niedziela, 24 listopada 2024

Newsroom

Robyg uplasował prywatną emisję o wartości 40 mln zł; nie wyklucza publicznej oferty

ems | 11 czerwca 2013
Według naszych informacji emisja była skierowana bezpośrednio do wybranych inwestorów instytucjonalnych. Według spółki popyt przekroczył podaż, a marża była "atrakcyjna".

   Obligacje są niezabezpieczone. W dwóch poprzednich emisjach niezabezpieczonych Robyg uzyskiwał 4,9 i 4,8 pkt proc. marży (w styczniu 2013 i czerwcu 2012 r.). Warunków oprocentowania nowej serii nie ujawniono, termin wykupu przypada na czerwiec 2016 r..

   - Uzyskana marża jest bardzo atrakcyjna - powiedział Oscar Kanzelson, przewodniczący rady nadzorczej cytowany w komunikacie prasowym. Według naszych szacunków mogła ona oscylować wokół 4 pkt proc. Papiery trafią na Catalyst, więc pojawi się możliwość zweryfikowania tych szacunków.

   - Regularne rozszerzanie działalności wymaga oczywiście nakładów finansowych, dlatego zapadła decyzja o emisji obligacji w trybie prywatnym, skierowanej do instytucji finansowych. W przyszłości Robyg nie wyklucza przeprowadzenia emisji obligacji w trybie publicznym - dodał Oscar Kanzelson.

   Przeprowadzenie emisji obligacji w trybie publicznym wymaga zatwierdzenia prospektu emisyjnego przez KNF, co może wymagać kilku tygodni. Dlatego realizacja tej zapowiedzi byłaby możliwa zapewne nie wcześniej niż w końcowce lipca lub w sierpniu. Przy czym warto pamiętać, że w wypowiedziach prasowych Oscar Kanzelson podkreślał, że Robyg może być zainteresowany emisją publiczną, jeśli dzięki temu zdołałby obniżyć koszty finansowania, zatem oferowane marże mogłyby być niższe niż dotychczas.

   Trzeba jednak dodać, że oczekiwania Robyga względem obniżenia marży mają uzasadnienie w osiąganych wynikach finansowych. Na koniec marca deweloper dysponował kwotą ponad 180 mln zł w gotówce, a poziom sprzedaży znajdował potwierdzenie w optymistycznych prognozach (1100-1200 mieszkań w tym roku). 

   Na Catalyst notowanych jest sześć serii obligacji Robyg z czego dwie zapadają jeszcze w tym roku (w listopadzie i grudniu na łączną kwotę ok. 43 mln zł). Serię zapadającą w październiku (60 mln zł) Robyg zrefinansował emisjami przeprowadzonymi w styczniu (50 mln zł). 

Więcej wiadomości o Robyg S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje