niedziela, 24 listopada 2024

Newsroom

Połączenie Veniti z Boomerang

msd | 24 sierpnia 2015
Firma turystyczna połączy się z Boomerang, inną również notowaną na NewConnect spółką. Transakcja zostanie zrealizowana poprzez wzajemne objęcie akcji.

Wzrost skali działalności przez połączenie z innym podmiotem zapowiadano w Veniti od co najmniej kilku miesięcy. O podpisaniu listu intencyjnego z Boomerang po raz pierwszy informowano w czerwcu, zaś miesiąc później, po wydłużeniu terminu negocjacji, poinformowano o odstąpieniu od planu połączenia pozostawiając sobie jednak możliwość „ścisłej współpracy”.

W kolejnym miesiącu doszło do następnej zmiany planów i do połączenia jednak dojdzie. Veniti nabędzie 88,1 proc. udziałów w Boomerang, a po transakcji ten drugi obejmie nową emisję akcji Veniti. Rozliczenie obu operacji nastąpi poprzez potrącenie wzajemnych wierzytelności.

Bezgotówkowy charakter transakcji sprawia, że trudno ocenić jej wpływ na możliwość spłaty notowanych na Catalyst papierów dłużnych Veniti na 355 tys. zł (spółce nie przysługuje prawo wcześniejszej spłaty). Potencjalnie, po połączeniu i wzroście skali działalności bardziej dostępna powinna stać się możliwość wypracowania środków na wykup tej najmniejszej emisji na Catalyst. Czasu na uzyskanie efektu synergii względem terminu spłaty długu (marzec 2016 r.) pozostaje jednak mało.  

Warunki emisji nie dają obligatariuszom prawa do składania żądań z powodu połączenia. Kowenanty zabraniają natomiast podziału czy zmiany profilu działalności.

Na koniec czerwca płynność Veniti wciąż znajdowała się na bardzo niskim poziomie. Wiele do życzenia pozostawiały także wyniki. Po sześciu miesiącach tego roku spółka miała 8 tys. zł straty operacyjnej (64 tys. zł zysku w II kw.), a ujemny cash flow operacyjny sięgał 147 tys. zł (+14 tys. zł w II kw.).

Obligacje VNT0316 w poniedziałek przed południem notowane były po 81,45 proc. (najlepsza oferta zakupu to 70 proc.), co daje im 47,5 proc. rentowności brutto. 

Więcej wiadomości o Boomerang S.A.

  • Boomerang (d. Veniti) w skomplikowanej sytuacji przed wykupem

    12 lutego 2016
    Na koniec grudnia spółka posiadała 365 tys. zł majątku obrotowego. Tyle też będzie musiała wydać w marcu na wykup obligacji, jeśli liczyć razem z odsetkami za ostatni okres.
    czytaj więcej
  • Mała emisja to czasem duży kłopot

    12 stycznia 2016
    W grudniu ubiegłego roku obligacji na 500 tys. zł nie wykupiło w pełni Blue Tax Group, rok wcześniej emisji wartych poniżej 1 mln zł nie spłaciły Cash Flow, Digate, East Pictures i GPF Causa. Jak będzie w tym roku ze spłatą najmniejszych emisji?
    czytaj więcej
  • Veniti wiele obiecuje

    31 grudnia 2015
    Spółka, która połączyła się z Boomerang, inną firmą z rynku NewConnect, wskazuje na poszerzenie kompetencji i obiecuje rozwój w najbliższych latach. Konkretów jednak brak, a w marcu przypada wykup obligacji.
    czytaj więcej
  • Veniti po połączeniu potrzebuje natychmiastowej poprawy wyników

    13 listopada 2015
    W III kwartale spółka zanotowała 160 tys. zł straty na sprzedaży oraz wykazała bardzo wysoką stratę ze zbycia inwestycji. Jej kapitał własny stopniał do 553 tys. zł przez co ogólne zadłużenie to już 0,82x.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Catalyst