Od początku roku grupa LC Corp wypracowała 281,7 mln zł gotówki z działalności operacyjnej, w tym 107,3 mln zł w samym tylko III kwartale. Tyle też (107,4 mln zł) wydała jednak w tym czasie na wypłatę dywidendy. Sytuacja płynnościowa dewelopera pozostała jednak bardzo dobra. Posiadane środki pieniężne (479,9 mln zł) pokrywały bowiem 118 proc. krótkoterminowych zobowiązań, skorygowanych o przedpłaty od klientów. Kwartał wcześniej wskaźnik ten był nieco niższy (93 proc.) i była to jedna z niewielu sytuacji na przestrzeni ostatnich czterech lat, gdy leżąca na kontach LC Corp gotówka nie pokrywała zobowiązań z terminem spłaty do 12 miesięcy (skorygowanych o zaliczki).
W III kwartale, jak wynika z rachunku przepływów pieniężnych, deweloperska grupa zaciągnęła około 25,6 mln zł netto nowych kredytów, aczkolwiek jej zadłużenie bilansowe wzrosło nieco mniej – o 15,1 mln zł do 1,186 mld zł, co wiązać można ze zmianą kursu EUR/PLN. Tak czy inaczej, dług netto na przestrzeni trzech miesięcy wzrósł z 695,6 mln zł do 706,4 mln zł, a jego relacja do kapitałów własnych wzrosła z 0,47x do 0,48x. Praktycznie nie różniła się więc od średniej z ostatnich dwóch, trzech lat (kolejno 0,49x oraz 0,5x).
Nieco wyższą wartość (0,53x) wskaźnik zadłużenia przyjmuje, gdy do zobowiązań finansowych wliczyć też 78,7 mln zł (40 mln zł w części krótkoterminowej) z tytułu nabycia akcji spółki Sky Tower. Wciąż jednak poziom zlewarowania LC Corp nie jest nadmierny, zwłaszcza jeśli pod uwagę wziąć, że trudni się on jednocześnie deweloperką mieszkaniową i komercyjną. I znaczną część drugiego z segmentów LC Corp może niedługo spieniężyć. Spółka zawarła list intencyjny na sprzedaż czterech biurowców za łączną cenę 275 mln euro. To ponad połowa portfela inwestycyjnego LC Corp, który na koniec września wart był 1,92 mld zł, z czego 1,05 mld zł przypada na biurowce objęte listem intencyjnym. Wartość netto (po uwzględnieniu kredytów) potencjalnej transakcji to 665,4 mln zł według wyceny z końca III kwartału.
Same wyniki w minionym kwartale okazały się natomiast gorsze. Począwszy od spadku przychodów (149,7 mln zł wobec 227,1 mln zł) poprzez 8,4 mln zł straty z działalności operacyjnej, w końcu po 2,7 mln zł straty netto. Zawiniła przede wszystkim strata z aktualizacji wartości aktywów (47 mln zł) w ślad za wyceną portfela inwestycyjnego z powodu zmiany kursu EUR/PLN. Efekt ten nieco złagodziły przychody finansowe (15,2 mln zł) z wyceny zobowiązań wyrażonych w euro.
Po trzech kwartałach skonsolidowany zysk netto LC Corp wynosił 144,4 mln zł wobec 100,6 mln zł rok wcześniej. Wynik netto skorygowany o wynik na aktualizacji wartości nieruchomości oraz kredytów walutowych deweloper oszacował na 147,6 mln zł wobec 135,8 mln zł przed rokiem.
Po dniu bilansowym LC Corp wykupił warte 50 mln zł obligacje. Zanim to zrobił uplasował jednak dwie nowe serie o łącznej wartości 100 mln zł. Papiery nie trafiły jeszcze na Catalyst, gdzie obecnie pozostaje sześć serii obligacji dewelopera z terminami spłaty do czerwca 2022 r. Rynek wycenia je na 100-101 proc., choć do transakcji obligacjami spółki dochodzi raczej rzadko, a w przypadku niektórych serii praktycznie wcale.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się