Obligacje.pl: - Pomiędzy pierwszą i druga emisją listów zastawnych mogliśmy zauważyć spadek popytu. Czy stosunkowo krótki odstęp pomiędzy kolejnymi ofertami miał z tym związek?
Rafał Kozłowski, prezes PKO BH: - Krótki odstęp czasowy pomiędzy naszą pierwszą i drugą złotową emisją benchmarkową wynikał w dużej mierze z chęci zaoferowania listów zastawnych tym z inwestorów, którzy nie objęli listów w ramach naszej kwietniowej emisji. Pierwsza emisja pokazała bardzo duży popyt ze strony inwestorów na nasze instrumenty. Dlatego też zdecydowaliśmy się wyjść z kolejną ofertą jak najszybciej. Wyniki budowy księgi popytu w ramach drugiej emisji benchmarkowej potwierdziły słuszność tej decyzji - marża została ustalona na poziomie WIBOR 3M + 0,59 pkt. proc.
- Kiedy PKO Bank Hipoteczny planuje kolejną emisję?
- Przygotowujemy się do pierwszej benchmarkowej emisji zagranicznej, którą planujemy przeprowadzić na przełomie 3 i 4 kwartału tego roku. Niemniej, podkreślamy, że co do zasady, polscy inwestorzy, polski kapitał jest przez nas preferowany. Jeśli tylko okaże się, że warunki na polskim rynku są wystraczająco atrakcyjne, to rozważymy uplasowanie tych instrumentów w Polsce.
- Czy rynek jest wystarczająco chłonny, żeby udało się w tym roku uplasować zapowiadane 3 mld zł? Emisje w euro i szersze wyjście zagranicę mogłyby być rozwiązaniem?
- Zapowiadane 3 mld zł obejmują również emisję zagraniczną, o której wspominałem wcześniej. Minimalna wartość emisji, z jaką planujemy wyjść na rynki zagraniczne, to 500 mln EUR. Łączna roczna wartość nowych emisji listów zastawnych na świecie w skali roku wynosi około 0,5 biliona EUR, co jasno pokazuje jak chłonny jest ten rynek.
- W ostatniej emisji znacznie wzrósł udział banków (z 10 do 30 proc.). Dlaczego banki wolą kupować listy zastawne, a nie wykluczone z nowego podatku obligacje skarbowe, które już wyjściowo oferują nieco wyższą rentowność?
- Wzrost udziału banków wynikał w dużej mierze z aktywności banków zagranicznych, w tym EBOR, który w tej emisji objął listy zastawne o wartości 80 mln zł. Nie są one płatnikiem podatku bankowego, nie płacą również podatku u źródła (withholding tax) ze względu na ustawowe zwolnienie z niego odsetek od listów zastawnych, które obowiązuje od 1 stycznia 2016 r.
- Papiery wyemitowane w ramach kwietniowej oferty były w maju instrumentem o najwyższych obrotach na Catalyst, licząc także z obligacjami skarbowymi. Wiadomo skąd tak duża aktywność inwestorów, która jednak zamarła już w czerwcu?
- Obroty listami zastawnymi PKO Banku Hipotecznego w maju br. wyniosły 17,6 mln zł. Cieszy nas zainteresowanie inwestorów naszymi dłużnymi papierami wartościowymi. Popyt w ramach naszej pierwszej benchmarkowej emisji blisko dwuipółkrotnie przekroczył wartość emisji. Oznacza to, że niektórym inwestorom zainteresowanym naszym instrumentem albo nie mogliśmy przydzielić listów, albo musieliśmy zredukować ich zapisy w ramach przydziału. Zakładamy, że to właśnie Ci inwestorzy nabywali nasze listy na rynku wtórnym.
- Widzi Pan możliwość zaoferowania listów zastawnych najbardziej konserwatywnym inwestorom detalicznym, którzy byliby skłonni zaakceptować rentowności zbliżone do obligacji skarbowych?
- Już teraz inwestorzy indywidualni mogą nabywać nasze listy zastawne na rynku wtórnym, choć zdajmy sobie sprawę, że wartość jednego listu zastawnego, która wynosi 500 tys. zł, może być istotną barierą inwestycyjną. Dlatego rozważamy wprowadzenie odpowiednich zmian w kolejnych emisjach.
- Dziękuję za rozmowę.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się