Z emisji o wartości nominalnej 4,775 mln zł spłacono wyłącznie 1,65 mln zł. Pozostałe 3,125 mln zł Miraculum zobowiązało się wykupić do 30 czerwca. Nie podano w jaki sposób dokonano częściowego wykupu obligacji serii X - całkowita spłata wybranych obligatariuszy lub proporcjonalna spłata, ale wszystkich inwestorów. Powstałe opóźnienie spółka tłumaczy chwilowym brakiem środków.
- Brak przekazania pełnej kwoty do zapłaty wynika z opóźnienia spływu części należności na rachunki spółki, które spółka spodziewa się otrzymać w najbliższych dniach, jak również przedłużających się rozmów z inwestorem zainteresowanym dokapitalizowaniem spółki. – napisano w raporcie bieżącym.
Można założyć, że opóźniony spływ to nic innego jak nieudane zrolowanie długu. Z emisji rocznych stałokuponowych (12 proc.) obligacji serii XX do kwoty 6 mln zł Miraculum pozyskało tylko 2 mln zł. Spółka otarła się więc o minimalny próg emisji ustalony na 2 mln zł (po obniżeniu z 3 mln zł). Papiery nowej serii objęło osiem osób fizycznych oraz jedna prawna.
W osobnym komunikacie Miraculum poinformowało o podpisaniu listu intencyjnego z Letus Capital. Spółka dawniej znana pod nazwą GoAdvisers reprezentuje inwestora zainteresowanego inwestycją w Miraculum – wynika z raportu bieżącego. Nowy inwestor zamierza dokapitalizować kosmetyczną spółkę, a docelowo także zwiększyć swoje zaangażowanie do 100 proc. jej kapitału zakładowego. To o tyle ciekawe, że obok funduszu Rubicon Partners od niedawna w akcjonariacie Miraculum znajduje się także agencja reklamowa Neumannbrown, która – według zapewnień z lutego – zamierza odświeżyć portfolio kosmetyków i nie wierzy w możliwość bankructwa Miraculum.
Podpisanie listu intencyjnego może mieć kluczowe znaczenie dla właścicieli niewykupionych w terminie obligacji serii X, ponieważ pierwsza transza dokapitalizowania – pod warunkiem zakończenia negocjacji i umowy – zostałaby przeznaczona na ich spłatę oraz kapitał obrotowy. Termin obowiązywania listu intencyjnego określono na 30 czerwca. Do tego czasu powinny zakończyć się ustalenia w zakresie wypłaty kolejnych transz dokapitalizowania oraz warunków ewentualnego zakupu akcji od obecnych akcjonariuszy.
To nie pierwszy przypadek w historii Miraculum, kiedy spółka nie wykupuje obligacji na czas. Problem pojawił się także w przypadku serii DDD z terminem wykupu, który przypadał na 31 grudnia. Doszło wówczas do spłaty jednej piątej emisji o wartości nominalnej 5 mln zł, a pozostała część została zrolowana. Na 30 czerwca przypada wykup kolejnej części zrolowanego długu (1 mln zł), zaś pozostałe dwie części powinny zostać spłacone 31 października (1 mln zł) i 31 grudnia (2 mln zł).
Komentarz Obligacje.pl
Nie przesądzając o losie serii X i jej wykupie, pragniemy zwrócić uwagę czytelników, że wielokrotnie pisaliśmy o możliwych kłopotach finansowych Miraculum. Po raz pierwszy w maju 2012 r.
"Biorąc pod uwagę, że na koniec kwartału kwota zobowiązań spółki sięgała 40,2 mln zł i przewyższała kapitały własne trzykrotnie, zaś między krótkoterminowymi zobowiązaniami (32,5 mln zł), a aktywami obrotowymi (21,3 mln zł) zieje luka przekraczająca 11 mln zł, plany dokonania akwizycji za 11 mln zł brzmią jak sen."
Po publikacji kolejnych raportów kwartalnych, kłopoty spółki stały się oczywiste - 3 mln zł straty w III kwartale, odwołanie zarządu, prognoz - sygnały kłopotów spółki były coraz bardziej jaskrawe.
Jeszcze w grudniu w raporcie na temat tegorocznych wykupów sygnalizowaliśmy, że tylko pozyskując refinansowanie Miraculum zdoła wykupić obligacje.
"Miraculum (MIR0513) – obligacje o wartości 4,775 mln zł zapadają 7 maja. To niewiele czasu biorąc pod uwagę, że w samym III kwartale spółka handlująca kosmetykami zanotowała 3,1 mln zł straty netto. W komentarzu do wyników spółka narzekała na brak możliwości pozyskania finansowania zewnętrznego innego niż z emisji obligacji, krótko po publikacji wyników odwołano zarząd, który odpowiadał za restrukturyzację. Refinansowanie wydaje się dziś niezbędną operacją przed wykupem obligacji. Na Catalyst obligacje wyceniane są niewiele poniżej nominału, inwestorzy są najwyraźniej przekonani, że dotychczasowi wierzyciele sfinansują wykup obligacji."
Dopiero wejście Neumannbrown do akcjonariatu i restrukturyzacja spółki, której efekty widać w wynikach za I kwartał, są jaskółkami zmian i być może lepszej przyszłości spółki.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się