sobota, 19 lipca 2025

Newsroom

Polenergia debiutuje na Catalyst

Michał Sadrak | 12 lutego 2025
Energetyczna spółka wprowadziła do giełdowego obrotu uplasowane w październiku zielone obligacje o wartości 750 mln zł. Na tej jednej serii prawdopodobnie jednak nie poprzestanie.

Za pięcioletni niezabezpieczony dług Polenergia zobowiązana jest płacić WIBOR 6M plus 2,7 pkt proc. marży. Ta ostatnia może jednak wzrosnąć jeszcze o 0,25 lub 0,50 pkt proc., gdyby okazało się, że skorygowany o wybrane pozycje wskaźnik kapitału własnego do aktywów spadnie odpowiednio poniżej 0,4x lub 0,35x. Przy czym, jego dalszy spadek poniżej 0,33x wiązałby się z naruszeniem warunków emisji. Podobnie stałoby się w przypadku spadku wskaźnika pokrycia odsetek poniżej 1,5x.

Pomimo pięcioletniego okresu spłaty, debiutujące papiery PEP1029 podlegać mogą przedterminowemu wykupowi na żądanie Polenergii począwszy od października 2026 r.

Na rynku pierwotnym warte 750 mln zł zielone obligacje trafiły do 57 inwestorów instytucjonalnych, których zainteresowanie pozwoliło spółce zwiększyć wartość emisji o 250 mln zł względem wstępnie oczekiwanych 500 mln zł (marżę zacieśniono natomiast o 0,3 pkt proc. wobec wartości początkowo komunikowanej inwestorom). Pozyskane w ten sposób środki Polenergia zobowiązała się przeznaczyć w większości na finansowanie budowy farm wiatrowych na Bałtyku.

Październikowa emisja Polenergii stanowiła część programu do 1 mld zł. Pozostałe 250 mln zł spółka prawdopodobnie zamierza uplasować w najbliższych miesiącach, ponieważ w prognozie zobowiązań wykazała, że jej obligacyjny dług sięgnie 1 mld zł w październiku tego roku (wobec 750 mln zł na koniec ub.r.).

Przez trzy pierwsze kwadranse środowej sesji nie handlowano debiutującymi obligacjami PEP1029, ani nie wystawiono dla nich żadnych ofert sprzedaży (kupujący kwotuje 101 proc. nominału).

Więcej wiadomości o Polenergia S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst

  • Lipcowa emisja Marvipolu już na Catalyst

    18 lipca 2025
    Zaledwie tydzień po przydziale nowe obligacje dewelopera zadebiutowały na Catalyst. Niestety, nie należy spodziewać się intensywnego handlu.
    czytaj więcej
  • Nowe listy zastawne Pekao BH w obrocie

    18 lipca 2025
    Od piątku na Catalyst notowana jest czerwcowa seria listów zastawnych Pekao Banku Hipotecznego. Mimo nominału ustalonego na 1 tys. zł, nie należy spodziewać się wzmożonego handlu.
    czytaj więcej
  • Sprzedaż mieszkań powoli rośnie

    17 lipca 2025
    W II kwartale deweloperzy notowani na Catalyst sprzedali 5040 mieszkania - wynika z naszych obliczeń. To najlepszy wynik od roku, kiedy sprzedaż sięgnęła 5079 lokali.
    czytaj więcej
  • Spłaty Bestu wyższe o 75 proc.

    15 lipca 2025
    W II kwartale grupa Best zanotowała 231,3 mln zł spłat z portfeli wierzytelności, co oznacza wzrost aż o trzy czwarte w porównaniu z analogicznym okresem ub.r. Za znaczną część tego wzrostu odpowiada jednak przejęcie Kredyt Inkaso.
    czytaj więcej