środa, 27 listopada 2024

Newsroom

Kolejna seria obligacji Ronsona na Catalyst

msd | 2 czerwca 2015
Deweloper wprowadził do obrotu wyemitowane w kwietniu niezabezpieczone czteroletnie papiery serii J, za które płaci WIBOR 6M plus 3,6 pkt proc.

To jedna z niżej oprocentowanych emisji Ronsona, bo marże dla pozostałych sześciu serii znajdujących się na Catalyst wynoszą od 3,5-4,55 pkt proc. Ich rentowności to zaś 4-6,1 proc. brutto. Debiutującą emisją nie handlowano do godz. 13 i można przyjąć, że przynajmniej w początkowym okresie transakcje będą zawierane stosunkowo rzadko, bo papiery RON0419 trafiły do instytucji.

Warta 15,5 mln zł prywatna oferta została w całości rozdysponowana wśród inwestorów, którzy złożyli łącznie pięć zapisów.

Wprawdzie termin spłaty obligacji serii J ustalono na kwiecień 2019 r., ale Ronson zapewnił sobie prawo do ich wcześniejszego wykupu. Może z niego skorzystać najwcześniej po dwóch latach od emisji. Obligatariusze otrzymaliby wówczas premię w wysokości 1 proc. wartości nominalnej. Z każdym kolejnym półrocznym okresem odsetkowym wysokość premii maleje o 0,25 pkt proc.

W warunkach emisji deweloper zobowiązuje się do utrzymywania skonsolidowanego wskaźnika długu netto do kapitałów własnych poniżej 0,8x. Na koniec marca wynosił on 0,41x. W warunkach emisji pozostałych serii ograniczenie to ustalono na poziomie 0,6-0,8x.

Kolejne emisje Ronsona na razie stoją pod znakiem zapytania, zwłaszcza te skierowane do inwestorów detalicznych. W maju przedstawiciele spółki informowali, że „nie widzą konieczności” plasowana kolejnych serii, a zmiana decyzja musiałaby być podyktowana możliwością zakupu atrakcyjnej działki, której cena przekracza założony na ten rok budżet.

W I kwartale Ronson zanotował 2,4 mln zł skonsolidowanej straty operacyjnej oraz 2,8 mln zł straty netto. Przedstawiciele spółki zapowiadają poprawę w kolejnych kwartałach, do czego przyczynić ma się wysoka liczba sprzedanych, ale nieprzekazanych lokali oraz przekazania w jednej z wysokomarżowych inwestycji. 

Więcej wiadomości o Ronson Development SE

Więcej wiadomości kategorii Catalyst