środa, 08 maja 2024

Newsroom

KNF zatwierdziła prospekt PCC Exol; emisja na dniach

ems | 10 czerwca 2016
Wartość programu publicznych emisji obligacji ustalono na 200 mln zł, a oferującym będzie Dom Maklerski BDM, ten sam, który od lat pełni tę funkcję dla PCC Rokita.

- Być może pierwsza oferta zostanie przeprowadzona jeszcze w czerwcu – powiedziała nam osoba zbliżona do transakcji.

Właścicielem PCC Exol jest niemiecka grupa PCC SE – ta sama, która kontroluje doskonale znanego inwestorom z Catalyst PCC Rokitę. Exol na papierze prezentuje się nieco gorzej niż Rokita. Na koniec roku wskaźnik ogólnego zadłużenia wyniósł 0,54 (0,51 w PCC Rokita), a dług odsetkowy netto stanowił 73 proc. kapitału własnego (51 proc.). Dług netto przewyższał zysk EBITDA 4,3x (1,78x w PCC Rokita).

Na tej podstawie można szacować, że kiedy już dojdzie do ustalania warunków emisji, mogą być korzystniejsze dla inwestorów niż w przypadku Rokity. W zakończonej na początku maja publicznej emisji obligacji PCC Rokita pozyskał 20 mln zł oferując 5 proc. przez sześć lat. Zapisy zredukowano o 77 proc, seria jest zaś notowana z rentownością 4,7 proc. brutto.

PCC Exol jest notowany na GPW od sierpnia 2012 r., w I kwartale uzyskał 11,8 mln zł zysku EBITDA, o 13,4 proc. więcej niż przed rokiem.

Więcej wiadomości o PCC Exol S.A.

  • PCC Exol mocniej zlewarowany

    21 marca 2024
    Wobec słabszych wyników, dług netto młodszego brata Rokity na nowo stanowił ponad dwukrotność rocznego zysku EBITDA. Mimo tego, PCC Exol w najbliższym czasie może być zainteresowany przeprowadzeniem emisji obligacji.
    czytaj więcej
  • Pierwsze jaskółki poprawy w PCC Exol

    15 listopada 2023
    W III kwartale wynik EBITDA chemicznej grupy spadł o 45 proc. r/r do 23,7 mln zł, który okazał się jednak być zauważalnie wyższy niż w poprzednim kwartale. To na razie za mało, by zamortyzować ponowny wzrost zadłużenia.
    czytaj więcej
  • PCC Exol i PCC Rokita zmuszone mocno zwiększyć budżet kluczowej inwestycji

    20 września 2023
    Chemiczne spółki szacują, że wartość nakładów na ich wspólną inwestycję w Brzegu Dolnym sięgnie około 551 mln zł wobec pierwotnie zakładanych 351 mln zł.
    czytaj więcej
  • EBITDA grupy PCC Exol spadła o 69 proc. r/r

    23 sierpnia 2023
    Kilkudziesięcioprocentowe spadki wyników młodszej z giełdowych spółek grupy PCC naturalnie osłabiły jej sytuację bilansową. Mimo wszystko, wskaźniki płynności i zadłużenia utrzymały się na poziomach, które obligatariusze Exolu jeszcze niedawno uznaliby za atrakcyjne.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Emisje