niedziela, 5 kwietnia 2026

Newsroom

Duże cięcie obligacyjnej marży w Dekpolu

msd | 20 lutego 2026
Budowlano-deweloperska spółka zapłaci tym razem WIBOR plus 2,5 pkt proc. marży, którą ograniczyła o 1,4-1,5 pkt proc. względem dwóch poprzednich emisji z 2024 r.

Mimo tak istotnego cięcia marży i zwiększenia ostatecznej wartości emisji z 200 do 250 mln zł, Dekpol zmuszony był zredukować zapisy o 55,2 proc. Dług ten trafił do 216 inwestorów. Przy czym, na razie przydział miał charakter warunkowy, a do ostatecznego rozliczenia emisji dojść powinno w najbliższy poniedziałek, 23 lutego.

Podobnie jak w poprzednich emisjach, okres spłaty niezabezpieczonych papierów Dekpolu ustalono na cztery lata, ale przy obowiązku okresowej amortyzacji. Spółka zobowiązana będzie bowiem wykupić 30 proc. kapitału nie później niż po upływie trzech i pół roku od emisji.

Wpływy z wartej 250 mln zł emisji Dekpol zobowiązał się przeznaczyć na finansowanie bieżącej działalności, w tym refinansowanie starszych papierów DEK1228 o wartości 102,6 mln zł. Część z nich spółka nabędzie w ramach rozliczenia nowej emisji, a pozostały nieumorzony kapitał (82,7 mln zł) podlegać będzie przedterminowej spłacie, przewidzianej na 9 marca.

Lada dzień nowy dług Dekpolu trafi na GPW, gdzie znajdują się na razie dwie inne serie długu spółki – oczekująca na przedterminowy wykup DEK1228 i o sześć miesięcy krótsza DEK0628. Ostatnia z nich płaci 4,0 pkt proc. ponad WIBOR, co w miniony czwartek rynek wyceniał na 101,7 proc. nominału.

Więcej wiadomości o Dekpol S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje