niedziela, 8 czerwca 2025

Newsroom

Ghelamco Invest zapowiada publiczną ofertę obligacji

msd | 16 lutego 2017
Deweloper chce pozyskać między 100 a 160 mln zł z publicznej emisji, która skierowana zostanie do inwestorów instytucjonalnych.

Zapisy na obligacje serii PG przyjmowane będą od 500 tys. zł. Oferta taka, mimo że prowadzona w trybie publicznym, nie wymaga od emitenta sporządzania memorandum ani prospektu. W praktyce jest bowiem przeznaczona dla profesjonalnych inwestorów. Taka forma emisji daje Ghelamco możliwość dotarcia także do OFE, które nie mogą brać udziału w ofertach prywatnych podmiotów niepublicznych.



Deweloper zamierza uplasować papiery serii PG w ramach wartego do 400 mln zł programu, uchwalonego w grudniu ubiegłego roku. Pierwszą emisję wchodzącą w jego skład Ghelamco uplasowało jeszcze przed końcem 2016 r. Z oferty do 230 mln zł spółka pozyskała wówczas 115,2 mln zł, które trafiły przede wszystkim na skup pięciu starszych serii długu.

Ghelamco na razie nie podaje warunków nowej oferty do informacji publicznej. Emisja uplasowana wśród instytucji w grudniu ma pięcioletni okres spłaty i jest oprocentowana na WIBOR 6M plus 4,3 pkt proc. marży.

W obrocie na Catalyst znajdują się 22 serie obligacji Ghelamco, w tym jedna w euro. Część z nich uplasowano w ramach ofert publicznych, skierowanych głównie do inwestorów indywidualnych. W ubiegłym roku przeprowadzono osiem tego rodzaju emisji, za każdym razem oferując WIBOR 6M plus 4 pkt proc. marży za papiery czteroletnie. Obecnie na rynku wyceniane są one w okolicach 5,6 proc. rentowności brutto.

Z końcem stycznia deweloperowi wygasał prospekt dla programu publicznych emisji kierowanych do inwestorów detalicznych. Z puli 350 mln zł Ghelamco wykorzystało 290 mln zł.

Więcej wiadomości o Ghelamco Invest Sp. z o.o.

  • Podsumowanie tygodnia: Pięć procent po raz trzeci

    16 maja 2025
    Amerykanom znów się upiekło. Rentowność trzydziestoletnich obligacji po raz trzeci w tym roku zbliżyła się na włos do 5 proc. i po raz trzeci odbiła się od tej psychologicznej bariery. Dzięki temu - i innym okolicznościom - inwestorzy mogą nabrać zaufania do rynku długu.
    czytaj więcej
  • Obligacje Ghelamco po 60 proc. nominału

    6 maja 2025
    Papiery dewelopera wyraźnie tanieją trzecią sesję z rzędu, od kiedy opublikował on długo wyczekiwany raport roczny, tylko mnożący jednak dotychczas niemałe wątpliwości inwestorów.
    czytaj więcej
  • Podsumowanie tygodnia: Panika bez infekcji

    2 maja 2025
    Sądząc po skali spadków piątkowych notowań, roczny raport Ghelamco był tym, który rozstrzygnął wahania części inwestorów i skłonił ich do sprzedaży obligacji dewelopera i akceptacji wycen poniżej 80 proc. nominału. Ważne jest jednak to, że panika nie rozlewa się na inne papiery na Catalyst.
    czytaj więcej
  • W Ghelamco bez rozstrzygnięć

    1 maja 2025
    Polski biznes dewelopera odnotował 190,7 mln euro straty w ubiegłym roku, a audytor zwrócił uwagę na istotną niepewność związaną z kontynuacją jego działalności. Na płynnościowe wyzwania Ghelamco chce odpowiedzieć jak zawsze - kolejnymi dezinwestycjami, emisjami obligacji, czy refinansowaniem zadłużenia projektowego.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Emisje