piątek, 22 listopada 2024

Newsroom

Czerwona Torebka skazana na mniejsze zainteresowanie

msd | 17 czerwca 2013
Debiutujące obligacje serii A dają zarobić 5 pkt proc. powyżej stopy WIBOR 6M. Przeszkodę dla wysokiej płynności stanowić będzie nominał ustalony na 10 tys. zł.

   Przykłady innych spółek, które zdecydowały się wprowadzić do obrotu papiery dłużne z tak wysokim nominałem (Bank Pocztowy, BBI Development, Multimedia Polska) pokazuje, że debiutująca emisja Czerwonej Torebki prawdopodobnie nie znajdzie dużego uznania wśród inwestorów indywidualnych.

   Trzyletnie obligacje serii A sieci handlowej, której akcje w grudniu zadebiutowały na głównym rynku GPW, zostały wyemitowane w kwietniu bieżącego roku. Z emisji o wartości 30 mln zł spółka pozyskała 14,61 mln zł. W bieżącym okresie odsetkowym kupon wynosi 8,36 proc. i ulegnie zmianie dopiero w połowie października.

   Debiutujące papiery zabezpieczone zostały hipoteką na nieruchomości gruntowej do kwoty 45 mln zł. Naruszenie przez spółkę warunków emisji uprawnia obligatariuszy do żądania przedterminowej spłaty. Na liście przypadków naruszenia znalazły się między innymi: niespłacenie w terminie zobowiązania w kwocie przekraczającej 10 mln zł, zgłoszenie zastrzeżeń do sprawozdania finansowego przez audytora (z którego mogłoby wynikać ryzyko utraty zdolności do wykonywania zobowiązań z tytułu wyemitowanych obligacji), pojawienie się ujemnego kapitału własnego, wycofanie akcji z obrotu, wypłaci ponad 50 proc. zysku w formie dywidendy, wskaźnik zadłużenia finansowego netto przekroczy poziom 1, emitent wyemituje obligacje z terminem wykupu wcześniejszym niż zapadalność serii A.

   Do godz. 12.30 inwestorzy nie zawarli żadnej transakcji na obligacjach Czerwonej Torebki. Oferty kupna/sprzedaży wyceniają papiery na 100/101,4 proc. Inwestor, któremu udałoby się sprzedać obligacje kupione na rynku pierwotnym zarobiłby w dwa miesiące ok. 2,1 proc. brutto (1,4 proc. premii plus narosłe odsetki). 

Więcej wiadomości o Czerwona Torebka S.A.

  • Refinansowanie obligacji nie zawsze zwiastuje problemy

    22 lipca 2016
    Mało która spółka jest w na tyle komfortowej sytuacji, że może wykupić papiery dłużne środkami wypracowanymi z działalności operacyjnej. Często trzeba sięgnąć po refinansowanie, które wcale nie musi oznaczać kłopotów. Pod warunkiem, że nie jest ono prowadzone pod przymusem i na ostatnią chwilę.
    czytaj więcej
  • Czerwona Torebka wykupiła obligacje

    15 kwietnia 2016
    Spółka przelała nam środki na wykup – usłyszeliśmy w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych. Częściowo w miejsce starego długu Czerwona Torebka uplasowała nowe obligacje.
    czytaj więcej
  • Niższe zadłużenie Czerwonej Torebki

    22 marca 2016
    Finansowy dług netto Czerwonej Torebki spadł poniżej 92 mln zł (147 mln zł przed rokiem), spadły także wskaźniki zadłużenia. Problemem są straty, odpływ środków i niski poziom gotówki.
    czytaj więcej
  • Merlin.pl wnioskuje o upadłość układową

    29 grudnia 2015
    Należący do Czerwonej Torebki sklep internetowy złożył do poznańskiego sądu wniosek o ogłoszenie upadłości układowej. Wcześniej kilku wierzycieli wnioskowało o likwidację spółki.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Catalyst