poniedziałek, 16 lutego 2026

Newsroom

Ponadprzeciętna frekwencja w publicznej ofercie obligacji Marvipolu

msd | 28 stycznia 2026
Mimo zwiększenia wartości emisji z 55 do 100 mln zł, deweloper zmuszony był zredukować wartość zapisów o 48,9 proc.

Na warte 100 mln zł obligacje Marvipolu zapisało się przeszło 2,4 tys. inwestorów, co było drugim najwyższym wynikiem w publicznych ofertach papierów dłużnych z ostatnich lat (większą frekwencją cieszyła się tylko oferta listów zastawnych PKO Banku Hipotecznego). Mimo wszystko, nowy dług dewelopera trafił ostatecznie do nieco ponad 1,8 tys. nabywców. 

Wysoki odsetek inwestorów odprawionych z kwitkiem tłumaczyć można przede wszystkim tym, że część z nich nie była gotowa objąć długu Marvipolu przy 3,3 pkt proc. marży. Jak już pisaliśmy przed tygodniem, w procesie składania zapisów spółka ustaliła bowiem wysokość marży na najniższym możliwym poziomie, jaki przewidziano w warunkach oferty (zapisy przyjmowano dla przedziału 3,3-3,7 pkt proc.). 

Zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami Marvipolu, część wpływów z nowej emisji trafi na refinansowanie starszych papierów MVP0227 o wartości 55,5 mln zł, których wcześniejszą spłatę przewidziano na 4 lutego.

Docelowo nowe obligacje Marvipolu trafią do obrotu na GPW, gdzie znajduje się pięć serii długu spółki (notowania oczekujących na wcześniejszą spłatę papierów MVP0227 już zawieszono). Najdłuższe obligacje MVP1029, które pochodzą z październikowej oferty, wyceniano w środę na 100,9 proc. nominału, co implikuje około 3,4 pkt proc. realnej marży (wobec faktycznie naliczanych 3,7 pkt proc.).

Więcej wiadomości o Marvipol Development S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje