sobota, 13 grudnia 2025

Newsroom

KGHM uplasował obligacje warte 1,6 mld zł

msd | 2 grudnia 2025
Za siedmioletnie niezabezpieczone papiery dłużne miedziowy koncern zapłaci WIBOR 6M plus 1,0 pkt proc. marży.

Jak na razie, KGHM jest po zamknięciu książki popytu, a do faktycznego rozliczenia nowej emisji dojdzie 17 grudnia. Niecałe dwa tygodnie później spółka przedterminowo spłaci obligacje KGH0629, także na 1,6 mld zł. Obok samego tylko wydłużenia okresu zapadalności, zyska też obniżenie kosztów finansowania (od spłacanego przed czasem długu płaci bowiem 1,65 pkt proc. marży).

Ustalając marżę nowych obligacji na 1,0 pkt proc. KGHM przybliży się do najtańszego długu przedsiębiorstw, jaki kiedykolwiek był notowany na Catalyst (mniej za niezabezpieczone papiery płaciły w przeszłości tylko Enea, GPW, PGE i Tauron).

Na GPW notowane są dwie serie obligacji KGHM. Obok oczekujących na przedterminowy wykup papierów KGH0629, to także pochodząca z połowy 2024 r. seria KGH0631. W ostatniej transakcji wyceniono ją z niewiele ponad 0,9 pkt proc. realnej marży (wobec faktycznie naliczanych 1,25 pkt proc.).

Więcej wiadomości o KGHM Polska Miedź S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst