliwości wyemitowania takiej liczby akcji, z której pozyskalibyśmy 70 mln zł – stwierdził prezes GetBacku.
Windykator wciąż nie opublikował sprawozdania za I kwartał tego roku i na razie nie wiadomo kiedy ro zrobi.
- Bardzo intensywnie pracujemy nad raportem za I kwartał i całe półrocze. Do tej pory blokowały nas niewystarczające zasoby w organizacji, uzgodnienie sprawozdań finansowych funduszy oraz kwestia audytora, który powinien przejrzeć raport półroczny – powiedziała Magdalena Nawłoka. – Należy jasno przyznać, że niektóre TFI nas tutaj blokują, a współpraca się po prostu nie układa – dodała także.
- Chcielibyśmy jeszcze jako obecny zarząd opublikować wyniki za I oraz II kwartał – uzupełnił Przemysław Dąbrowski.
Z naszych nieoficjalnych informacji wynika, że spółka raczej nie widzi szans na dalszą współpracę z Deloitte. Być może już raport półroczny będzie musiał przejrzeć inny audytor.
- Wciąż jesteśmy w trakcie czyszczenia danych i odwracania tzw. „rolek”, czyli sprzedawania wierzytelności do niektórych podmiotów i ich ponownego odkupywania – powiedziała Magadalena Nawłoka. – Dziś widzimy też, że spółka przepłacała około 30 proc. za wierzytelności, a po zakupie prowadziła jeszcze kolejne akcje, które dewastowały wartość tych pakietów – przyznała także.
Nieoficjalnie dowiedzieliśmy się, że rozważane jest także wyjście na drogę prawną wobec dotychczasowego audytora. Obawy budzi jednak fakt, że byłby to długotrwały proces, a wobec niego inni biegli nie chcieliby z GetBackiem współpracować. To zaś jest konieczne, jeśli spółka w ogóle chce myśleć choćby o odwieszeniu notowań na GPW.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się