sobota, 23 listopada 2024

Newsroom

Wrześniowa emisja Echa już w obrocie

msd | 10 października 2014
Do obrotu trafiły 3,5-letnie obligacje dewelopera oprocentowane na 3,15 pkt proc. ponad WIBOR 6M. Inwestorzy wyceniają je z premią, a do południa obrót przekroczył 1 mln zł.

Papiery dłużne serii C zostały wyemitowane w ramach publicznej oferty objętej programem o wartości do 200 mln zł. Po trzech emisjach spółce do uplasowania pozostało jeszcze 50 mln zł. Kolejnej oferty prawdopodobnie spodziewać się można przed końcem roku.

Chwilę przed piątkowym południem debiutujące obligacje ECH0318 wyceniane są na 100,5 proc., co przy aktualnym kuponie (5,74 proc.) dawałoby im 5,57 proc. rentowności brutto. Lecz aktualne oprocentowanie opiera się na stopie WIBOR 6M wynoszącej 2,59 proc., a rynek oczekuje, że na początku marca (wtedy rozpoczyna się kolejny okres odsetkowy) będzie ona o około 1 pkt proc. niższa.

Obie poprzednie publiczne emisje wyceniane są na 100,7 proc., co w przypadku serii A daje 4,67 proc. rentowności brutto do wykupu, zaś w przypadku serii B jest to 4,58 proc. Papiery te emitowane były z niższą marżą (odpowiednio 2,95 i 2,85 pkt proc.), ale i o półtora roku krótszym terminem spłaty.

Oprócz trzech publicznych emisji w obrocie na Catalyst znajduje się także pięć innych serii obligacji deweloperskiej spółki, lecz notowane są one wyłącznie na rynku hurtowym BondSpot. Są one oprocentowane na WIBOR plus 3,5-3,8 pkt proc. marży.

Więcej wiadomości o Echo Investment S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst