sobota, 13 grudnia 2025

Newsroom

Obligacje HM Inwest z dwukrotną nadsubskrypcją

msd | 27 listopada 2025
Deweloper przydzielił trzyletnie obligacje o wartości 16 mln zł, ustalając ich docelową marżę na poziomie 5,4 pkt proc. ponad WIBOR 6M.

Wyznaczona przez HM Inwest marża znajduje się na najniższym poziomie przewidzianym w procesie składania zapisów (5,4-6,0 pkt proc.). Przy czym, do czasu obniżenia określonego w warunkach emisji wskaźnika zadłużenia poniżej 1,2x, spółka zobowiązana będzie płacić o 0,5 pkt proc. więcej.

Na warte 16 mln zł obligacje dewelopera, które zabezpieczono poręczeniem właściciela, wekslem i umową podporządkowania wybranych pożyczek, inwestorzy zgłosili 34,3 mln zł popytu. Dla tych z nich, którzy gotowi byli objąć dług z 5,4 pkt proc. marży, średnia stopa redukcji wyniosła 50,6 proc. Ostatecznie papiery trafiły natomiast do 246 z 278 inwestorów biorących udział w ofercie.

Jak na razie, przydział nowego długu HM Inwest ma charakter warunkowy, a dzień jego emisji zaplanowano na 5 grudnia.

Docelowo przydzielone przez dewelopera obligacje trafią do obrotu na GPW, gdzie notowane są dwie starsze serie jego papierów z terminami spłaty w marcu i czerwcu 2027 r., za które płaci on kolejno 5,25 i 6,25 pkt proc. ponad WIBOR 6M (za obie serie poręcza właściciel, ale tylko pierwsza z nich ma też zabezpieczenie hipoteczne). Prawdopodobnie także i w ich przypadku dojdzie do czasowego podniesienia marży o 0,5 pkt proc.

Więcej wiadomości o HM Inwest S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje