W rachunku wyników FKD konsekwentnie wskazuje na wzrost biznesu. W IV kwartale przychody wyniosły 1,6 mln zł wobec 1,2 mln zł rok wcześniej (wzrost o 33 proc.). W skali roku przychody wzrosły natomiast o 45,5 proc. do 4 mln zł.
Niestety, koszty działalności operacyjnej przekroczyły przychody i w IV kwartale FKD wykazała 0,3 mln zł straty na sprzedaży. Za sprawą zaksięgowania 1,3 mln zł w pozycji "pozostałe przychody operacyjne", zysk operacyjny IV kwartału wyniósł jednak 0,9 mln zł.
- W tej pozycji (pozostałe przychody operacyjne - inne - red.) wykazaliśmy kary wobec dostawców, a dokładnie karę wobec dostawcy linii produkcyjnej, który nie wywiązał się z postanowień umowy - wyjaśnił Waldemar Zieliński, prezes Fabryki Konstrukcji Drewnianych odpowiadając mailowo na pytania redakcji Obligacje.pl.
Tak powstały zysk operacyjny był wyższy od kosztów finansowych, z których 151 tys. zł przypadło na odsetki (368 tys. zł w całym 2014 r.). W efekcie FKD mogła wykazać w IV kwartale 0,8 mln zł zysku netto (rok wcześniej 0,4 mln zł), ale ze względu na wspomnianą stratę na sprzedaży i charakter zysku operacyjnego, trudno być w pełni zadowolonym z jakości zysku.
Tym bardziej, że na koniec roku FKD wykazała niespełna 20 tys. zł w gotówce przy 5,6 mln zł krótkoterminowych zobowiązań. Wskaźnik płynności gotówkowej znalazł sie na krytycznie niskim poziomie 0,004. Oczywiście natychmiast pojawia się pytanie o zdolność FKD do terminowej obsługi zobowiązań, w tym również handlowych.
- Spółka stara się na bieżąco regulować należności, przepływ środków jest jednak uzależniony od wpływu środków od inwestorów. Spółka nie stosuje polityki przetrzymywania środków na rachunkach, staramy się niezwłocznie po otrzymaniu środków od inwestorów przekazywać je do naszych dostawców - wyjaśnił prezes firmy.
Na szczęście FKD ma także pokażne aktywa obrotowe (8,9 mln zł), których zamiana na gotówkę może znacznie poprawić płynność finansową spółki. Wskaźnik bieżącej płynności wyniósł 1,6, a wskaźnik szybkiej płynności 0,94. Obie wartości można uznać za poprawne i dobrze rokujące dla poprawy płynności gotówkowej.
Zwraca przy tym uwagę wzrost zapasów z 0,9 mln zł na koniec 2013 r. do 3,6 mln zł na koniec 2014 r.
- Wzrost zapasów związany jest z produkcją w toku, oraz toczącymi się pracami przy budowie magazynu w Gdyni. Poziom zapasów zmaleje znacznie po zakończeniu prac przy magazynie Gdynia oraz wystawieniu faktur końcowych na Dębice. Zgromadzone zapasy to materiał do budowy w/w inwestycji - stwierdził Waldemar Zieliński.
- Budowa magazynu w Dębicy już się zakończyła, aktualnie inwestor prowadzi procedurę odbioru obiektu. Zgodnie z umową rozliczenie powinno nastąpić w terminie 30 dni od momentu zakończenia odbiorów.
Planowany termin zakończenia prac w Gdyni, (jak na razie prace przebiegają zgodnie z harmonogramem), to koniec marca 2015 roku. Rozliczenie pełne budowy nastąpi po zakończeniu wszystkich prac i odbiorze końcowym, przewidywany termin to koniec maja - uzupełnił.
Z prezentacji inwestorskiej przygotowanej przed ubiegłoroczną emisją obligacji serii C wynikało, że zlecenie na budowę magazynów w Gdyni warte jest 4,025 mln zł netto.
Stwarza to podstawy by oczekiwać napływu strumieni gotówki do spółki przed 13 czerwca, kiedy zapadają obligacje serii B (FKD0615) warte 1,5 mln zł. Jeszcze wcześniej spółka może zamienić na gotówkę należności, które na koniec grudnia podliczono na 3,9 mln zł.
- Standardowy termin płatności dla realizowanych inwestycji to 30 dni liczony od ostatniego dnia miesiąca, więc w ekstremalnym przypadku to 60 dni - wyjaśnił nasz rozmówca.
Póki co, zadłużenie finansowe netto wynosiło 5,9 mln zł na koniec roku, przy 4,4 mln zł kapitału własnego.
Inwestorzy na Catalyst chłodno przyjęli wyniki spółki, w ostatnich dniach notowania spadły w okolice 96 i 98,5 proc. (odpowiednio seria B i C). Częściowo do spadku notowań mogła przyczynić sie informacja podana na forum inwestorów Stochwatch o zajęciu hipoteki na wniosek wierzyciela spółki. Internauta podpisany jako Waldemar Zieliński, prezes spółki, zapewnił jednak, że sporna wierzytelność została spłacona w 2014 r. i wpis na hipotece zostanie usunięty.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się