czwartek, 21 listopada 2024

Newsroom

Nowe emisje obligacji Polnordu

msd | 28 lipca 2016
Deweloper uplasował trzyletnie papiery na 20 mln zł i planuje kolejną emisję, tym razem obligacji dwuletnich na 20,024 mln zł.

Bliższe szczegóły, w tym przede wszystkim wysokość kuponów, uplasowanych papierów i dopiero planowanej emisji nie są znane. Wiadomo natomiast, że są to obligacje niezabezpieczone.

Środki z zamkniętej emisji papierów serii O trafić mają na finansowanie nowych inwestycji oraz refinansowanie zadłużenia. Jeśli miałoby to dotyczyć obligacyjnego długu, to raczej w grę wchodzi przedterminowy wykup którejś z emisji, bo najbliższe spłaty przypadają dopiero 21 września (8,5 mln zł) oraz 12 grudnia (10,5 mln zł).

W marcu przedstawiciele spółki wskazywali, że przypadające na 2016 r. trzy wykupy obligacji (serię na 13,45 mln zł spłacono w czerwcu) Polnord zamierza rozliczyć bez refinansowania. To też o tyle istotne, że na koniec I kwartału deweloper, jak wskazywaliśmy w maju, był blisko naruszania warunków publicznej emisji obligacji serii M1 (dług netto wynosił 0,54x wobec kowenantu 0,55x).

Nową emisję objęły dwie instytucje finansowe – podano w komunikacie. Deweloper nie informuje o zamiarze wprowadzenia długu do obrotu na Catalyst. W przypadku planowanej emisji obligacji serii MB2 wskazuje, że rozważy taką możliwość.

W obrocie na Catalyst znajdują się obecnie cztery serie obligacji z terminami spłaty od lutego 2017 do czerwca 2018 r. Ostatnia z nich to emisja publiczna, za którą Polnord płaci 3,5 pkt proc. marży ponad WIBOR 3M. Rynek wycenia papiery na 99,5 proc., co daje 5,37 proc. rentowności brutto. Rentowności trzech pozostałych serii wynoszą od 4,99 do 5,65 proc.

Więcej wiadomości o Polnord S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje