Zapisy ruszają 14 maja. Tym razem konstrukcja oferty jest inna niż trzech wcześniejszych emisji obligacji spółki chemicznej. Emisja o wartości 25 mln zł podzielona jest wprawdzie po staremu na transze instytucjonalną i otwartą, ale instytucjonalna tylko z nazwy zarezerwowana jest dla dużych inwestorów. W tej emisji 15 mln zł zarezerwowano dla posiadaczy obligacji serii A, które zostaną spłacone 15 maja (na miesiąc przed termiem). Jej posiadacze (a dokładniej, inwestorzy, którzy składali zapis na papiery serii A) mogą być pewni, że jeśli złożą zapis równy wartością przydzielonych obligacji serii A, ich zapis nie zostanie zredukowany. Jeśli zapis będzie wyższy, a suma złożonych zapisów przekroczy 15 mln zł, zapisy będą redukowane według uznania emitenta.
Ponieważ jednak obecnie Rokita oferuje oprocentowanie wynoszące 6,8 proc. w skali roku, a seria A oprocentowana była na 9 proc., bardziej prawdopodobne niż to, że dojdzie do nadsubskrypcji w transzy instytucjonalnej, jest to, że pewna pula z zarezerwowanych 15 mln zł nie zostanie wykorzystana. Wówczas zostanie ona prawdopodobnie przesunięta do transzy otwartej, której wartośc ustalono wyjściowo na 10 mln zł.
Inaczej mówiąc - emisja jest tak skonstruowana, by dać preferencje wcześniejszym obligatariuszom oraz drobnym inwestorom, ponieważ nawet duże zapisy od nowych inwestorów (tj. nie uczestniczących w emisji serii A) będą redukowane proporcjonalnie (w trzech poprzednich emisjach przydział w transzy instytucjonalnej dokonywany był uznaniowo; kwota zapisu nie mogła być niższa niż 0,5 mln zł).
Oprócz konstrukcji i oprocentowania (jeszcze w kwietniowej emisji PCC Rokita oferowała 7,5 proc.), wydłużył się także termin wykupu, który teraz wynosi cztery lata. Przez ten czas posiadacze obligacji mogą liczyć na kwartalną wypłatę odsetek w wysokości 6,8 proc. w skali roku. Zakładając, że będą one reinwestowane, końcowy zysk może wynieść 24,46 proc. netto. Dla porównania zysk z odnawianej co kwartał lokaty bankowej o przeciętnym oprocentowaniu 3,21 proc. brutto (dane Open Finance z 7 maja br.) wyniósłby po tym czasie 10,92 proc. netto. Kupon Rokity daje więc szanse na zysk wyższy o 124 proc., oczywiście za cenę wyższego ryzyka inwestycji.
W 2012 r. przychody grupy PCC Rokita wzrosły o 28,7 proc. do 1,05 mld zł. Zysk netto wyniósł 266,4 mln zł, w czym spory udział (214 mln zł) miała transakcja sprzedaży spółki z grupy. Dzięki przychodom ze sprzedaży spółki, Rokita mogła zredukować zadłużenie. I zrobiła to. Na koniec grudnia długoterminowe zobowiązania podliczono na 225,5 mln zł wobec 595,7 mln zl rok wcześniej. Zobowiązania krótkoterminowe spadły natomiast do 234 mln zł wobec 281 mln zł na koniec 2011 r. Z kolei wartość aktywów obrotowych podliczono na 251 mln zł - wskaźnik płynności wyniósł więc 1,1, a wskaźnik szybkiej płynności 0,8 - co interesujące, wskaźniki te przyjęły taką samą wartość przed rokiem, zatem transakcja sprzedaży spółki z grupy, która tak wiele wniosła do bilansu i rachunku wyników, nie zmieniła zbyt wiele w płynności finansowej grupy. Ale warto też podkreślić, że dzięki transakcji i wykazanemu zyskowi, kapitał własny wzrósł do 523 mln zł (z 304 mln zł), a przy ograniczeniu zobowiązań relacja kapitału do zobowiązań wyniosła 0,88 wobec 2,89 rok wcześniej - poziom zlewarowania jest więc bardzo niski (w porównaniu do innych emitentów na Catalyst).
Na Catalyst notowane są obecnie dwie serie obligacji Rokity, trzecia (wyemitowana w kwietniu) powinna pojawić się niebawem. Zaś seria majowa powinna pojawić się na Catalyst przed 20 czerwca br. - tego dnia traci bowiem ważność prospekt emisyjny, na podstawie którego przeprowadzana jest emisja. Notowane serie wyceniane są wysoko, ceny powoli zbliżają się do 104, proc. nominału. Mimo wyższego oprocentowania (9 proc. i 8,3 proc.), ich zakup na rynku wtórnym dałby zatem niższą rentowność niż inwestycja w ramach emisji (odpowiednio 5,11 i 6,46 proc. według cen z czwartku).
Poprzednia (kwietniowa) emisja obligacji Rokity zakończyła się blisko 80-proc. redukcją zapisów w transzy otwartej. Ze względu na obniżkę oprocentowania w obecnej serii można założyć, że tym razem skala redukcji powinna być niższa.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się