wtorek, 1 lipca 2025

Newsroom

Październikowa emisja obligacji Dino trafiła na GPW

msd | 4 stycznia 2022
Czteroletnie papiery zabezpieczone poręczeniami spółek zależnych Dino oprocentowane są na WIBOR 3M plus 1,2 pkt proc. marży.

Z punktu widzenia sieci marketów warte 200 mln zł obligacje DNP1025 są zauważalnie bardziej atrakcyjne. W stosunku do trzech poprzednich emisji (w tym jednej już spłaconej) spółka zdołała bowiem wydłużyć okres spłaty z trzech do czterech lat przy równoczesnym obniżeniu marży z 1,3 do 1,2 pkt proc. 

Papiery nadal jednak zabezpieczone są poręczeniami spółek zależnych, a warunki emisji dają Dino prawo do przedterminowego wykupu (październik 2023 r. oraz październik 2024 r.). Ponadto sieć marketów zobowiązana jest utrzymać wskaźnik dług netto/EBITDA poniżej 3,0x. W przeciwnym razie marża wzrośnie o 1 pkt proc., a obligatariusze będą mieli prawo żądać wcześniejszego wykupu.

Na rynku pierwotnym, po około 46-proc. redukcji, warte 200 mln zł papiery trafiły do 42 podmiotów.

We wtorek do godz. 11.15 nie handlowano debiutującymi obligacjami DNP1025, a także nie wystawiono dla nich żadnych ofert kupna lub sprzedaży. A sądząc po starszych seriach długu Dino, prawdopodobnie i w tym przypadku nie należy spodziewać się, by nowe papiery cieszyły się jakąkolwiek płynnością.

Więcej wiadomości o Dino Polska S.A.

  • Dino prawie całkiem oddłużone

    28 lutego 2025
    Zeszłoroczny wynik EBITDA sieci marketów wzrósł wstępnie o 3,8 proc. r/r do 2,32 mld zł, a jej dług netto spadł do 195,7 mln zł z 954,8 mln zł rok wcześniej.
    czytaj więcej
  • Dino niestrudzenie redukuje dług

    8 listopada 2024
    Sieć marketów utrzymała dodatnią dynamikę porównywalnej sprzedaży i po raz pierwszy od roku poprawiła kwartalną marżę EBITDA. Zadłużenie netto zmniejszyła natomiast do najniższego poziomu od sześciu lat.
    czytaj więcej
  • Koszty uderzają w wyniki Dino

    23 sierpnia 2024
    Sieć marketów rozczarowała niższymi zyskami w II kwartale. Pomimo szybko rosnących kosztów, nadal jednak pochwalić się mogła konsekwentnym obniżaniem zadłużenia.
    czytaj więcej
  • Dino obniża marże handlowe, ale i zadłużenie

    10 maja 2024
    Choć sieć marketów zmaga się z malejącą rentownością, to po raz pierwszy w swojej giełdowej historii udało jej się obniżyć dług netto poniżej 0,4x rocznego zysku EBITDA.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Catalyst