wtorek, 15 lipca 2025

Newsroom

Polenergia debiutuje na Catalyst

Michał Sadrak | 12 lutego 2025
Energetyczna spółka wprowadziła do giełdowego obrotu uplasowane w październiku zielone obligacje o wartości 750 mln zł. Na tej jednej serii prawdopodobnie jednak nie poprzestanie.

Za pięcioletni niezabezpieczony dług Polenergia zobowiązana jest płacić WIBOR 6M plus 2,7 pkt proc. marży. Ta ostatnia może jednak wzrosnąć jeszcze o 0,25 lub 0,50 pkt proc., gdyby okazało się, że skorygowany o wybrane pozycje wskaźnik kapitału własnego do aktywów spadnie odpowiednio poniżej 0,4x lub 0,35x. Przy czym, jego dalszy spadek poniżej 0,33x wiązałby się z naruszeniem warunków emisji. Podobnie stałoby się w przypadku spadku wskaźnika pokrycia odsetek poniżej 1,5x.

Pomimo pięcioletniego okresu spłaty, debiutujące papiery PEP1029 podlegać mogą przedterminowemu wykupowi na żądanie Polenergii począwszy od października 2026 r.

Na rynku pierwotnym warte 750 mln zł zielone obligacje trafiły do 57 inwestorów instytucjonalnych, których zainteresowanie pozwoliło spółce zwiększyć wartość emisji o 250 mln zł względem wstępnie oczekiwanych 500 mln zł (marżę zacieśniono natomiast o 0,3 pkt proc. wobec wartości początkowo komunikowanej inwestorom). Pozyskane w ten sposób środki Polenergia zobowiązała się przeznaczyć w większości na finansowanie budowy farm wiatrowych na Bałtyku.

Październikowa emisja Polenergii stanowiła część programu do 1 mld zł. Pozostałe 250 mln zł spółka prawdopodobnie zamierza uplasować w najbliższych miesiącach, ponieważ w prognozie zobowiązań wykazała, że jej obligacyjny dług sięgnie 1 mld zł w październiku tego roku (wobec 750 mln zł na koniec ub.r.).

Przez trzy pierwsze kwadranse środowej sesji nie handlowano debiutującymi obligacjami PEP1029, ani nie wystawiono dla nich żadnych ofert sprzedaży (kupujący kwotuje 101 proc. nominału).

Więcej wiadomości o Polenergia S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst

  • Spłaty Bestu wyższe o 75 proc.

    15 lipca 2025
    W II kwartale grupa Best zanotowała 231,3 mln zł spłat z portfeli wierzytelności, co oznacza wzrost aż o trzy czwarte w porównaniu z analogicznym okresem ub.r. Za znaczną część tego wzrostu odpowiada jednak przejęcie Kredyt Inkaso.
    czytaj więcej
  • Obligacje Żabki debiutują bez transakcji i zleceń

    15 lipca 2025
    Dokładniej, emitentem pięcioletnich papierów wartych 1 mld zł jest luksemburska Zabka Group, której akcje notowane są także na GPW, a Żabka Polska jest poręczycielem obligacji. Warunki emisji zawierają niezbyt popularne u nas kowenanty.
    czytaj więcej
  • Nowe obligacje Pekao bez widoków na handel

    11 lipca 2025
    Choć emisja warta 500 mln EUR spotkała się z popytem na 1,7 mld EUR, nie ma co liczyć na wzrost jej notowań na Catalyst. Chętni do handlu wybierają parkiet w Luxemburgu.
    czytaj więcej
  • Ostatnia emisja Cavatiny już na Catalyst

    11 lipca 2025
    Seria, którą na początku zapisów oferowano inwestorom po 98,5 proc. zadebiutowała na Catalyst bez transakcji w przedpołudniowych godzinach handlu. Sprzedający wycenił ją na 99,5 proc.
    czytaj więcej