piątek, 17 maja 2024

Newsroom

Czerwona Torebka ponownie na minusie

msd | 20 maja 2014
Koncentracja na handlu detalicznym skutkuje wzrostem przychodów, ale jednocześnie stratą ze sprzedaży, operacyjną i netto.

W pierwszym kwartale przychody grupy wyniosły 64,1 mln zł wobec 18 mln zł przed rokiem. Stratę na sprzedaży podliczono na 35,4 mln zł wobec 5,6 mln zł straty przed rokiem, zaś na poziomie wyniku operacyjnego wykazano 35,4 mln zł straty wobec 4,3 mln zł zysku. Ostatecznie skonsolidowana strata netto wyniosła 38,4 mln zł wobec 0,3 mln zł zysku. Choć Czerwona Torebka coraz bardziej koncentruje się na działalności handlowej (m.in. przejęcie sieci Małpka i sklepu internetowego Merlin.pl), to wciąż jedynym zyskownym segmentem są nieruchomości. Zarówno handel tradycyjny oraz elektroniczny przynoszą jeszcze stratę.

Na koniec marca zobowiązania i rezerwy grupy wynosiły 332,2 mln zł, z czego 178,7 mln zł przypadało na zobowiązania krótkoterminowe. Zmniejszenie poziomu aktywów obrotowych (przez trzy miesiące o 30 mln zł do 203 mln zł) oraz wzrost poziomu zapasów (o 7,4 mln zł do 140,6 mln zł) spowodowały spadek wskaźnika szybkiej płynności z 0,55 w grudniu do tylko 0,35 w na koniec marca.

Całkowitą wartość zobowiązań finansowych podliczono na 206,2 mln zł wobec 177,4 mln zł w grudniu. Po uwzględnieniu zmniejszenia poziomu środków pieniężnych oraz kapitału własnego, relacja zadłużenia netto do kapitału własnego wzrosła z 0,16 do 0,26. Wprawdzie to wciąż poziom więcej niż bezpieczny, ale bez powstrzymania strat (a więc i spadku kapitału własnego) widoczne może być istotne pogorszenie w kolejnych raportach.

Na Catalyst znajduje się jedna seria obligacji Czerwonej Torebki o wartości 14,61 mln zł z terminem spłaty w kwietniu 2016 r. Papiery CZT0416 oprocentowane są na WIBOR 6M plus 5 pkt proc. Inwestorzy wyceniają je na 100 proc. Do transakcji dochodzi stosunkowo rzadko (po raz ostatni 9 maja), ponieważ wartość nominalna papierów to 10 tys. zł.

Więcej wiadomości o Czerwona Torebka S.A.

  • Refinansowanie obligacji nie zawsze zwiastuje problemy

    22 lipca 2016
    Mało która spółka jest w na tyle komfortowej sytuacji, że może wykupić papiery dłużne środkami wypracowanymi z działalności operacyjnej. Często trzeba sięgnąć po refinansowanie, które wcale nie musi oznaczać kłopotów. Pod warunkiem, że nie jest ono prowadzone pod przymusem i na ostatnią chwilę.
    czytaj więcej
  • Czerwona Torebka wykupiła obligacje

    15 kwietnia 2016
    Spółka przelała nam środki na wykup – usłyszeliśmy w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych. Częściowo w miejsce starego długu Czerwona Torebka uplasowała nowe obligacje.
    czytaj więcej
  • Niższe zadłużenie Czerwonej Torebki

    22 marca 2016
    Finansowy dług netto Czerwonej Torebki spadł poniżej 92 mln zł (147 mln zł przed rokiem), spadły także wskaźniki zadłużenia. Problemem są straty, odpływ środków i niski poziom gotówki.
    czytaj więcej
  • Merlin.pl wnioskuje o upadłość układową

    29 grudnia 2015
    Należący do Czerwonej Torebki sklep internetowy złożył do poznańskiego sądu wniosek o ogłoszenie upadłości układowej. Wcześniej kilku wierzycieli wnioskowało o likwidację spółki.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Catalyst