piątek, 29 marca 2024

Newsroom

Październikowa emisja Elemental Holdingu trafiła na Catalyst

msd | 26 lutego 2018
Spółka wprawdzie obecna jest na obligacyjnej giełdzie od 2015 r., ale po raz pierwszy wprowadziła papiery dłużne do obrotu także na jej detalicznej części.

Wyemitowane w październiku obligacje serii F o wartości 40 mln zł oprocentowane są na WIBOR 6M plus 2,7 pkt proc. marży przy czteroletnim okresie spłaty, ale i okresowej amortyzacji. Warunki emisji przewidują bowiem wykup połowy emisji po trzech latach od przydziału.

Niezależnie od okresowej amortyzacji, Elemental Holding ma też prawo do wcześniejszej spłaty obligacji. Opcja call może zostać zrealizowana przez emitenta w dniach płatności odsetek, począwszy od października 2019 r. Wiązałoby się to z koniecznością zapłacenia obligatariuszom premii, której wysokość w pierwszym terminie wynosi 1 proc. nominału, później zaś systematycznie spada o 0,25 pkt proc. co sześć miesięcy.

Papiery dłużne serii F nie zostały zabezpieczone. Ustanowiono natomiast kowenanty, wśród których znalazł się na przykład limit wskaźnika dług netto/EBITDA na poziomie 3,5x. W warunkach emisji ustalono również, że 12-miesięczny wynik EBITDA na dzień 30 czerwca lub 31 grudnia nie może być mniejszy od zera. Ponadto, spółce nie wolno też wypłacić dywidendy powyżej połowy skonsolidowanego zysku netto. Naruszenie tych kowenantów wymagałoby od inwestorów, którzy chcą postawić dług w stan wymagalności, otrzymania zgody zgromadzenia obligatariuszy.

Warte 40 mln zł obligacje Elemental Holdingu uplasowano tuż przed upływem terminu wykupu serii EMT1017 na 26 mln zł, która notowana była wyłącznie na rynku hurtowym BondSpot. Wciąż notowana jest na nim także warta 24 mln zł seria EMT1019.

Natomiast debiutujące w poniedziałek papiery EMT1021 dostępne są już nie tylko na BondSpot, ale i na detalicznej części Catalyst. Tak czy inaczej, do godz. 12.30 nie zawarto nimi żadnych transakcji, nie wystawiono także oferta kupna/sprzedaży.

Więcej wiadomości o Elemental Holding S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst