Odsetki będą wypłacane co pół roku, a emisja zostanie zabezpieczona hipoteką do 150 proc. wartości emisji.
FKD liczy na pozyskanie z emisji obligacji minimum 7,5 mln zł (bez osiągnięcia tego progu emisja nie dojdzie do skutku), a maksymalnie na 10,25 mln zł. Całość wpływów z emisji zostanie przeznaczona na przejęcie Drewitu – spółki produkującej meble ogrodowe oraz drewno klejone. Drewit dysponuje też dziewięcioma własnymi suszarniami, czego nie ma FKD. Fabryka obecnie prawie cały materiał do produkcji drewna klejonego (wielkogabarytowego) i konstrukcji drewnianych importuje z Niemiec. Na przejęciu Drewitu zaoszczędzi 2,2 mln zł rocznie na samych tylko efektach synergii.
Drewit dysponuje tez na tyle dużą powierzchnią, że FKD planuje tam przenieść swoje linie produkcyjne, a obecnie istniejące hale w Nowym Tomyślu chce wynająć. To na nieruchomościach należących do Drewitu ustanowione zostanie zabezpieczenie hipoteczne na terenie – wraz z zabudowaniami – wycenionym na 16 mln zł.
Po przejęciu Drewitu oraz konkurenta działającego w obszarze budowy magazynów soli, co ma się wydarzyć przed końcem roku, FKD zamierza w 2015 r. potroić przychody do 24,1 mln zł. Natomiast w 2015 r. przychody miałyby już wynieść 40 mln zł, zaś efekty dokonanych akwizycji miałby się już przenieść na wynik EBITDA, który ma sięgnąć 6,9 mln zł wobec 2,3 mln zł wypracowanych w 2014 r. i 2,8 mln zł planowanych na 2015 r. Wzrost EBITDA przełożyłby się na spadek relacji długu netto do EBITDA do 2,62x wobec 3,35x na koniec półrocza (przy założeniu, że FKD uplasuje obligacje za 10 mln zł).
Po przejęciu Drewitu sytuacja majątkowa FKD mogłaby poprawić się na tyle, że grupa znacząco poprawi zdolność kredytową. Dlatego obligacje serii E (to one są przedmiotem publicznej emisji) zostały wyposażone w opcję call – FKD będzie mogła je wykupić przed terminem po 12 miesiącach od daty emisji. Z drugiej strony – zgodnie z nową ustawą o obligacjach – warunki emisji obligacji serii E przewidują też możliwość rolowania serii.
Zapisy będą przyjmowane (także składane korespondencyjnie) do 30 września, a przydział obligacji ma nastąpić 7 października. Warunki emisji nie przewidują ani oprocentowania środków przed przydziałem, ani pierwszeństwa w przydziale w razie wystąpienia nadsubskrypcji (dokonując przydziału przy wystąpieniu nadsubskrypcji emitent może, ale nie musi kierować się terminem składania zapisów), dlatego można założyć, że zapisy będą opłacane raczej pod koniec miesiąca.
Emisja FKD jest pierwszą publiczną emisją obligacji, której celem jest dokonanie akwizycji. Do tej pory wszystkie emisje o tak określonym celu miały charakter prywatny i adresowano je do inwestorów instytucjonalnych. Więcej o emisjach obligacji finansujących branżowe przejęcia można przeczytać w analizie przygotowanej przez Navigator Debt Advisory w kwietniu 2014 r. (nie ma więc ona związku z emisją FKD).
Notowane na Catalyst zabezpieczone obligacje serii C warte 3 mln zł zapadają w maju przyszłego roku. Rynek wyceniał je na 92,5 proc. w transakcji z 2 września. Obecnie najlepsze dostępne zlecenia to 90,4/94,48 proc. (bid/ask). Obligacje serii D, których nie ma na Catalyst, zostały wyemitowane w czerwcu i zastąpiły zapadające papiery serii B.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się