Od drugiej połowy października cena obligacji CCC0626 orbitowała w okolicach 80 proc. wartości nominalnej. Ostatnie dni przyniosły jednak dalszą wyprzedaż, napędzoną głównie informacjami o problemach z dotrzymaniem kowenantów w Modivo oraz ogólnie niezadowalającymi wynikami finansowymi, szczególnie właśnie w Modivo.
W piątek o godz. 11:50 papiery CCC0626 tanieją o 1,14 pkt proc. do 69,61 proc. nominału, czemu towarzyszą obroty sięgające 178 tys. zł.
Zarząd CCC zdaje się jednak nie tracić rezonu w ostatnich dniach, zwracając uwagę na uwolnienie 480 mln zł gotówki z zapasów pod szyldem CCC i zapowiadając podobną poprawę zarządzania kapitałem obrotowym także w Modivo oraz HalfPrice.
- W zakresie cen obligacji, czy akcji jesteśmy przedmiotem, a nie podmiotem tego obrotu (…) Cały rynek bardzo mocno zakotwiczony jest w budowaniu percepcji wartości grupy z perspektywy wyceny samego Modivo i od dłuższego czasu nie dostrzega, co w tym najstarszym szyldzie CCC dzieje się pozytywnego po przeprowadzonej transformacji (…) Rynek podobnie nie dostrzega tego, jaka wartość kreuje nam się w ramach HalfPrice’a (…) Rynek nie wycenia i być może nie zauważa poprawy efektywności i tego, że główny element delewarowania spółki jest w naszych zapasach – mówił Marcin Czyczerski, prezes CCC, podczas wtorkowej konferencji dla analityków (wcześniej podczas konferencji dla dziennikarzy pytanie o wycenę obligacji nie zostało odczytane).
Do 17 maja CCC ma przeprowadzić uchwaloną w listopadzie emisję akcji, która przyniesie spółce około 500 mln zł dodatkowej gotówki.
- Środki z tej emisji są planowane na redukcję zadłużenia (…) Działania, które spółka podejmuje pokazują, że być może sprawa tej emisji nie jest tak pilna, jak jakiś czas temu się wydawało. Trudno nam komentować to po jakich kursach są sprzedawane nasz obligacje. My, jako spółka, możemy zadeklarować, czy wykazać, że wszystkie nasze zobowiązania finansowe realizujemy na czas. Tak samo jest to w odniesieniu się do zobowiązań wobec instytucji finansujących. Także tutaj nie widzimy żadnych zagrożeń – tłumaczył Łukasz Stelmach, nowy CFO obuwniczej grupy, który zastąpił odwołanego w połowie stycznia Kryspina Derejczyka.
Obok negocjacji z wierzycielami przez samo CCC, ostatnio zgodę instytucji finansujących na odstąpienie od badania kowenantów uzyskać musiało też i Modivo (oba segmenty samodzielnie się finansują). Według wyjaśnień zarządu, intencją spółki jest, by banki zechciały dostosować treść kowenantów do charakteru obligacji zamiennych Modivo, które objął Softbank. Menedżerowie CCC liczą bowiem, że dług ten zostanie rozliczony poprzez zamianę na akcję Modivo w ramach procesu IPO.
Szerzej o wstępnych wynikach grupy CCC za zakończony 31 stycznia IV kwartał obrotowy pisaliśmy w miniony wtorek.
Za warte 210 mln zł obligacje CCC0626 spółka płaci WIBOR 6M plus 4,5 pkt proc. marży, a ich zabezpieczenie stanowi między innymi zastaw rejestrowy na akcjach Modivo. Pierwotnie papiery te wygasać miały w 2021 r., ale na niedługo przed upływem ich terminu spłaty spółka przekonała obligatariuszy do zrolowania długu na okres pięciu lat (w zamian podniesiono marżę o 3,2 pkt proc., dołożono zabezpieczenie na akcjach Modivo oraz zaproponowano dodatkowe 3 proc. jednorazowej premii).
W październiku ubiegłego roku zgromadzenie obligatariuszy papierów CCC0626 wyraziło zgodę na wyraźne poluzowanie kowenantów w zakresie wskaźnika dług netto/EBITDA, czy minimalnego poziomu wyniku EBITDA (obligacyjne kowenanty liczone są z wyłączeniem Modivo).
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się