piątek, 29 marca 2024

Newsroom

AB wyemitowało obligacje na 10,8 mln zł

msd | 24 października 2018
Papiery dokładnie tej samej wartości spółka nabyła w celu umorzenia przed kilkoma dniami. W nowej emisji wyraźnie podniesiono jednak marżę.

W ubiegłym tygodniu dystrybutor sprzętu IT nabył w celu umorzenia obligacje warte nominalnie 10,8 mln zł z emisji o całkowitej wartości 100 mln zł. Chodzi o wygasającą w sierpniu przyszłego roku serię ABE0819, której warunki emisji nie zawierają opcji przedterminowego wykupu. Chcąc zrefinansować papiery, co zapowiedziano miesiąc temu, spółka zdana jest więc na negocjacje z obligatariuszami.

Póki co, refinansowanie objęło tylko papiery na 10,8 mln zł. Spółka musiała przy tym wyraźnie podnieść kupon. Oprocentowanie pięcioletnich niezabezpieczonych obligacji ustalono bowiem na WIBOR 6M plus 2,5 pkt proc. marży. Dla porównania, zapadająca w przyszłym roku, także pięcioletnia i niezabezpieczona, seria ABE0819 oprocentowana jest na 1,6 pkt proc. ponad WIBOR, a poprzednia emisja, z czerwca 2017 r., oprocentowana jest na 2 pkt proc. ponad WIBOR, także przy pięcioletnim okresie spłaty i braku zabezpieczenia.

Nowe obligacje trafią do obrotu na GPW. Ich jednostkowy nominał ponownie ustalono na 10 tys. zł. Lecz prawdopodobnie nie to ogranicza płynność długu AB, a fakt, że emisje spółki w całości obejmowali dotychczas inwestorzy instytucjonalni.

Wyemitowaną w ubiegłym roku serią ABE0622 wciąż nie handlowano. Ostatnie transakcje, sprzed miesiąca, zawierano obligacjami ABE0720, które wyceniono wówczas na 97,4 proc. nominału. Oznaczało to 4,68 proc. rentowności brutto (2,81 pkt proc. realnej marży).

Serią ABE0819, którą spółka próbuje zrefinansować, po raz ostatni handlowano w lutym tego roku. Aktualnie jest ona kwotowana na 100,0/101,49 proc. (bid/ask).

Więcej wiadomości o AB S.A.

  • AB wyraźnie obniżyło zadłużenie

    22 lutego 2024
    Dystrybutor IT zamknął grudzień z 220,2 mln zł gotówki i najniższą relacją długu netto do zysku EBITDA od trzech i pół roku.
    czytaj więcej
  • Chwilowy wzrost należności grupy AB

    20 grudnia 2023
    W samym tylko III kwartale kalendarzowym należności handlowe dystrybutora sprzętu IT niemal się podwoiły, osiągając 2,2 mld zł na koniec września. Ten jednak zapewnia, że nie ma żadnych problemów z moralnością płatniczą klientów, samemu dysponując przy tym 0,9 mld zł dostępnego finansowania.
    czytaj więcej
  • Sierpniowa emisja AB już na Catalyst

    31 sierpnia 2023
    Dystrybutor sprzętu IT wprowadził do obrotu niezabezpieczone obligacje na 80 mln zł, których emisja poprzedziła październikowy wykup o tej samej wartości.
    czytaj więcej
  • Przychody grupy AB przestały rosnąć

    23 sierpnia 2023
    Po raz pierwszy od pięciu lat dystrybutor sprzętu IT musiał zmierzyć się ze spadkiem sprzedaży. Wybronił się jednak poprawą marż i zachował przy tym zdrową kondycję finansową.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Emisje