wtorek, 1 lipca 2025

Newsroom

Kolejne obligacje LC Corp w giełdowym obrocie

msd | 5 marca 2018
Wrocławski deweloper wprowadził na Catalyst wyemitowane w grudniu 4,5-letnie papiery na 50 mln zł, które trafiły do inwestorów instytucjonalnych.

Niezabezpieczony dług LC Corp oprocentowany jest na WIBOR 6M plus 3,2 pkt proc. Wysokość marży może ulec jednak zwiększeniu o 1 lub 2 pkt proc., jeśli wskaźnik zadłużenia przekroczy 1,0x lub 1,2x. Wprawdzie spółka nie załączyła warunków emisji do noty informacyjnej, ale na podstawie starszych serii zakładać można, że jako wskaźnik zadłużenia rozumieć należy relację długu netto do kapitałów własnych deweloperskiej grupy.

Z tego samego powodu – niezamieszczenia WEO – ustalonych przez spółkę kowenantów można się tylko domyślać.

Warte 50 mln zł obligacje objęło siedem podmiotów wyłonionych w procesie budowy księgi popytu. Niecałe trzy miesiące później, na koniec lutego, LC Corp wypuścił także kolejną serię, tym razem czteroletnią o wartości 45 mln zł.

Do godz. 15.20 nie handlowano debiutującymi obligacjami LCC0622. Na Catalyst notowanych jest też pięć starszych emisji długu LC Corp z terminami spłaty od października 2018 r. do października 2021 r. Przy czym na detalicznej części rynku notowane są tylko papiery LCC0521 i LCC1021. Pierwsze wyceniane są w poniedziałek po południu z 4,93 proc. rentowności brutto, drugimi zaś wciąż nie handlowano od debiutu, który miał miejsce w grudniu 2016 r.

Więcej wiadomości o Develia S.A.

  • Develia sprzedała Arkady Wrocławskie

    30 czerwca 2025
    Po ponad trzech latach starań deweloper sprzedał będący w rozbiórce projekt, uwalniając około 17 mln euro netto.
    czytaj więcej
  • Zmiana kowenantów Develii na wyrost?

    27 maja 2025
    Na koniec marca kapitał własny stanowił 40 proc. aktywów Develii, a po planowanej wypłacie dywidendy wskaźnik spadłby - według naszych szacunków - do 36 proc. Tymczasem obligatariusze zgodzili się na spadek wskaźnika do 25 proc. z 30 proc. pierwotnie zapisanych w warunkach emisji.
    czytaj więcej
  • Develia zmieniła warunki emisji dwóch kolejnych serii

    22 maja 2025
    Zmiana obniża minimalny poziom relacji kapitału własnego do 25 proc. z 30 proc. dla dwóch serii obligacji. Po zmianach warunki emisji wszystkich pięciu notowanych serii zezwalają na obniżenie wskaźnika.
    czytaj więcej
  • Develia szykuje się na spadek kapitału

    20 maja 2025
    Obligatariusze dwóch serii obligacji Develii zapadających w 2028 r. i wartych łącznie 200 mln zł zgodzili się na zmiany w warunkach emisji, które zabezpieczają dewelopera przed skutkami planowanego spadku kapitału.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Catalyst