wtorek, 16 kwietnia 2024

Newsroom

AB pozyskało 75 mln zł z emisji obligacji

msd | 21 czerwca 2017
Zgodnie z naszymi majowymi spekulacjami spółka musiała podnieść wysokość marży o 0,5 i 0,4 pkt proc. względem poprzednich emisji.

Nowe pięcioletnie niezabezpieczone papiery oprocentowane są na WIBOR 6M plus 2 pkt proc. marży, podczas gdy w emisjach z 2014 i 2015 r., także pięcioletnich obligacji, AB oferowało odpowiednio 1,6 i 1,5 pkt proc.

Wzrost marży wiązać można między innymi z wyższymi wskaźnikami zadłużenia, niedawną rynkową wyceną starszych emisji (ostatnio wyceny wróciły powyżej nominału), czy wreszcie ogólnym ryzykiem branży dystrybucji sprzętu IT i elektroniki, które znacznie wzrosło od czasu ujawnienia problemów Actionu.

Niepubliczną emisję obligacji AB, podobnie jak dwie poprzednie serie, objęły instytucje finansowe. Wartość oferty nie została upubliczniona. W maju spółka podniosła wartość programu, co dawało jej możliwość uplasowania długu o wartości do 100 mln zł.

Nowe papiery trafią do obrotu na Catalyst, gdzie notowane są dwie poprzednie emisje AB. W ostatnich transakcjach, sprzed tygodnia, obligacje ABE0819 i ABE0720 wyceniano odpowiednio z 2,61 i 3,09 proc. rentowności brutto. We wcześniejszych miesiącach rentowności sięgały do 4,4 proc., aczkolwiek wciąż przy bardzo niskiej płynności.

Więcej wiadomości o AB S.A.

  • AB wyraźnie obniżyło zadłużenie

    22 lutego 2024
    Dystrybutor IT zamknął grudzień z 220,2 mln zł gotówki i najniższą relacją długu netto do zysku EBITDA od trzech i pół roku.
    czytaj więcej
  • Chwilowy wzrost należności grupy AB

    20 grudnia 2023
    W samym tylko III kwartale kalendarzowym należności handlowe dystrybutora sprzętu IT niemal się podwoiły, osiągając 2,2 mld zł na koniec września. Ten jednak zapewnia, że nie ma żadnych problemów z moralnością płatniczą klientów, samemu dysponując przy tym 0,9 mld zł dostępnego finansowania.
    czytaj więcej
  • Sierpniowa emisja AB już na Catalyst

    31 sierpnia 2023
    Dystrybutor sprzętu IT wprowadził do obrotu niezabezpieczone obligacje na 80 mln zł, których emisja poprzedziła październikowy wykup o tej samej wartości.
    czytaj więcej
  • Przychody grupy AB przestały rosnąć

    23 sierpnia 2023
    Po raz pierwszy od pięciu lat dystrybutor sprzętu IT musiał zmierzyć się ze spadkiem sprzedaży. Wybronił się jednak poprawą marż i zachował przy tym zdrową kondycję finansową.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Emisje