środa, 11 czerwca 2025

Newsroom

AB pozyskało 75 mln zł z emisji obligacji

msd | 21 czerwca 2017
Zgodnie z naszymi majowymi spekulacjami spółka musiała podnieść wysokość marży o 0,5 i 0,4 pkt proc. względem poprzednich emisji.

Nowe pięcioletnie niezabezpieczone papiery oprocentowane są na WIBOR 6M plus 2 pkt proc. marży, podczas gdy w emisjach z 2014 i 2015 r., także pięcioletnich obligacji, AB oferowało odpowiednio 1,6 i 1,5 pkt proc.

Wzrost marży wiązać można między innymi z wyższymi wskaźnikami zadłużenia, niedawną rynkową wyceną starszych emisji (ostatnio wyceny wróciły powyżej nominału), czy wreszcie ogólnym ryzykiem branży dystrybucji sprzętu IT i elektroniki, które znacznie wzrosło od czasu ujawnienia problemów Actionu.

Niepubliczną emisję obligacji AB, podobnie jak dwie poprzednie serie, objęły instytucje finansowe. Wartość oferty nie została upubliczniona. W maju spółka podniosła wartość programu, co dawało jej możliwość uplasowania długu o wartości do 100 mln zł.

Nowe papiery trafią do obrotu na Catalyst, gdzie notowane są dwie poprzednie emisje AB. W ostatnich transakcjach, sprzed tygodnia, obligacje ABE0819 i ABE0720 wyceniano odpowiednio z 2,61 i 3,09 proc. rentowności brutto. We wcześniejszych miesiącach rentowności sięgały do 4,4 proc., aczkolwiek wciąż przy bardzo niskiej płynności.

Więcej wiadomości o AB S.A.

  • Dalszy spadek zadłużenia grupy AB

    5 czerwca 2025
    Dystrybutor sprzętu IT ma za sobą siódmy z rzędu kwartał dodatnich przepływów operacyjnych, co z powodzeniem wykorzystuje do wyraźnego delewarowania.
    czytaj więcej
  • Dalsze oddłużanie grupy AB

    26 lutego 2025
    Dystrybutor sprzętu IT obniżył dług netto poniżej równowartości kwartalnego zysk EBITDA, co skłania go do podzielenie się a akcjonariuszami wyższą dywidendą.
    czytaj więcej
  • AB najniżej zadłużone od czterech lat

    7 stycznia 2025
    Pomimo spadku obrotów, dystrybutor sprzętu IT zamknął rok obrotowy 2023/24 ze wzrostem zysku netto, wyraźną poprawą przepływów operacyjnych oraz zmniejszonym zapotrzebowaniem na finansowanie długiem.
    czytaj więcej
  • Grupa AB poprawia rentowność

    27 sierpnia 2024
    Dystrybutor sprzętu IT zwiększył marżę handlową, równocześnie ograniczając koszty sprzedaży i zarządu. Swoich szans upatruje w rynkowym ożywieniu i popycie wytwarzanym przez powszechny rozwój sztucznej inteligencji.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Emisje