sobota, 23 listopada 2024

Newsroom

PCC CP Kosmet zapowiada nową emisję obligacji

msd | 5 listopada 2014
W ramach prywatnej oferty spółka zamierza pozyskać do 3 mln zł. Trzyletnie papiery oprocentowane będą na stałe 6 proc. z odsetkami płatnymi kwartalnie.

Za znajdujące się w obrocie dwuipółletnie papiery serii A i B (notowane razem jako KOS0516) spółka płaci o 0,8 pkt proc. więcej. Nowa oferta jest więc mniej więcej w zgodzie ze zmianą stóp procentowych, bo podczas emisji w październiku ubiegłego roku WIBOR 3M wynosił 2,66 proc. wobec aktualnych 1,94 proc.

Znacznie ciekawej wygląda porównanie kuponu z odsetkami oferowanymi przez Rokitę, inną spółkę z grupy PCC. W publicznych emisjach płaci ona stałe 5,5 pkt proc. choć za papiery pięcioletnie. To o tyle interesujące, że Rokita działa na znacznie większą skalę, jest spółką rentowną, mniej zadłużoną oraz wykazuje wyższą płynność.

Jeśli zaś chodzi o wyniki PCC CP Kosmet, to pierwsze półrocze grupa zakończyła z 0,98 mln zł zysku operacyjnego (z 74,5 mln zł przychodów) i 0,3 mln zł straty netto. Na koniec czerwca dług netto przekraczał kapitały własne ponad czterokrotnie, a wskaźnik szybkiej płynności znajdował się na poziomie 0,7.

Nieco więcej o porównaniu PCC Consumer Products Kosmet i PCC Rokita mówią także wyceny obligacji. Papiery pierwszej ze spółek wyceniane są z rentownością na poziomie 5,72 proc. brutto podczas gdy emitowane w kwietniu pięcioletnie obligacje Rokity wyceniane są na 5,15 proc. rentowności.

W kontekście nowej emisji warto dodać, że notowane na Catalyst obligacje KOS0516 mogą zostać wykupione przed terminem.

Więcej wiadomości kategorii Emisje