Urząd Komisji Nadzoru Finansowego proponuje nałożenie na banki nowego wymogu w zakresie długoterminowego finansowania. W zamierzeniu miałoby to poprawić bezpieczeństwo sektora poprzez lepsze zarządzanie ryzykiem stopy procentowej i ustabilizowanie źródeł finansowania kredytów hipotecznych. Geneza problemu (finansowanie hipotek krótkoterminowymi depozytami), czy chęć jego złagodzenia bynajmniej nie są nowe, lecz tym razem nadzorca wyszedł z propozycją wprowadzenia wskaźnika finansowania długoterminowego (WFD), który zobowiązane byłyby wypełniać banki.
Według przedstawionych założeń, WFD miałby obrazować relację nadwyżki funduszy własnych i instrumentów dłużnych (obligacji podporządkowanych, MREL, senioralnych oraz listów zastawnych) do detalicznych kredytów mieszkaniowych. Zależnie od przyjętego wariantu, wskaźnik ten miałby wynosić 20 proc., 40 proc. lub 60 proc.
- WFD będzie obowiązywał wszystkie banki, w pierwszej kolejności komercyjne, a także te, które nie posiadają w swojej grupie banku hipotecznego. One po prostu będą mogły wypełnić wymóg emitując obligacje senioralne lub podporządkowane. Ale jeśli oczywiście wyemitują MREL, to także zaliczy się do wskaźnika – wyjaśnił Kamil Liberadzki, dyrektor Departamentu Rozwoju Regulacji Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego, w swoim wystąpieniu podczas Europejskiego Kongresu Finansowego.
Według obliczeń UKNF, opartych o siedem największych banków z portfelem kredytów mieszkaniowych o łącznej wartości 470 mld zł (75 proc. rynku), na koniec ubiegłego roku średni wskaźnik WFD wynosił 21,3 proc. (25,9 proc. po spełnieniu wymogu MREL). Zależnie od kredytodawcy, było to między 0,1 proc. a 34,7 proc.
- W wersji łagodnej ta siódemka banków musiałaby wyemitować 14,5 mld zł dłużnych papierów wartościowych, żeby spełnić WFD. Przy czym, rozkładałoby się to głównie na trzy banki. Gdyby przyjąć WFD na poziomie 40 proc. należałoby wyemitować 66 mld zł dłużnych papierów wartościowych, a w wersji hard (60 proc. - red.) byłoby to 137 mld zł – wyjaśnił Kamil Liberadzki.
Jak przyznał, intencją nadzoru jest, aby emisje te trafiły głównie na rynek krajowy. W przeciwnym razie, uzależnienie banków od eurorynku byłoby po prostu zamianą jednego ryzyka systemowego na inne.
- Już dziś ten rynek (krajowy – red.) jest za mało pojemny, a my mówimy o zwiększeniu wymogu jeszcze o dziesiątki miliardów złotych (…) Gdyby udział listów zastawnych w aktywach zarządzanych przez polskie instytucje był podobny do średniej w Unii Europejskiej (…), to moglibyśmy zwiększyć potencjał tego rynku z kilkunastu miliardów do 70 mld zł – wskazał przedstawiciel Urzędu.
Jak sam przyznał, to cały czas za mało, gdyby przyjąć wersję restrykcyjną WFD i konieczność przeprowadzenia emisji na 137 mld zł.
- Zatem trzeba poszukać nowego potencjału, nowych rynków zbytu dla hipotecznych listów zastawnych i bankowych dłużnych papierów wartościowych – zauważył, przypominając o ograniczeniach w nabywaniu obligacji podporządkowanych i MREL przez inwestorów indywidualnych.
- Najbardziej ciekawym pomysłem, czy najbardziej obiecującym, są (…) detaliczne listy zastawne oferowane na nowoczesnej elektronicznej platformie prowadzonej przez Giełdę Papierów Wartościowych – powiedział Kamil Liberadzki.
Na prezentacji towarzyszącej wystąpieniu przedstawiciela UKNF wskazano również, że obok dotychczasowych nabywców i klientów detalicznych listy zastawne kupować mógłby także Narodowy Bank Polski oraz Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju.
Wśród propozycji UKNF znajduje się także wyłączenie listów zastawnych z podatku bankowego, tak jak ma to obecnie miejsce w przypadku obligacji skarbowych. Ponadto, Urząd proponuje też wprowadzenie specjalnych funduszy inwestycyjnych skupionych na listach zastawnych oraz nałożenie obowiązku nabywania tego typu papierów przez PPK.
Na koniec ubiegłego roku łączna wartość wyemitowanych przez polskie banki listów zastawnych wynosiła 21 mld zł, pokrywając 4,7 proc. portfela kredytów na nieruchomości mieszkalne. Blisko dwie trzecie tych emisji (62 proc.) denominowane było w euro.
Aktualnie swoimi bankami hipotecznymi dysponują tylko PKO, Pekao, ING, mBank oraz Millennium.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się