Skonsolidowane przychody Rokity spadły o 12,2 proc. r/r do 341,8 mln zł, co najogólniej wiązać można z pandemicznym obniżeniem aktywności w przemyśle. Przy wyraźnie niższej marży zysk brutto ze sprzedaży spadł zaś o 23,3 proc. do 43,9 mln zł. Tymczasem zysk operacyjny, po spadku o 24,7 mln zł r/r, wyniósł 43,9 mln zł, mimo że PCC Rokita otrzymał w III kwartale 20,6 mln zł rekompensaty za wzrost cen energii, zaksięgowanej właśnie w pozostałych przychodach operacyjnych. Koniec końców, zysk netto spadł o 22,2 proc. r/r do 29,2 mln zł, a narastająco po trzech kwartałach wynosił on 59,4 mln zł (spadek o 25,1 proc. r/r).
Przepływy operacyjne Rokity sięgnęły 86,4 mln zł wobec 102,7 mln zł przed rokiem, choć ich spadek nie jest w sposób oczywisty powiązany tylko z samymi wynikami, bo dzięki wyższej amortyzacji i zmianie w kapitale obrotowym po trzech kwartałach cash flow operacyjny notował akurat wzrost (230,5 mln zł wobec 200,2 mln zł). Niemniej, wciąż niezłe przepływy operacyjne w III kwartale nie uchroniły grupy przed wyraźnym pogorszeniem płynności gotówkowej, gdyż wydała ona 94,2 mln zł środków pieniężnych na spłatę i bieżącą obsługę zadłużenia oraz kolejne 49,7 mln zł na działalność inwestycyjną. W tym ostatnim przypadku chodziło nie tylko o nakłady na aktywa trwałe (ok. 26,2 mln zł), ale i pożyczę dla głównego akcjonariusza, niemieckiej spółki PCC SE, która przecież kwartał wcześniej otrzymała od Rokity około 57 mln zł dywidendy. Wartość zawartej tuż przed zamknięciem III kwartału pożyczki to równowartość około 36,4 mln zł (cash flow inwestycyjny wykazuje ok. 19,2 mln zł wydatków z tego tytułu, co może wynikać ze spłaty przez PCC SE 17 mln zł pożyczki z marca).
Ostatecznie, saldo środków pieniężnych chemicznej grupy obniżyło się w III kwartale o 57,4 mln zł do 34,2 mln zł, czyli najniższego poziomu od marca 2018 r. Naturalnie przełożyło się to też na spadek wskaźnika płynności natychmiastowej, który zatrzymał się na 0,09x (0,23x kwartał wcześniej) i był najniżej od września 2017 r. Na poziomie płynności bieżącej i szybkiej (kolejno 0,93x i 0,71x) zmieniło się niewiele względem poprzedniego kwartału, a cykl rotacji gotówki uległ niewielkiemu skróceniu (21 dni po trzech kwartałach wobec 23 dni w I półroczu).
Płynność Rokity prawdopodobnie uległa natomiast istotnej poprawie w październiku. Jeszcze przed zamknięciem III kwartału chemiczna spółka zawarła z BGK umowę o 30 mln zł kredytu obrotowego, którą uruchomiła w październiku. Podobnie, aneks do kredytu z EBI (podwyższenie kwoty o 22,5 mln euro do 67,5 mln euro) częściowo skonsumowano dopiero w październiku, gdy na konta spółki trafiło 50 mln zł.
Kończąc III kwartał grupa PCC Rokita miała natomiast 785,9 mln zadłużenia odsetkowego (najmniej od marca 2019 r.), a jej dług netto wynosił 751,7 mln zł i był o 27,5 mln zł niższy niż trzy miesiące wcześniej. Relacja długu netto do 12-miesięcznego wyniku EBITDA wyniosła zatem 2,82x wobec 2,86x w czerwcu, ale z powodu słabszych wyników była niższa niż przed rokiem (2,49x), pomimo ograniczenia w tym czasie długu netto o 32,4 mln zł. Najprościej rzecz ujmując – pandemia nieco ograniczyła zdolność Rokity do obsługi zadłużenia, przynajmniej jeśli mierzyć wskaźnikiem dług netto/EBITDA, wszak przepływy operacyjne przecież wzrosły.
Na Catalyst notowanych jest 13 serii stałokuponowych obligacji Rokity z terminami spłaty od kwietnia 2021 r. do maja 2027 r. Najdłuższe papiery rynek wycenia na 104,99 proc., co oznacza 4,58 proc. rentowności brutto.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się